Options Straddle користується перевагою значного зростання акцій Cisco

Гігант мережевого обладнання Cisco Systems (CSCO) повідомить про прибутки за жовтень після закриття в середу. Прибуток оцінюється в 84 центи на акцію при доході в 13.31 мільярда доларів.

X

Оскільки ринок опціонів на даний момент передбачає зростання лише на 4.9%, інвестори можуть розглянути можливість довгострокової торгівлі, щоб скористатися перевагою більшого, ніж очікувалося, руху (вищого чи нижчого) акцій Cisco.

Страддл — це опціонна стратегія, при якій інвестор не враховує напрямок зростання чи падіння акцій на початку. Натомість трейдер вважає, що акції рухатимуться більше, ніж очікує ринок, у будь-якому напрямку.

У зв’язку з тим, що в п’ятницю акції Cisco торгуються близько 46 за акцію, інвестори можуть розглянути питання про розміщення стреддлу, купивши 46 колл і 46 пут після закінчення терміну дії 25 листопада. Цю угоду можна розмістити за дебетом у розмірі 2.75 дол. США, що збігається з максимальним збитком у 275 дол. США, якщо акції торгуються рівно за 46 після закінчення терміну дії.

Інвестор отримає прибуток, якщо Cisco торгуватиметься вище 48.75 або нижче 43.25 після закінчення терміну дії. Максимальний прибуток від цієї торгівлі теоретично необмежений.

Опції Cisco здаються дешевими порівняно з попередніми кроками

Передбачуваний прибуток акцій Cisco на 4.9% здається низьким порівняно із середнім зростанням компанії в 5.8%. Крім того, нещодавні результати прибутків спричинили ще більш нестабільні зміни. Акції зросли на 13.7% 19 травня після оголошення про фінансовий квартал 3, після чого відбулося зростання на 5.8% з останнім звітом 18 серпня.

Загалом кажучи, щоб торгувати подією прибутку, інвестори торгували б опціонами, термін дії яких закінчується після події, у цьому випадку – 18 листопада. Тим не менш, у цьому випадку опціони від 25 листопада виглядають більш привабливими, оскільки форвардна волатильність (між двома експіраціями) становить лише 22%. Це дає інвесторам більше часу для торгівлі, не сплачуючи набагато більше опціонної премії.

Будь-яка волатильність акцій може бути викликана оновленням інструкцій. Остання чверть Cisco оприлюднила зростання продажів у 2023 році на рівні 4-6%. І навпаки, оскільки компанія вже оприлюднила вказівки на 2023 рік, менший передбачуваний крок може бути виправданим, особливо якщо не буде великих сюрпризів.

Зараз на акціях Cisco є Композитний рейтинг IBD з 74. Акції впали на 27% з початку року, хоча зараз вони зростають вище своїх 50-денна ковзаюча середня, але нижче 200-денної лінії.

ВИ МОЖЕТЕ ТАКЖА ПОХАДАТИ:

Отримайте безкоштовні бюлетені IBD: підготовка ринку | Технічний звіт | Як інвестувати

Що таке CAN SLIM? Якщо ви хочете знайти виграшні акції, краще знайте це

IBD Live: вивчіть та проаналізуйте запаси зростання з плюсами

Інструменти MarketSmith можуть допомогти окремому інвестору

Шукаєте наступних великих переможців фондового ринку? Почніть із цих 3 кроків