Думка: страхові ставки у Флориді майже подвоїлися за п'ять років, але страхові компанії все ще втрачають гроші - і причина більш підступна, ніж урагани

Що заважає страховикам у Флориді виживати?

Страхові тарифи Флориди є майже вдвічі за останні п'ять років, але страхові компанії все ще втрачають гроші з трьох основних причин.

Одна з них – зростаючий ризик ураганів. Урагани Метью (2016), Ірма (2017) і Майкл (2018) були руйнівними. Але більшість збитків від ураганів у Флориді завдано водою, яка покрита Національна програма страхування від повеней, а не шляхом страхування приватної власності.

Ще одна причина полягає в тому, що ціни на перестрахування зростають – це страхування для страхових компаній, щоб допомогти у разі різкого зростання вимог.

Але найбільшою єдиною причиною є "призначення пільг»Проблема із залученням підрядників після шторму. Це частково шахрайство і частково використання слабкого регулювання та судових рішень, які вплинули на страхові компанії.

Загалом це виглядає так: підрядники постукають у двері та скажуть, що вони можуть отримати для власника будинку новий дах. Вартість нового даху може бути 20,000 30,000-XNUMX XNUMX доларів. Отже, підрядник обстежує дах. Часто пошкоджень насправді не так багато. Підрядник обіцяє подбати про все, якщо домовласник переуступить свою страхову виплату. Тоді підрядники можуть вимагати від страхової компанії все, що завгодно, без згоди домовласника.

Якщо страхова компанія визначить, що збиток насправді не був покритий, підрядник подає до суду.

Таким чином, страхові компанії застрягли або борються з позовом, або мируються. У будь-якому випадку це дорого.

Інші позови можуть стосуватися власників будинків, які не мають страхування від повені. Тільки близько 14% власників будинків у Флориді платять за страхування від повені, яке здебільшого доступне через федеральну національну програму страхування від повені. Деякі люди, які не мають страхування від повені, подадуть претензії щодо відшкодування збитків у свою компанію зі страхування майна, стверджуючи, що проблему спричинив вітер.

Наскільки поширеною проблемою є ці позови?

Загалом, цифри досить вражаючі.

Близько 9% позовів власників будинків по всій країні подаються у Флориді 79% позовів пов'язані з майновими претензіями подаються туди.

Судова вартість у 2019 році склала більше $ 3 мільярда для страхових компаній, які просто борються з цими позовами, і все це буде передано власникам будинків у більш високі витрати.

Страхові компанії мали понад 1 мільярд доларів андеррайтингу у 2020 і знову в 2021. Навіть незважаючи на те, що премії так сильно зросли, вони все одно втрачають гроші у Флориді через це. І це частково причина, чому багато компаній вирішують піти.

Передача пільг, ймовірно, більш поширена у Флориді, ніж у більшості інших штатів, тому що є більше можливостей від усіх пошкоджень даху від ураганів. Державне регулювання також відносно слабке. Зрештою це може бути виправлено законодавчим органом, але це потребує часу, і групи лобіюють проти змін. Треба було багато часу, щоб прийняти закон про те гонорар адвоката має бути обмежений.

Наскільки погана ситуація у страховиків?

Ми бачили близько десятка компаній бути визнано неплатоспроможним або залишити з початку 2020 року. Принаймні шість вибуло лише цього року.

Ще тридцять перебувають у списку контролю Управління страхування Флориди. Приблизно 17 із них, ймовірно, мають або були знижені з рейтингу A, тобто вони більше не вважаються такими, що перебувають у хорошому фінансовому стані.

Зниження рейтингів має наслідки для ринку нерухомості. Отримати кредит у федеральних іпотечних кредиторів Freddie Mac та  Fannie Mae, ви повинні мати страховку. Але якщо рейтинг страхової компанії знижується до рівня нижче А, Freddie Mac і Fannie Mae цього не приймуть.

Флорида створила a Фонд перестрахування на 2 мільярди доларів у травні, що може допомогти меншим страховим компаніям у подібних ситуаціях. Якщо їх рейтинг буде знижено, перестрахування може діяти як співпідписання позики, тому іпотечні кредитори приймуть її.

Але це дуже крихкий ринок.

Йен може бути одним із найдорожчих ураганів в історії Флориди. Я бачив оцінки Збитки від 40 до 60 мільярдів доларів. Я не здивуюся, якщо деякі з тих компаній зі списку спостереження підуть після цієї бурі. Це створить більший тиск Страхування майна громадян, державний страховик останньої інстанції.

Деякі заголовки свідчать про те, що страховик останньої інстанції Флориди також має проблеми. Чи справді це під загрозою, і що це означатиме для мешканців?

Громадянам не загрожує колапс сам по собі. Проблема з Громадянами полягає в тому, що її кількість полісів зазвичай зростає після кризи тому що коли інші страхові компанії припиняють свою діяльність, їх поліси переходять до громадян. Він продає ці поліси меншим компаніям, потім настає нова криза, і кількість його полісів знову зростає.

Три роки тому Громадяни мали півмільйона полісів. Тепер це так вдвічі більше. Усі ці страхові компанії, які пішли за останні два роки, їхні поліси були перенесені на громадян.

Ian коштуватиме дорого, але Citizens наразі переповнені готівкою, тому що у нього було багато підвищення премії та нарощував свої запаси.

Громадяни також мають багато підтримок.

У ньому є Фонд катастрофи ураганів Флориди, створений у 1990-х роках після урагану Ендрю. Це схоже на перестрахування, але воно звільнене від оподаткування, тому може швидше створювати резерви. Після досягнення тригера громадяни можуть перейти до катастрофічного фонду та отримати відшкодування.

Що ще важливіше, якщо у громадян закінчуються гроші, вони мають повноваження накладати додаткові збори на всі поліси – не лише на власні поліси, а й на страхові поліси по всій Флориді. Він також може накладати додаткові збори на деякі інші види страхування, такі як страхування життя та автострахування. Після урагану Вілма в 2005 році Citizens запровадили 1% надбавка до всіх полісів домовласника.

Ці доплати можуть певною мірою врятувати громадян. Але якщо виплати обчислюватимуться десятками мільярдів доларів збитків, вона, ймовірно, також отримає допомогу від держави.

Отже, я не так переживаю за громадян. Проте власникам будинків знадобиться допомога, особливо якщо вони не застраховані. Я очікую, що Конгрес затвердить певне спеціальне фінансування, як це було в минулому для ураганів Катріна та  Сенді, для надання фінансової допомоги мешканцям та громадам.

Шахід С. Гамід є професором фінансів Міжнародного університету Флориди в Маямі. Це було вперше опубліковано Бесіда - "Головною причиною краху страхових компаній у Флориді є не лише ризик ураганів – це шахрайство та судові позови».