Поки загальний Фондова біржа цього року цей напрямок залишається прямим, шлях попереду все ще містить багато потенційних зустрічних вітрів. Інфляцію ще потрібно належним чином приборкати, геополітична карта залишається невизначеною, оскільки вторгнення Росії в Україну все ще триває, а варіанти Covid можуть знову з’явитися в будь-який момент. Додайте до цього перспективу запеклої битви в Конгресі навколо підвищення стелі боргу, і головний інвестиційний стратег Оппенгеймера Джон Стольцфус вважає, що волатильність ринку «навряд чи залишиться поза межами».
Однак це не повинно служити стримуючим фактором для інвестування в акції, причому Штольцфус зазначив, що «ринки ніколи не лунають «чистого сигналу».
«Досвід говорить нам, що з можливістю приходить ризик, а з ризиком — можливість у повсякденному житті, бізнесі на Мейн-стріт чи в каньйонах Уолл-стріт», — сказав він, перш ніж виступити за «диверсифікацію».
Маючи на увазі цю ідею, давайте подивимося на дві акції, які, на думку колег-аналітиків Стольцфуса з банківської фірми, зараз є розумним інвестиційним вибором. Фактично, один з них, за оцінками аналітиків, може зрости на 170% протягом наступних 12 місяців. Давайте подивимося ближче.
Icosavax, Inc. (ICVX)
Перша назва, яку ми розглянемо, це Icosavax, науково-орієнтована біотехнологічна компанія, яка працює над новими класами вакцин із використанням вірусоподібних частинок з метою захисту літніх людей від респіраторних вірусів. Зараз компанія перебуває на стадії клінічних випробувань із чотирма дослідницькими треками, два з яких знаходяться на етапі 1, а ще два – на доклінічних стадіях.
Найдосконаліша вакцина Icosavax, IVX-121, досліджується як вакцина для лікування респіраторно-синцитіального вірусу (RSV). Наразі він перебуває на стадії фази 1b, і опубліковані дані є обнадійливими.
Друга розширена програма — це фаза 1 клінічних випробувань IVX-A12, комбінованої двовалентної вакцини проти РСВ та hMPV VLP, розробленої шляхом злиття IVX-121 зі старим кандидатом на препарат компанії IVX-241. Випробування Фази 1 має отримати зчитування основних даних у середині року. Випробування фази 2 цього кандидата заплановано на 2H23.
Icosavax має попередній прибуток, оскільки ще не має продукту на ринку чи партнерських угод з іншими фармацевтичними компаніями. Проте з фінансової сторони у компанії є ресурси, на які можна спиратися – у її останньому фінансовому звіті за 3 квартал 22 р. компанія мала 222.5 мільйона доларів готівкою, достатньої для фінансування операцій до 2024 року.
5-зірковий аналітик Oppenheimer Хартадж Сінгх дотримується цих акцій і займає оптимістичний погляд на шлях розробника vax. Сінгх пише: «Ми вважаємо, що компанія має диференційовану платформу вакцин, використовуючи частинки вірусної лінії (VLP) для виробництва та тестування вакцин проти респіраторних патогенів у людей. Ця масштабована платформа може допомогти виробляти диференційовані вакцини з надійним профілем ризик/користь і стійкою імуногенністю… Компанія виходить з 2022 року з надійними даними фази 1 у RSV і з 6-місячним терміном служби. У 2023 році ми очікуємо підтвердження концепції (PoC) у бівалентних даних RSV/hMPV і 12-місячних даних RSV. Ми оптимістичні».
Дійсно, бичачий. Виходячи з цієї позиції, Сінгх оцінює, що Icosavax перевершує показники (тобто купуйте), з цільовою ціною 27 доларів США, що передбачає потужний потенціал зростання на 170% у наступному році. (Щоб переглянути послужний список Сінгха, натисніть тут)
Загалом, ця біотехнологія з малою капіталізацією отримала 5 останніх оглядів аналітиків – і вони одностайно позитивні для консенсус-рейтингу Strong Buy. (Побачити Прогноз акцій ICVX)
Toll Brothers, Inc. (TOL)
Далі йде Toll Brothers, компанія Fortune 500 у будівельній галузі. Toll Brothers проектує, будує, продає та фінансує житлову та комерційну нерухомість у США. Компанія є однією з найбільших подібних фірм, що працюють у сфері нерухомості та будівництва в США, і входить до п’ятірки найкращих будівельників будинків у США.
Постійно висока інфляція та підвищення процентних ставок ФРС у відповідь чинили сильний тиск на сектор нерухомості та будівництва, і акції TOL закінчили важкий 2022 рік із 30% річними втратами.
Проте в останні місяці акції зростали завдяки сильним результатам FQ4 (жовтневий квартал), у яких компанія перевершила очікування. Компанія Toll повідомила про кінцевий прибуток на акцію в розмірі $5.63, що значно перевищило прогноз аналітиків у $3.94 і зросло на 86% за рік. У верхньому рядку дохід компанії склав 3.71 мільярда доларів, що на 500 мільйонів доларів перевищує консенсус-прогноз і на 22% більше, ніж у 4 кварталі 21 фінансового року.
Дві суперечливі метрики покажуть, наскільки важко орієнтуватися в поточному середовищі. Станом на кінець 2022 фінансового року середня ціна резерву будинків компанії становила 1.095 млн доларів, порівняно з 922,100 4 доларів на кінець попереднього фінансового року. Вищі ціни можуть допомогти компенсувати зниження попиту, але попит швидко падає, про що свідчить стрибок скасування контрактів у 4.6 кварталі порівняно з попереднім роком у відсотках підписаних контрактів з 20.8% до XNUMX%. Залишається побачити, який показник – вищі ціни чи падіння попиту – буде домінувати в майбутньому.
За словами аналітика Oppenheimer Тайлера Баторі, якщо відкинути ці показники, акції Toll торгуються на «переконливих рівнях оцінки».
«Ми бачимо менший ризик зниження валової рентабельності, ніж з іншими будівельниками, враховуючи їхню бізнес-модель, що має бути побудована, і відставання. Ці фактори також повинні дозволити компанії бути терплячими щодо управління темпами та ціною у 23 фінансовому році. Ми також вважаємо, що компанії слід віддати належне за те, що вона має найкращий балансовий звіт і профіль кредитного плеча за всю свою історію. З огляду на те, що акції торгуються на рівні 0.92x консенсусу BVPS за 23 п.р. (балансова вартість на акцію), ми вважаємо, що співвідношення ризик/винагорода є привабливим», — висловив думку Баторі.
На думку Баторія, TOL заслуговує на рейтинг «Перевищити» (тобто «Купити»), а його цільова ціна в 71 долар передбачає річний потенціал зростання на 24%. (Щоб переглянути послужний список Баторія, натисніть тут)
Завдяки 9 нещодавнім оглядам аналітиків у файлі, з яких 6 покупок, 2 утримання та 1 продаж, ця акція має консенсус-рейтинг «Помірна покупка». (Побачити Прогноз запасів TOL)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/risk-comes-opportunity-oppenheimer-suggests-004543369.html