Поворот Peloton набирає обертів, незважаючи на восьмий квартальний збиток поспіль

Ключові винесення

• Peloton перевершив прогнози щодо доходу за четвертий квартал, але все одно отримав 4-й квартальний збиток поспіль
• Незважаючи на втрату, акції виросли на 7% після оголошення, оскільки дохід від підписки підскочив на 22%.
• Це узгоджується зі зміною фокусу, яку очолив генеральний директор Баррі Маккарті, який використовує свій досвід фінансового директора в Netflix і Spotify, щоб повернути Peloton, щоб зосередитися на контенті, а не на жорсткому.

Це був восьмий квартал поспіль з негативним прибутком Peloton, але настрій у компанії та на Уолл-стріт був оптимістичним. Ціна акцій навіть підскочила на 7% після оголошення про чистий збиток у 4 кварталі 335.4 мільйона доларів.

Чому ти питаєш?

Як компанія може втратити понад чверть мільярда доларів лише за три місяці, а акції зростають? Ну, як і у випадку з багатьма ринковими рухами, все зводиться до очікувань. Так, минулого кварталу Peloton зазнав збитків, але ці цифри були нижчими, ніж рік тому.

Причина, по якій це важливо, полягає в тому, що Peloton перебуває в середині великого перелому, а генеральний директор Баррі Маккарті змушує компанію зосередитися більше на платформі контенту, а не на апаратному забезпеченні.

Зменшення їхніх втрат є обнадійливим знаком того, що все може почати (повільно) змінюватися.

Для інвесторів, які хочуть бути на передньому краї технологій, вибір, коли така компанія, як Peloton, може бути на шляху до зростання, є дуже міцним горішком. На щастя, ви можете заручитися допомогою ШІ та інвестувати в такі компанії, як Peloton у нас Набір нових технологій.

Отже, які результати Peloton і які плани McCarthy повернути компанію?

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.

Фінансові результати Peloton за четвертий квартал

Четвертий квартал 4 року закінчився зі збитком Peloton у розмірі 2022 мільйона доларів США проти збитків у розмірі 335.4 мільйона доларів США за той самий період у 439.4 році. Основний показник доходу склав 2021 мільйона доларів США, що значно перевищує 792.7 мільйонів доларів США, які очікувалися за даними Refinitiv. .

Загальний дохід також знизився порівняно з 4 кварталом 2021 року він склав 1.13 мільярда доларів, головним чином через падіння продажів підключених фітнес-продуктів на 52%. Ця категорія — це те, чим Peloton спочатку стала відома, і включає їх фізичне обладнання, включаючи Bike, Tread і нещодавно запущений Peloton Row.

Це особливо помітно з огляду на пору року. Обладнання Peloton недешеве і дуже схоже на їхнє широко осміяна реклама За припущенням, свята насправді є популярним часом для купівлі фітнес-обладнання.

Як сказав Баррі Маккарті в нещодавньому інтерв’ю: «Це час року, коли, якщо ми збираємося продавати багато апаратного забезпечення, ми маємо, тож ви очікуєте, що буде великий дохід, пов’язаний з апаратним забезпеченням, і ви очікуєте, що що, можливо, цей дохід перевищить підписку. Це не сталося».

З іншого боку, дохід від підписки зріс на 22%.

Хоча це може здатися не дуже гарною новиною, саме ця траєкторія змусила Уолл-стріт продемонструвати ознаки оптимізму щодо компанії. У тому ж інтерв’ю Маккарті сказав, що «це може стати поворотним моментом».

Але чому?

Шлях Pelotons до (потенційної) прибутковості

І це той чоловік, Баррі Маккарті, якого спеціально залучили, щоб знайти той поворотний момент. Будучи надзвичайно розкрученим стартапом, що підтримується венчурним капіталом, початковий USP Peloton був заснований на їхньому власному апаратному забезпеченні в поєднанні з їх енергійною платформою контенту на основі спільноти.

Компанія швидко росла і зуміла досягти статусу єдинорога до свого IPO. Оскільки ціна їхніх акцій залишалася відносно незмінною протягом перших кількох років на публічних ринках, компанія злетіла з ударом пандемії.

У зв’язку зі стрімким зростанням домашнього фітнесу вони мали хороші можливості, щоб забезпечити домогосподарства тренуваннями з громадським аспектом, не виходячи з дому. Це призвело до того, що на початку 20 року акції зросли з приблизно 170 доларів до історичного максимуму в майже 2021 доларів.

