Ринкова вартість Peloton падає на 2.5 мільярда доларів, оскільки акції закриваються нижче ціни IPO

Акції Peloton знизилися на 23.9% до $24.22 у четвер, знищивши приблизно 2.5 мільярда доларів від їх ринкової вартості.

Різке падіння привело акції нижче позначки в 29 доларів, на якій вони вперше були встановлені у вересні 2019 року, і стало ще однією важливою віхою в бурхливому розвитку компанії в останні місяці.

Акції різко впали після того, як CNBC повідомила, що підключена фітнес-компанія тимчасово припиняє виробництво своєї продукції, і їх кілька разів припиняли через волатильність.

Peloton, очолюваний виконавчим директором Джоном Фолі, вийшла на ринок більше двох років тому з початковою ринковою капіталізацією в 8.1 мільярда доларів.

Після свого публічного дебюту акції ненадовго торгувалися нижче порогу в 29 доларів. Приблизно в середині березня 2020 року, біля початку пандемії, акції Peloton коливалися в районі $23, оскільки широкий ринок падав на тлі невизначеності коронавірусу.

Але коли інвестори почали розглядати Peloton як найголовнішу акції, що залишаються вдома, акції різко зросли. 171.09 січня минулого року акції досягли рекордного внутрішньоденного максимуму в $14, оскільки Peloton повідомляв про тризначне зростання доходів і спостерігав рекордно низький рівень відтоку користувачів. На той момент його ринкова капіталізація склала майже 50 мільярдів доларів.

Однак занепокоєння інвесторів почали проникати, оскільки значне зростання Peloton було поєднане з обмеженнями ланцюга поставок. Клієнти, які виклали тисячі доларів за велосипед або одну з бігових доріжок Peloton, повідомляли про затримки доставки, і Peloton був змушений інвестувати, щоб збільшити свої виробничі потужності.

У березні минулого року новина про смерть дитини від нещасного випадку, пов’язаного з дорожчою біговою доріжкою Peloton Tread+, налякала як інвесторів, так і споживачів. Спочатку Peloton чинила опір закликам до компанії відкликати свої тренажери для бігової доріжки. Однак, оскільки повідомлялося про додаткові травми, Peloton оголосив про добровільне відкликання своїх продуктів Tread і Tread+ у травні минулого року. У цей момент акції торгувалися нижче 100 доларів.

Протягом останніх місяців у Peloton спостерігається повільне зростання своїх доходів, і він не додає стільки нових користувачів щоквартально, як роком раніше. Частково цього можна було очікувати, оскільки пандемія викликала надзвичайний попит споживачів на фітнес-продукти Peloton, коли спортзали тимчасово були закриті, а люди хотіли займатися вдома. Однак тепер у споживачів є безліч варіантів домашнього фітнесу на вибір: Tonal, Hydrow, Mirror, Tempo і Clmbr, щоб назвати лише кілька. Вони також можуть повернутися до тренажерного залу або бутик-класу з фітнесу.

Після звітності про чистий прибуток протягом трьох послідовних кварталів, Peloton зафіксував збиток за тримісячний період, що закінчився 31 березня, і його збитки зросли за квартали з тих пір.

Peloton заявила, що не очікує, що буде прибутковою – без урахування відсотків, податків, зносу та амортизації – до 2023 фінансового року.

CNBC повідомила у вівторок, що Peloton зараз співпрацює з консалтинговою фірмою McKinsey & Co., щоб шукати можливості скоротити витрати, які можуть включати звільнення та закриття магазинів.

Наприкінці цього місяця компанія також почне знижувати плату за доставку та налаштування для своїх продуктів Bike and Tread, частково через історичну інфляцію. Ціна його велосипеда складе 1,745 доларів з 1,495 доларів. Його менш затратна бігова доріжка підніметься до 2,845 доларів з 2,495 доларів. Згідно з веб-сайтом Peloton, Bike+ залишиться 2,495 доларів.

У серпні минулого року Peloton щойно знизила ціну на свій велосипед приблизно на 20% до 1,495 доларів, заявивши, що сподівається надати споживачам більш доступний варіант.

Аналітик JMP Securities Ендрю Бун сказав у примітці для клієнтів, що назріваючі підвищення цін можуть принести до 150 мільйонів доларів додаткового доходу та валового прибутку у 2023 фінансовому році. Це також може спонукати майбутніх клієнтів купувати дорожчий Bike+ від Peloton, сказав він. , який не зазнає впливу підвищення цін і тепер може розглядатися як більш розумний варіант.

Але додаткові збори також можуть зашкодити попиту та підштовхнути споживачів робити покупки в іншому місці.

Peloton робить ставку на інновації продуктів і міжнародну експансію, щоб сприяти майбутньому зростанню. Незабаром він почне продавати міцний продукт під назвою Peloton Guide в комплекті з пов’язкою для вимірювання частоти серцевих скорочень за 495 доларів. Сподіваємося, що існуючі користувачі стануть постійними клієнтами, коли вони купують аксесуари, такі як гантелі Peloton або велосипедне взуття, а також одяг.

Після зростання більш ніж на 440% у 2020 році акції Peloton впали на 76% у 2021 році.