Інвестори часто чують, що, незважаючи на падіння ринку, акції мають тенденцію з часом зростати. Але скажіть це інвесторам, які спостерігають за падінням своїх портфелів, особливо якщо вони пасивно інвестують в індексні фонди. Вони представляють групи акцій, які відстежують такі індекси, як S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC), або Dow Jones Industrial Average (^ DJI).
У продовження серії Yahoo Finance «Що робити на ведмежому ринку» ми запитали експертів, що вони думають про індексне інвестування в ці нестабільні часи.
Цього року ринки зазнали ударів. Пасивні інвестори в індексні фонди опиняються під водою. Інвестиції в індекс закінчилися?
«Взагалі кажучи, намагатися визначити час на ринку не варто, незалежно від того, купуєте ви індексний фонд чи фонд з активним управлінням. Коли ринок падає, це часто найкращий час, щоб вкладати гроші в довгострокову перспективу. Протягом останнього десятиліття плюс ми перебували в період дешевих грошей, коли фундаментальні показники були менш важливими», — сказав Yahoo Finance Джим Полк, керівник відділу інвестицій в акціонерний капітал Homestead Advisers.
«Майже всі акції росли, тому бути в індексі було добре. Чим більше активів надходило до індексного фонду, тим більше фонду доводилося купувати те, що йому вже належало, що створювало коло доброчесності», – додав він.
Тим часом Террі Сендвен, головний стратег з капіталу US Bank Wealth Management, сказав: «Історія показує, що інвестори з довгостроковими горизонтами, як правило, отримують сприятливі прибутки, оскільки коливання доходів, як позитивних, так і негативних, з року в рік стають згладженими. період. Це стосується як активних, так і пасивних інвестиційних стилів».
Чи повинні інвестори бути більш вибагливими при інвестуванні?
«Інвестори завжди повинні бути розбірливими під час інвестування, хоча в умовах високої невизначеності та нижчої очікуваної прибутковості це стає ще важливішим», Даніель Берковіц, старший інвестиційний директор Prudent Management Associates, сказав Yahoo Finance.
Зі зростанням процентних ставок: «Ми вважаємо, що інвестиційне середовище буде складнішим, ніж це було за останні кілька років. Ринок відрізнятиметься між компаніями та акціями набагато більше, ніж за останні кілька років», — сказав Полк з Homestead Advisors.
«Як активні менеджери ми вважаємо, що є цінність знати, чим ви володієте, і застосовувати дисциплінований процес для виявлення можливостей з високою переконаністю. І з цією мінливою ринковою динамікою більша цінність надаватиметься активним менеджерам, які зможуть вирізнитися з еталону», – додав він.
Як інвестори шукають і вибирають виграшні активи?
«Не всі акції позиціонуються однаково. «Переможні» акції – це акції, які найкраще відповідають цілям інвесторів, починаючи від міжнародних чи внутрішніх, великих чи малих компаній, стилів зростання чи цінності та суміші розподілу активів», – сказав Yahoo Finance Террі Сендвен, головний стратег управління капіталом банку США.
«Зрештою, компанії повинні генерувати постійне зростання доходів, щоб тенденція значно зростала. Інші фактори включають міцність балансу, вимоги до капіталу, грошовий потік, конкурентне середовище тощо», – додав Сендвен.
Особливо для інвесторів, які використовують стратегії активного управління, «утримання їх через повні ринкові цикли має вирішальне значення для успіху. Заздалегідь визначити менеджерів-переможців складно, але це лише половина справи», – сказав Берковіц з Prudent Management Associates.
«Дуже легко взяти під заставу стратегію з активним керуванням, яка значно поступається ринку протягом певного року або навіть трирічного горизонту, але навіть найуспішніші активні стратегії відчувають такий тип низької ефективності — це природна частина інвестування. ," він сказав.
Інес - репортер з ринків, що висвітлює акції з підлоги Нью -Йоркської фондової біржі. Слідкуйте за нею у Twitter за адресою @ines_ferre
Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance
Завантажте програму Yahoo Finance для Apple or Android
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn та YouTube
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html