Відтоді вона зазнала різкого краху, оскільки пандемія, проблеми з ланцюгом поставок, високі витрати на виробництво та посилення конкуренції ускладнили компанії знайти точку опори на поточному ринку.

Це особливо актуально, враховуючи позиціонування Peloton як розкішної фітнес-пропозиції в той час, коли рівень вартості життя вищий, ніж був за останні роки.

Контент, що стоїть за апаратним забезпеченням, завжди був найвищим компонентом пропозиції Peloton, і саме тому Баррі Маккарті було залучено керувати компанією.

Як попередній фінансовий директор Netflix і Spotify, він знає контент.

Існує кілька причин, чому Peloton вирішив змінити свою бізнес-модель, щоб зосередитися на своєму контенті та цифрових підписках, а не на апаратному забезпеченні.

Підвищений попит на цифровий контент

Незважаючи на зниження попиту на заняття фітнесом удома після пандемії, не можна заперечувати тенденцію до цифрового фітнес-контенту. Peloton аж ніяк не є піонером у цій галузі, і багато компаній і впливових людей досягли величезного успіху з цифровими платформами для тренувань.

З розвитком віддаленого фітнесу та переходом до цифрових фітнес-рішень зростає попит на пропозиції цифрового контенту, зокрема у формі онлайн-підписки.

Вищі норми прибутку

Обладнання Peloton дуже гарне. Його висока якість, гарний дизайн і доступна ціна. Незважаючи на це, це також означає, що його виробництво дороге.

Цифрові підписки мають вищу норму прибутку порівняно з продажами апаратного забезпечення, і цей поворот дозволяє Peloton отримувати більше доходу, а також утримувати витрати на низькому рівні.

Можливість охопити більш широку аудиторію

У свою чергу, цифрові підписки дозволяють Peloton охопити набагато ширшу аудиторію, крім тих, хто може дозволити собі їхні апаратні продукти. Додаток Peloton Digital доступний лише за 12.99 доларів на місяць і надає користувачам доступ до всіх тренувань Peloton і живих занять без необхідності купувати дорогий велосипед, бігову доріжку чи веслувальник.

Це дозволяє тренуватися на наявному обладнанні, яке вони можуть мати, або навіть просто отримати доступ до тренувань з обтяженнями, а також інших фітнес-класів, таких як розтяжка, йога, медитація та бокс.

Очевидно, що є набагато більше людей, які можуть дозволити собі 12.99 доларів США на місяць, а не 1,400 доларів і більше (або 89 доларів США на місяць оренди) за ціну Peloton Bike.

Економія витрат

Виробництво апаратного забезпечення передбачає значні витрати, такі як виробництво та розповсюдження, тоді як цифровий вміст набагато дешевше виробляти та розповсюджувати. Це також по суті фіксована вартість, яка залишається незмінною в міру збільшення кількості користувачів. Це дозволить Peloton збільшити свої доходи без відповідного збільшення витрат.

Зосередившись більше на бізнесі цифрової підписки, Peloton зможе краще задовольнити потреби своєї клієнтської бази, що зростає, а також збільшити прибутковість і розширити охоплення.

В нижньому рядку

Коли справа доходить до інвестування, немає нічого впевненого. Ніхто не знає напевно, чи зможе Барі Маккарті повернути компанію та отримати стабільний прибуток для Peloton, але це можливо.

Спроба вибрати дно для будь-якої акції чи ринку надзвичайно складна (або неможлива), і неможливо знати, коли ви зрозумієте це правильно чи коли ви викинете свої гроші на вітер.

Тому ми створили Набір нових технологій, щоб використовувати потужність ШІ, щоб допомогти.

Цей набір поділено між чотирма технологічними вертикалями, зокрема технологічними ETF, технологічними компаніями з великою капіталізацією, технологічними компаніями, що розвиваються (як-от Peloton), і криптовалютними фондами через публічні трасти.

Щотижня наш ШІ прогнозує, як ці вертикалі та холдинги в них, ймовірно, працюватимуть на основі скоригованого ризику на наступний тиждень, а потім автоматично перебалансовує комплект відповідно до цих прогнозів.

Це як особистий хедж-фонд прямо у вашій кишені.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.