Думка: ця акція виділяється, дивлячись на ключові дані групи FAANG+

Враховуючи, що абревіатура FAANG мала на меті забезпечити просту назву для «великих технологій», доцільно додати Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
до списку — зрештою, її річний дохід перевершує річний дохід Netflix, і це друга за величиною компанія в S&P 500
SPX
+ 1.63%
за ринковою капіталізацією.

І якщо ми збираємося додати Microsoft, ми могли б також додати Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
тому що інвестори так цікавляться компанією — п’ятою за величиною в S&P 500.

Серед цієї групи із семи акцій Alphabet пропонує переконливе поєднання низької оцінки з очікуваним прибутком і високих очікувань щодо зростання продажів і прибутків до 2024 року.

Ось група FAANG+, упорядкована за ринковою капіталізацією, із поточними форвардними співвідношеннями ціни та прибутку (P/E), співвідношеннями P/E станом на 31 грудня 2021 року та змінами цін з початку року до 24 жовтня:

Натисніть на тікери, щоб дізнатися більше про кожну компанію, включаючи повне висвітлення новин і фінансову звітність. Натисніть тут для докладного посібника Томі Кілгора щодо великої кількості інформації, доступної безкоштовно на сторінці цінових паперів MarketWatch.

Форвардні коефіцієнти P/E для S&P 500 також були включені для порівняння. Наприкінці 2021 року вся група FAANG+ торгувала за набагато вищими оцінками P/E, ніж індекс. Але зараз, після двозначного падіння цін у 2022 році для всієї групи, Meta торгується за набагато нижчою оцінкою, ніж індекс. Alphabet торгується лише трохи вище оцінки P/E індексу.

І це підкреслює те, що через багато років може розглядатися як прекрасна можливість придбати акції Alphabet.

Протягом останніх 10 років акції Alphabet класу A (акції були розділені на класи A та C у 2014 році, причому лише акції класу A зберігали право голосу) торгувалися за форвардним співвідношенням P/E від 14.1 до 32.8 із середнім P/E становить 22.6, згідно з FactSet.

Оскільки акція є другою найдешевшою акцією за P/E у списку FAANG+, питання полягає в тому, що очікується в майбутньому?

Ось огляд очікуваних складних річних темпів зростання (CAGR) продажів і прибутків групи до 2024 року. Цифри базуються на консенсусних оцінках за календарний рік серед аналітиків, опитаних FactSet. (Деякі компанії мають фінансові роки, які не збігаються з календарем):

Деякі примітки щодо цих даних:

• Apple має найнижчі очікувані продажі та CAGR прибутку на акцію до 2024 року. Це частково відображає розмір Apple, частку ринку та сповільнення циклів заміни її продуктів. Знову ж таки, Apple посіла високе місце цей список найкращих виконавців серед S&P 500 за останні 10 років, на основі прибутку на інвестований капітал. Про довіру інвесторів до фінансового менеджменту компанії свідчить відносно високий P/E (у першій таблиці).

• Очікується, що до 2024 року Amazon покаже тризначний CAGR прибутку через викривлення доходів, яке може виникнути внаслідок одноразових подій, а також через звичку компанії вкладати більшу частину своїх прибутків назад у бізнес для фінансування постійного розширення. Це робить P/E компанії менш значущим, ніж для інших компаній.

• Meta торгується за найнижчим P/E у списку — це був найгірший показник цього року в групі, оскільки інвестори намагаються обернути голову навколо генерального директора Марка Цукерберга зосередитися на платформах віртуальної реальності, не кажучи публічно майже ні про що інше, хоча сегмент Reality Labs забезпечив лише 1.6% доходу компанії протягом другого кварталу.

• Netflix був другим найгіршим показником у списку протягом 2022 року. Наприкінці 2021 року компанія мала надвисоку оцінку P/E, і до XNUMX року компанія переживає зміну стратегії додавання потокових пакетів із підтримкою реклами починаючи з листопада.

• P/E Tesla знизився до 38.2 цього року зі стратосферних 120.3 наприкінці 2021 року. Це продовжує бути захоплюючою історією, оскільки генеральний директор Ілон Маск був зосереджений на незавершеному придбанні Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  тоді як інвестори та клієнти сподіваються побачити Cybertruck доступним для придбання у 2023 році. Маск сказав під час телефонної конференції 19 жовтня, що Tesla перебуває на «останній стадії» будівництва своєї лінії збирання пікапів в Остіні, штат Техас.

Правда, під час цього ринкового та економічного циклу Alphabet може зіткнутися з подальшим падінням, але короткостроковим стурбованість уповільненням зростання доходів оскільки компанія готується до оголошення результатів за третій квартал після закриття 25 жовтня.

Але комбінація низького P/E і високих очікувань щодо продовження стабільного бізнесу, який буде зростати двозначними цифрами протягом наступних двох років, робить Alphabet привабливою акцією для довгострокових інвесторів.

Не пропустіть: Ці 27 акцій можуть дати вам більш диверсифікований портфель, ніж S&P 500 — і це ключова перевага зараз