Замовляйте в Domino's і в цих двох інших магазинах швидкого обслуговування піци

Останні новини про акції піци

Пандемія коронавірусу значно вплинула на ресторани, змусивши їх адаптуватися на користь електронної комерції та доставки. Однак через характер піцерій швидкого обслуговування, таких як Domino's, вони не постраждали так, як більшість. Для Domino's, за винятком розгортання фірмою безконтактної доставки з боку автомобіля, мало змін. У компаній уже була створена служба онлайн-доставки, яка принесла їм користь під час економічного спаду.

У 703 році світовий ринок фаст-фуду оцінювався приблизно в 2021 мільярди доларів США, і очікується, що він зростатиме на 4% до 2030 року. Попит на закуски, напівфабрикати та готові страви зростатиме. стимулювання зростання індустрії швидкого харчування. На споживання фастфуду вплинув напружений спосіб життя тисячоліть і зростання кількості працюючих у всьому світі.

Доставка була одним із ключових трендів у фастфуді останніх кількох років. А саме сторонні сервіси, такі як Uber Eats, GrubhubGRUB
Популярність DoorDash і DoorDash стрімко зросла з 2018 року. Незважаючи на те, що це створює загрозу традиційній доставці піци, винесення знову стало основним фактором зростання продажів, що відповідає переважаючій динаміці до пандемії.

Загалом піцерії виявилися стійкими до труднощів пандемії. Дедалі більш неспокійний спосіб життя та потужний потенціал продажів є ключовими рушійними силами галузі. Протягом наступних кількох років буде важливо стежити за зростанням споживачів, які піклуються про здоров’я.

Оцінка запасів піци за оцінками AAII A+

Аналізуючи компанію, корисно мати об’єктивну структуру, яка дозволяє однаково порівнювати компанії. Ось чому AAII створив Оцінки акцій для інвесторів A+, які оцінюють компанії за п’ятьма факторами, які були визначені дослідженнями та результатами реальних інвестицій, щоб визначити акції, що перевершують ринок у довгостроковій перспективі: вартість, зростання, імпульс, перегляд оцінки прибутку (та сюрпризи) та якість.

Використовуючи класи запасів A+ від AAII, у наступній таблиці підсумовано привабливість трьох запасів піци — Domino's, Papa John's і Yum China — на основі їхніх основних показників.

Підсумок оцінки AAII A+ для трьох запасів піци

Що показують оцінки акцій A +

Піца Доміно (DPZ) – компанія ресторанів швидкого обслуговування. Вона працює в трьох сегментах: магазини в США, мережа поставок і міжнародна франшиза. Сегмент магазинів у США включає операції з усіма франчайзинговими та корпоративними магазинами по всій території США. Його сегмент магазинів у США складається з понад 6,185 франчайзингових магазинів, а також керує мережею з приблизно 375 магазинів, що належать компаніям у США. Сегмент ланцюга постачання в першу чергу включає розповсюдження продуктів харчування, обладнання та витратних матеріалів до магазинів із підрозділів ланцюга постачання компанії в США та Канаді. Сегмент міжнародної франшизи в першу чергу включає операції, пов'язані з франчайзинговим бізнесом компанії на зовнішніх ринках. Він працює за двома різними моделями обслуговування у своїх магазинах, які включають доставку та вивіз. Компанія управляє піцеріями приблизно в 18,800 90 місцях на більш ніж XNUMX ринках.

Акції вищої якості мають риси, пов’язані з потенціалом зростання та зниженим ризиком зниження. Тестування оцінки якості показує, що акції з вищими оцінками в середньому перевершували акції з нижчими оцінками за період з 1998 по 2019 рік.

