Акції OXY мають найнижчу волатильність за 2 роки: час купувати волатильність?

Occidental Petroleum (OXY) демонструє найнижчий рівень припущеної волатильності за два роки. Це може означати, що зараз гарний час бути покупцем волатильності акцій OXY.

X

Ми можемо зробити це за допомогою стратегії під назвою «довгий стренгл», яка побудована шляхом купівлі «колу поза грошима» та «путу».

Купівля довгого стренга дешевше, ніж a довгий стредл, але все одно страждатиме від занепаду. Це означає, що опціони дещо втрачатимуть цінність з кожним днем, якщо акції не зроблять значного руху.

З довгим стренглом, чим далі в часі розміщено торгівлю, тим повільніше загасання часу. Але варіанти дорожчі і вимагають більше капіталу.

Для акцій OXY довгий стренгл можна було б розмістити, купивши страйк-колл за 72.50 і страйк-пут за 52.50 до закінчення терміну дії 17 березня. Колл торгувався в середу близько $1.30, а пут — близько $1.60.

Вартість торгівлі 290 доларів США

Коли ми додамо ці два разом, загальна вартість угоди становитиме близько 2.90 доларів США за контракт, або 290 доларів США. Це загальна кількість ризиків у торгівлі та максимальна сума, яку можна втратити.

Ціни беззбитковості розраховуються, беручи ціни страйку плюс і мінус вартість стренгла.

Це дає нам ціни беззбитковості 49.60 і 75.40, але прибуток можна отримати з меншим рухом, якщо цей рух відбудеться раніше в торгівлі.

Наприклад, орієнтовні ціни беззбитковості на кінець січня становлять близько 60 і 69.

Зміни припущеної волатильності матимуть великий вплив на цю торгівлю та проміжні ціни беззбитковості. Тому важливо мати чітке розуміння волатильності, перш ніж здійснювати таку угоду.

Ідеальний сценарій – це великий рух у будь-якому напрямку протягом першого-двох тижнів торгівлі.

Стабільна ціна акцій OXY зашкодить торгівлі

Найгіршим сценарієм із цією довгою задушливою акцією Occidental Petroleum була б стабільна ціна акцій, коли колл і пут повільно втрачали б вартість щодня. Для тривалого стренгла я зазвичай встановлюю стоп-лосс на рівні близько 20% капіталу під ризиком, що становитиме близько 60 доларів США, і цільовий прибуток приблизно на рівні 40%.

Occidental Petroleum має звітувати про прибутки 28 лютого, і припущена волатильність, ймовірно, знизиться після цієї події.

Згідно зі Перевірка запасів IBD, акції OXY займають перше місце у своїй галузевій групі та мають a Складений рейтинг з 99, ан Рейтинг EPS 81 і a Відносна міцність з 87.

A розповсюдження виклику бика on Shift4 Виплати (FOUR), який обговорювався 17 грудня, отримав прибуток близько 350 доларів США і може бути закритий. А коефіцієнт поширення торгівлі on Boeing (BA), як пояснюється 4 січня, також можна закрити для хорошого прибутку.

Важливо пам’ятати, що варіанти ризиковані, і інвестори можуть втратити 100% своїх інвестицій.

Ця стаття призначена лише для навчальних цілей, а не для торгових рекомендацій. Пам’ятайте, що перед тим, як приймати будь-які інвестиційні рішення, завжди виконуйте власну ретельну перевірку та проконсультуйтеся зі своїм фінансовим консультантом.

Гевін Макмастер має ступінь магістра прикладних фінансів та інвестицій. Він спеціалізується на торгівлі доходами з використанням опціонів, дуже консервативний у своєму стилі і вважає, що терпіння в очікуванні найкращих налаштувань є запорукою успішної торгівлі. Слідуйте за ним у Twitter за адресою @OptiontradinIQ

ВИ МОЖЕТЕ ТАКЖА ПОХАДАТИ:

Як торгувати бичачим діагональним спредом на акції Visa

Як використовувати опціони, щоб купити акції Etsy зі знижкою або прибутком 8.6%.

Торгівля Amazon Iron Condor може повернути 28%

Спред Bull Call на акції Starbucks використовує менше капіталу