Думка: ці п’ять технологічних акцій дають інвесторам більше винагороди за їхній ризик

Незважаючи на те, що високі технологічні компанії можуть призупинити зростання, швидше за все, це буде група постійних, стабільних корпоративних технологічних компаній, які будуть розвиватися та досягати результатів.

В нещодавня колонка, я вказав на тенденції дефляційних технологій, таких як автоматизація та штучний інтелект (ШІ), а споживчі продукти преміум-класу є безпечнішими. ServiceNow
ЗАРАЗ
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
і Apple
AAPL,
+ 1.47%
піднявся на вершину списку. 

Оскільки компанії прагнуть скоротити витрати, вони звертатимуться до критично важливих технологій, включаючи інфраструктуру, безпеку, дані та штучний інтелект, щоб підтримувати та прискорювати продуктивність, забезпечуючи при цьому відповідність вимогам і вимогам безпеки в ІТ-ландшафті. Значна частина цього буде отримана за рахунок максимального використання існуючого програмного забезпечення, активів і сантехніки, які часто надходять від традиційних постачальників ІТ і програмного забезпечення, багато з яких були класифіковані як компанії, що займаються технологіями. 

Cisco
CSCO,
+ 1.60%
Сильний останній квартал, у якому компанія перевершила оцінки аналітиків і підвищила орієнтири, може служити нагадуванням — і показником — того, що інвесторам варто звернути увагу на корпоративно-орієнтовані компанії, які довгий час відходили на другий план у порівнянні зі швидкозростаючими великими технологічними компаніями. для хорошого балансу ризику та винагороди.

Слідкуйте за п’ятьма компаніями, що займаються програмним забезпеченням та інфраструктурою 

ялівець: Ялівець
JNPR,
+ 1.16%
поставив чверть удару та підвищення. Компанія має хороші можливості для стабільної роботи в інфраструктурному просторі, і за останні кілька років досягла успіху в тому, щоб диверсифікувати свою телекомунікаційну діяльність і розвиватися в таких сферах, як корпоративні та хмарні технології. Компанія подвоїла свій бізнес з архітектури та кібербезпеки, керованої ШІ. Я бачу, що Juniper, як і Cisco, перебуває в потрібному місці в потрібний час. Компанія повинна мати можливість отримати вигоду від витрат на критичну інфраструктуру для зміцнення корпоративних ІТ та безпеки. 

Hewlett Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
пройшла багаторічний перехід від великої інфраструктурної компанії до компанії, яку генеральний директор Антоніо Нері описав як «усе як послуга». Його Портфоліо GreenLake була в авангарді тенденції до приватної хмари на основі споживання, що підключає центр обробки даних підприємства до публічної хмари. Оцінена порівняно дешево з співвідношенням ціна-прибуток (P/E) 5.5, компанія швидко наближається до 1 мільярда доларів щорічного регулярного доходу (ARR), що є великим кроком у її переході на підписку. Проте прибутковість акцій становить 3.08%. Під час пандемії для HPE було важче досягти зростання, але оскільки ми бачимо, що IBM і Cisco йдуть добре, це може бути позитивним знаком для HPE, коли вона звітує про прибутки наступного тижня. 

Оракул: Оскільки понад 70% доходу є передбачуваним, Oracle
ORCL,
+ 2.88%
є одним із найстабільніших назв програмного забезпечення на ринку, що приносить дивіденди. Компанія має міцний основний бізнес, від якого залежать її клієнти в будь-якому макроекономічному кліматі, тому сьогодні важко не вважати Oracle безпечнішою технологічною грою. Стабільний основний бізнес доповнює його хмарна пропозиція, що швидко зростає, сукупний дохід від якого перевищив 10 мільярдів доларів США на рік і продовжує зростати завдяки стратегіям перехресних продажів у поєднанні з високою ефективністю пропозицій NetSuite і Fusion. Загалом інвестори отримують стабільність, прибутковість і зростання 

SAP: Поки SAP
SAP,
+ 1.03%
і Oracle можуть торгувати ударами на своїх квартальних прибутках, вони мають спільні властивості, що робить їх цікавими для інвесторів. SAP також значною мірою схилялася до свого хмарного бізнесу, і хоча вона не створює інфраструктуру як послугу, як Oracle, вона побачила швидке зростання міграції своїх клієнтів до хмари. Оскільки 80% доходу компанії зараз припадає на те, що вона вважає «більш передбачуваним доходом», компанія побачила, що дохід від хмари зріс на 38% у третьому кварталі — або на 25% у незмінних валютах — тоді як її відставання від хмари зросло за той же період. Зустрічний вітер валюти був ще сильнішим для німецького гіганта програмного забезпечення, але його дуже передбачуваний дохід у поєднанні з його хмарним зростанням і майже 2% дохідністю забезпечує баланс для інвесторів. 

Відділ продажів: Зниження більш ніж на 50% від 12-місячного максимуму, Salesforce викликає серйозні занепокоєння
crms,
+ 3.04%.
Найпомітніше, що існує ймовірність уповільнення витрат підприємства. Однак, оскільки компанії звільняють співробітників, потреба в критично важливих системах запису, які можна швидко розгорнути в хмарі, є широкою можливістю, і Salesforce може мати чудову позицію, щоб отримати вигоду. Як і ServiceNow, Salesforce пропонує автоматизацію, AI та інші інструменти на основі SaaS, які компанії можуть використовувати для продажів, маркетингу та обслуговування. А завдяки моделі використання на основі споживання компанії можуть швидше розгортати свої послуги, щоб задовольнити потреби підприємства. Він все ще торгується з високим множником, що робить його більш ризикованою ставкою, але такою, що має великий довгостроковий потенціал. Salesforce, швидше за все, прискориться, коли економіка піде на краще. 

Даніель Ньюман - головний аналітик Дослідження Futurum, яка надає або надавала дослідження, аналіз, поради чи консультації Oracle, Cisco, Juniper та десяткам інших технологічних компаній. Ні він, ні його фірма не мають жодних акцій у згаданих компаніях. Слідкуйте за ним у Twitter @danielnewmanUV.