Domino's має оцінку якості A з результатом 92. Оцінка якості A+ — це процентний ранг середнього процентильного рангу рентабельності активів (ROA), рентабельності інвестованого капіталу (ROIC), валового прибутку активів, викупу дохідність, зміна загальних зобов’язань до активів, нарахування до активів, Z подвійного основного ризику банкрутства (Z) і F-Score. F-Score – це число від нуля до дев’яти, яке оцінює міцність фінансового становища компанії. Він розглядає прибутковість, леверидж, ліквідність та операційну ефективність компанії. Оцінка є змінною, тобто вона може враховувати всі вісім заходів або, якщо будь-який із восьми показників недійсний, дійсні інші показники. Однак, щоб отримати показник якості, акції повинні мати дійсний (ненульовий) показник і відповідний рейтинг принаймні для чотирьох із восьми показників якості.

Компанія займає високі позиції з точки зору рентабельності активів, валового доходу на активи та рентабельності інвестованого капіталу. Рентабельність активів Domino's становить 27.0%, валовий дохід до активів — 99.8% і рентабельність інвестованого капіталу — 74.6%. Середня рентабельність активів у секторі та валовий дохід від активів становлять 2.4% та 30.1% відповідно. Однак Domino's займає погане місце за Z-Score, у 15-му процентилі.

Domino's має оцінку Momentum C на основі оцінки Momentum Score 45. Це означає, що вона середня з точки зору відносної зваженої сили за останні чотири квартали. Цей показник отримано на основі відносної цінової сили вище середньої в 2.0% в останньому кварталі та 19.8% в третьому останньому кварталі, компенсованої відносною ціновою силою нижче середньої в –14.8% у другому за останнім кварталі -останній квартал і –27.0% у четвертому останньому кварталі. Рахунки 70, 25, 82 і 18 послідовно з останньої чверті. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить –3.6%, що означає 45 балів. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті – це відносна зміна ціни за кожний з останніх чотирьох кварталів, причому надається остання квартальна зміна ціни. вага 40%, а кожен з трьох попередніх кварталів має вагу 20%.

Компанія має оцінку D на основі оцінки вартості 26, що вважається дорогим. Це отримано завдяки високому відношенню вартості підприємства до прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації (EBITDA) 19.4 і відношенню ціни до вільного грошового потоку (P/FCF) 48.7, що займає 81 місце. і 80-й процентиль відповідно. Domino's має оцінку зростання A на основі оцінки 94. За останні п’ять років компанія мала значне зростання продажів у порівнянні з минулим роком.

Papa John's International Inc. (PZZA) керує ресторанами доставки та доставки піци, а на деяких міжнародних ринках – ресторанами з доставкою піци під торговою маркою Papa John's. Компанія працює в чотирьох сегментах: Сегмент ресторанів, що належать місцевим компаніям, складається з усіх ресторанів, що належать місцевим компаніям; сегмент комісарів у Північній Америці включає приблизно 11 регіональних центрів контролю якості виробництва тіста з повним набором послуг і розподілу в США; сегмент франчайзингу в Північній Америці включає продаж франшизи та підтримку; а міжнародний операційний сегмент головним чином складається з дистрибуції ресторанам Papa John's, розташованим у Великій Британії. Компанія управляє приблизно 5,650 діючими ресторанами Papa John's, які складаються з 600 ресторанів, що належать компанії, і 5,050 ресторанів, які працюють за франчайзингом у 50 країнах і територіях.

Компанія має оцінку C на основі оцінки вартості 43, яка вважається середньою. Вищі бали вказують на більш привабливу акцію для цінних інвесторів і, отже, на кращу оцінку.

Рейтинг Papa John's Value Score базується на кількох традиційних показниках оцінки. Компанія має рейтинг 16 за прибутковістю акціонерів, 43 за співвідношенням ціна-продаж (P/S) і 86 за співвідношенням ціна-прибуток (P/E). Акціонерна прибутковість компанії становить 5.1%, співвідношення ціни до продажів 1.38 і співвідношення ціни і прибутку 43.6. Співвідношення вартості підприємства до EBITDA компанії становить 14.3, що означає 70 місце.

Оцінка вартості базується на процентильному ранзі середнього значення процентильних рангів метрик оцінки, згаданих вище, разом із співвідношенням ціни та вільного грошового потоку та співвідношенням ціни до балансу (P/B). Ранг масштабується для присвоєння вищих балів акціям із найпривабливішою оцінкою та нижчих балів акціям із найменш привабливою оцінкою.

