Оппенгеймер бере участь у акції Nvidia

У оптимістичній дослідницькій записці аналітик Оппенгеймера Рік Шафер виклав справу для покупки Nvidia (NVDA) акції — чому він оцінює її як «перевершує» і очікує, що акції Nvidia майже подвоїться до 300 доларів протягом наступних 12 місяців. (Щоб подивитися послужний список Шафера, натисніть тут)

За словами Шафера, програмне забезпечення та чіпи Nvidia зробили компанію важливою для «екосистеми AI», надаючи керівництву Nvidia «унікальну видимість, оскільки вони розробляють продукти в ногу з хмарними гіпермасштабними клієнтами». Центральне положення компанії в галузі штучного інтелекту також допомагає надати Nvidia кілька важелів, які вона може використовувати, щоб підтримувати своє зростання, незважаючи на зусилля ФРС уповільнити економіку. Сюди входять не тільки штучний інтелект (штучний інтелект), а й чіпи, що використовуються для центрів обробки даних (DC), і, звісно, ​​також флагманський бізнес компанії з ігровими чіпами.

Зрозуміло, найближчим часом Nvidia, швидше за все, зіткнеться з деякими стрибками. Зокрема, блокування через COVID-19 у Китаї та втрата попиту на напівпровідники через конфлікт між Україною та Росією, ймовірно, віднімуть близько 500 мільйонів доларів доходів, які в іншому випадку Nvidia зарахувала б у другому кварталі. Це призведе до абсолютного, послідовного зниження доходів від ігор у кварталі. Доходи від мереж також, ймовірно, зіткнуться з «обмеженням» у кварталі. Нарешті, Шафер обговорив «слона в кімнаті» — майнінг криптовалюти — зазначивши, що зниження ціни та попиту на Ethereum може «суттєво» вплинути на будь-яку (досі невідому) частину доходів Nvidia від графічних процесорів, проданих і перероблених її клієнтами для майнінгу криптовалюти. .

З іншого боку, очікується, що прибутки центрів обробки даних поступово зростуть у другому кварталі, а до третього кварталу, Шафер бачить, що Nvidia знову починає працювати на всіх циліндрах. «Платформа NVDA, що включає CPU, GPU, DPU» (відповідно, центральні процесори, блоки обробки графіки та блоки обробки даних) «і програмне забезпечення працюють разом, щоб створити прискорену обчислювальну екосистему», — пояснює Шафер, допомагаючи підтримувати продажі. Крім того, у третьому кварталі аналітик бачить, що Nvidia випустить свої довгоочікувані нові чіпи графічного процесора Ada Lovelace для ігор.

Очікується, що графічний процесор H100/Hopper також збільшить виробництво в третьому кварталі, «розширюючи переваги NVDA у навчанні/виводі». І Шафер вважає, що цей графічний процесор Hopper разом із суперчіпом Grace CPU буде стимулювати «наступну хвилю додатків AI, включаючи Digital Twins (віртуальні світи), трансформери та великі мовні моделі, здатні інтерпретувати контекст/значення».

Таким чином, у найближчій перспективі доходи від ігор і продажі графічних процесорів, ймовірно, допоможуть підвищити акції Nvidia цього року. Однак у довгостроковій перспективі продажі чіпів для розробки програм AI можуть виявитися найсильнішою картою в колоді Nvidia.

Загалом, Уолл-стріт, як правило, погоджується з цим бичачим прогнозом, як показує розбивка 27 до 4 в останніх оглядах, віддаючи перевагу покупці над утриманням і підтримуючи консенсусну думку про сильні покупки. NVDA торгується за 156.27 доларів, а його середня ціна в 275.27 доларів передбачає зростання на 76% протягом наступних 12 місяців. (Дивіться прогноз акцій NVDA на TipRanks)

Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.

відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.