Точка зору: технологічні акції процвітають, і ці чотири компанії залишаться в силі на довгі роки

Поточний стан є складним. Однак купівля привабливих активів під час придушених ринків відкриває величезну можливість. І історія також показує, що ведмежі ринки мають тенденцію змінюватися, коли стає очевидною більша впевненість щодо політики, що робить часи, подібні до нинішнього, потенційно вигідним моментом для конструктивної позиції та купівлі компаній із чудовими довгостроковими перспективами.

Технології повернуться до процвітання, і деякі імена, ймовірно, працюватимуть добре, навіть якщо ринок деякий час буде падати.

Я вважаю, що чотири напрямки — автоматизація, штучний інтелект (ШІ), хмара та кібербезпека — й надалі будуть мати високий попит навіть у найскладніших економічних обставинах. Інвестори повинні грати в довгу гру. Ось у центрі уваги чотири компанії в цих просторах.

Автоматизація робочого процесу

Компанії, які хочуть скоротити чисельність персоналу та оптимізувати роботу на короткий термін, сповільнять наймання та звернуться до автоматизації, щоб робити більше з меншими витратами. ServiceNow
ЗАРАЗ
+ 5.06%
дає змогу компаніям використовувати існуючі ІТ-програми для створення автоматизації не лише мережевих та ІТ-технологій, але й операційних завдань, кадрових та інших бізнес-процесів. Під керівництвом генерального директора Білла МакДермотта ServiceNow постійно перевищувала правило 40 (що сукупні темпи зростання компанії, що займається розробкою програмного забезпечення, і норма прибутку мають перевищувати 40%), і довгострокові очікування щодо зростання компанії залишаються надійними навіть за умов погіршення економічної ситуації. Компанії, які прагнуть до автоматизації, звертатимуться до ServiceNow, що дасть їм більшу ймовірність постійного значного зростання доходів у періоди економічного спаду. Цього року акції компанії впали на 35%, що більше, ніж падіння індексу Nasdaq Composite на 29%.

Аналітика та ШІ

Для деяких це інвестиції Уоррена Баффета в молоду компанію на зразок Snowflake
СНІГ,
+ 6.55%
може бути достатньо, щоб заманити інвесторів. Але найбільш вагомою причиною є те, що компанії вкладають інвестиції в інтелектуальні аналітичні послуги, які дозволяють краще приймати бізнес-рішення та підтримують кращий досвід клієнтів. Оскільки очікується, що ринок хмарних сховищ даних зростатиме на 31% у 2021–2026 роках і досягне 39 мільярдів доларів США, Snowflake є найвідомішим гравцем у сфері хмарних сховищ даних із прибутком менше 2 доларів. мільярдний курс сьогодні. Я вважаю, що цей сектор швидко розвивається, і я думаю, що приватна компанія Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
та Oracle
ORCL,
+ 4.14%
добре розташовані. Тим не менш, Snowflake має сильний попутний вітер, який підтримується приблизно 170% чистого утримання доларів, швидким зниженням витрат на залучення клієнтів і 97% валового утримання доларів. Цього року акції впали на 45%.

хмара

Oracle отримує переваги від того, що протягом багатьох років має величезну встановлену клієнтську базу, яка збільшила портфель хмарних технологій до понад 10 мільярдів доларів на рік. Все ще величезна відстань між компанією та такими, як Amazon
АМЗН,
+ 4.50%
AWS і Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle спостерігали найшвидше зростання хмари за останній квартал. Я вважаю, що його велика база встановлення є значною можливістю для міграції робочого навантаження до хмари Oracle Gen 2. Завдяки агресивній стратегії ціноутворення Oracle виграла більше угод для свого бізнесу Cloud Infrastructure, завдяки чому в останньому кварталі його зростання склало понад 50%. Компанія також має потужне портфоліо програмного забезпечення як послуги (SaaS), яке включає Netsuite і Fusion, стабільно зростаючи від 20% до 30%. Хмара повинна працювати добре, оскільки компанії шукають технологію оплати за використання для управління витратами. Я очікую, що Oracle заробить на цьому короткостроковому періоді, продовжуючи забезпечувати стабільні результати та дивіденди для інвесторів, які цінують вищу прибутковість. Цього року акції Oracle впали на 25%.

Кібербезпека

Інвестиції в кібербезпеку справді не можуть чекати економічного спаду, тому мені подобаються кілька ігор про кібербезпеку від Cisco
CSCO,
+ 2.22%
і Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
до Crowdstrake
CRWD,
+ 3.40%
і Cloudflare
NET,
+ 8.48%.
Проте мені подобається Palo Alto Networks
ТІЛО,
+ 2.45%
найкращий на даний момент за його нещодавні високі показники та гостру увагу до кібербезпеки як із застарілою архітектурою, так і з сучасними ІТ-мережами (сервіси наступного покоління), які вона отримала компетенцію завдяки серії придбань під керівництвом генерального директора Нікеша Арори. З огляду на те, що останній квартал забезпечив зростання на 27%, а компанія знову знайшла прибутковість, здається, що цей спад може стати великою можливістю для Palo Alto Networks, оскільки попит на технології кібербезпеки продовжуватиме зростати, оскільки компанії відчувають більший тиск щодо захисту даних і мереж. . Цього року акції компанії впали лише на 4%.

Даніель Ньюман - головний аналітик Дослідження Futurum, яка надає або надавала дослідження, аналіз, поради чи консультації для ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper та десятків інших технологічних компаній. Ні він, ні його фірма не мають жодних акцій у згаданих компаніях. Слідкуйте за ним у Twitter @danielnewmanUV.