Наш ігровий план на 2023 рік для дивідендів 8%+

Звичайно, 2023 рік принесе багато невизначеності, але ми можемо бути впевнені в одному: купувати акції зараз, особливо якщо ви робите це через високоприбуткові закриті фонди (CEF)— ймовірно, окупиться в довгостроковій перспективі.

Я кажу, що ми, покупці CEF, виграємо в довгостроковій перспективі тому що історія тут на нашому боці. Вважайте, що навіть люди, які купили середні акції S&P 500 на піку ринку в січні 2020 року, як і раніше приблизно на 6% у річному вимірі. Звичайно, це менше довгострокового середнього показника акцій у 8%, але це все одно пристойний прибуток, якщо врахувати все.

Звичайно, ті, хто застряг з акціями і купив більше під час розпродажу COVID-19 справи були надзвичайно хороші — кожен, хто купив цей соус, тепер підвищився майже на 75%!

І це тільки для інвесторів, які купили прості акції! Ті, хто купує високоприбуткові CEFs, мають додаткову перевагу в тому, що вони отримують більшу частину (а в деяких випадках і всю) свою прибутковість у формі дивідендів, а не непередбачувані «паперові прибутки» завдяки вищій прибутковості CEFs, яка регулярно перевищує 8% .

2023 рік і надалі залишатиметься біржовим ринком для збирачів CEF

Таким чином, хоча ми можемо бути впевнені в довгостроковій перспективі, короткострокова (тобто наступний рік) буде одним із найважливіших періодів в історії CEF — роком, коли буде обрано правильні кошти для постійно змінюваного середовища (і перехід від тих, які більше не мають сенсу) буде критичним.

Ось три тренди, які я буду спостерігати в наступному році, і буду базувати свій Інсайдер CEF Рекомендації купівлі/продажу на:

Інфляція: темпи уповільнення будуть критичними

На щастя, інфляція спадає вже багато місяців. Але на жаль, ставка не дуже поспішає опускатися до бажаного ФРС рівня 2%.

Це каламутить воду на 2023 рік, тому що Федеральна резервна система не може терпіти надмірне споживання, інакше вона буде змушена підняти відсоткові ставки вище, ніж хтось очікує. Зважаючи на це, я буду пильно стежити за ключовими цифрами інфляції, включаючи загальний і основний індекс споживчих цін (CPI), і коригувати наш Інсайдер CEF портфоліо належним чином.

Наприклад, якщо ви останнім часом читали наші випуски та статті, ви, мабуть, знаєте, що ми часто віддаємо перевагу CEF з покриттям викликів (чия стратегія продажу опціонів процвітає на нестабільному ринку), коли ситуація стає хиткою. І коли ринки встановлюються або підвищуються (на що ми очікуємо, якщо інфляція різко знизиться у 2023 році), ми, як правило, віддаємо перевагу «чистим» фондам акцій, які з більшою ймовірністю перевершать інвестиції, які намагаються захиститися від волатильності.

Безробіття та зростання ВВП формуватимуть картину рівня

Ми не бачили процентної ставки в 4.5% майже 20 років, але ось де ми зараз. І ФРС ясно дала зрозуміти, що ставка фондів ФРС досягне 5% до березня, і коли це станеться, вона залишатиметься на цьому рівні протягом тривалого часу.

Але як довго це «довгий час»? На даний момент ринки та ФРС не погоджуються, оскільки ФРС оприлюднює прогнози, згідно з якими ставки не будуть знижені до 2024 або 2025 років, а ринки планують знизити ціни вже наприкінці 2023 року. Якщо ринки праві, ми можемо побачити зростання цін на акції. в наступному році.

Зі свого боку, ми спостерігатимемо за такими статистичними даними, як рівень безробіття, інфляція та зростання ВВП у перші кілька місяців 2023 року, щоб побачити, у якому напрямку розвиватимуться події. Я дам вам знати, як відповісти в нашому місячнику Інсайдер CEF випусків і в цих статтях у четвер.

Настрої: ринок, де домінує страх, може створити основу для великого стрибка

У 2022 році ринки різко коливалися, але «надзвичайний страх» безумовно переміг, коли жахливі умови тривали довше, ніж короткі хвилини надії.

Це не нормально. Насправді більшість років це прямо протилежне, але це те, що ви очікуєте на ринку з високою інфляцією, де побоювання рецесії не припиняються.

Хороша новина полягає в тому, що такий ринок, на якому домінує страх, зазвичай триває недовго, що говорить про те, що ринок перебуває у значній рецесії у 2022 році. Тож якщо ми отримаємо щось менше, ніж це, це стане ще одним каталізатором зростання для нашого CEFs. Це особливо актуально, якщо врахувати, що 12-місячний ведмежий пробіг, який ми пережили цього року, стався під час економічного зростання та зростання корпоративних прибутків.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів зі стабільними 10.2% дивідендами."

Розкриття інформації: немає