Перегляд оцінки прибутку показує, як аналітики бачать короткострокові перспективи фірми. Наприклад, Papa John's має оцінку переглядів оцінки прибутку D, яка є негативною. Оцінка заснована на статистичній значущості останніх двох квартальних несподіванок про прибутки та відсотковій зміні консенсусної оцінки на поточний фінансовий рік за останній місяць і останні три місяці.

Papa John's повідомила про несподіваний прибуток у третьому кварталі 2022 року на –11.0%, а в попередньому кварталі – на 0.8%. Протягом останнього місяця консенсусна оцінка прибутку за четвертий квартал 2022 року залишилася незмінною на рівні $0.807 на акцію, незважаючи на 10 переглядів у бік зниження. За останні три місяці консенсусна оцінка прибутку за весь 2022 рік знизилася на 0.1% з $2.891 до $2.889 на акцію внаслідок двох переглядів у бік зниження.

Papa John's має клас якості A з оцінкою 86. Компанія займає високі позиції з точки зору валового доходу від активів і прибутковості викупу. Співвідношення валового доходу до активів компанії становить 76.5%, а прибутковість викупу – 3.1%. Середня прибутковість викупу в секторі становить –0.1%, що значно нижче Papa John's. Компанія займає нижче місце за середнім галузевим показником прибутковості інвестованого капіталу.

Yum China Holdings
YUMC
це ресторанна компанія, яка має франшизу або має право власності на організації, які володіють і керують ресторанами. Його сегменти включають KFC, Pizza Hut Casual Dining та інші сегменти, включаючи Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia та його бізнес електронної комерції. KFC — бренд ресторанів швидкого обслуговування (QSR) у Китаї. KFC управляє приблизно 8,100 ресторанами в більш ніж 1,600 містах Китаю. Pizza Hut – це китайський бренд ресторанів для неформальних обідів. Pizza Hut управляє приблизно 2,500 ресторанами в більш ніж 600 містах. Huang Ji Huang — франчайзинговий бренд ресторанів у китайському стилі, який налічує понад 600 ресторанів у Китаї та на міжнародних ринках. Little Sheep – це гарячий ресторан у Китаї, який нараховує понад 222 заклади як у Китаї, так і на міжнародних ринках. Taco Bell — це бренд QSR, який спеціалізується на стравах мексиканського стилю. COFFii & JOY пропонує спеціальну каву ручного приготування.

Yum China має клас якості A з оцінкою 90. Компанія займає високі позиції з точки зору рентабельності активів, Z-Score та прибутковості викупу. Yum China має рентабельність активів 7.0%, Z-Score 7.32 і прибутковість викупу 0.5%.

Yum China має оцінку Momentum A на основі оцінки Momentum Score 84. Це означає, що вона значно вище середнього з точки зору зваженої відносної сили за останні чотири квартали. Зважена відносна сила ціни за чотири чверті становить 8.4%.

Yum China повідомила про позитивний сюрприз прибутків у третьому кварталі 2022 року на 59.6%, а в попередньому кварталі повідомила про сюрприз прибутку понад 100%. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за четвертий квартал 2022 року знизилася з $0.487 до $0.477 на акцію через один перегляд у бік зменшення. За останній місяць консенсусна оцінка прибутку за весь 2022 рік знизилася з $1.105 до $1.095 на акцію на основі двох переглядів у бік зменшення.

Компанія має оцінку D на основі оцінки вартості 24. Це випливає з вищого за середнє співвідношення ціни та прибутку 27.1 та акціонерного доходу 1.4%, що займає 72-й і 32-й процентилі відповідно. Yum China має оцінку зростання A на основі оцінки 90. За останні п’ять років компанія мала значне зростання продажів.

____

Запаси, що відповідають критеріям підходу, не представляють списку "рекомендований" або "купувати". Важливо виконувати належну ретельність.

Якщо ви хочете переважати всю нестабільність цього ринку, стати членом AAII.