Оншорні та офшорні компанії розходяться в міру зростання короткострокових позик у Гонконзі

Ключові новини

Азійські акції впали протягом ночі, тоді як три ринки, які були закриті в понеділок, Південна Корея, Японія, Малайзія та Тайвань наздоганяли спад, оскільки Китай був рідкісною яскравою плямою в регіоні.

Федеральна резервна система США та уряд не знаходять друзів серед глобальних інвесторів, оскільки підвищення процентної ставки ФРС сіє хаос у всьому світі, а обмеження США на експорт напівпровідників вдарили по Тайваню, який впав на -4.35%, оскільки напівпровідникова компанія Taiwan Semiconductor впала на -8.33% і Південна Корея. Kosdaq фінішував падінням на -4.15%. Вчора багато коментарів про ринок США вперше поклали падіння фондового ринку США безпосередньо на політиків США. У якийсь момент ті самі репортери визнають, що багато політики уряду США, такі як торгові тарифи та деглобалізація, є інфляційними, як нещодавно зазначив наш друг Браян.

Дозволь мені злізти з мильниці. Минулої ночі виробник акумуляторів для електромобілів (EV) CATL (300750 CH) отримав +5.97% після оголошення про те, що прибуток за 3 квартал може потроїтися. Китайська асоціація виробників автомобілів (CAAM) також оголосила, що у вересні було вироблено 2.672 мільйона автомобілів, що на 11.5% більше, ніж у минулому році, а продажі склали 2.61 мільйона, що на 9.5% більше, ніж у минулому році. Зараз електромобілі становлять 27.1% продажів, оскільки виробництво зросло на 110% до 755 тисяч, а також продано 708 тисяч, що є збільшенням на +93.9%. Також допомогли урядові зобов’язання щодо скорочення викидів вуглекислого газу в Китаї, де зростаючу роль відіграють екологічно чисті енергетичні технології.

Після закриття у вересні нові позики та сукупне фінансування перевершили очікування та значно зросли. Очевидно, що політична підтримка відбувається, оскільки НБК перезапустив Додаткове кредитування під заставу (PSL), яке надає позики на підтримку розвитку нерухомості. Континентальні ринки незначно зросли, тоді як Гонконг був закритий, оскільки побоювання щодо обмежень щодо COVID-19 у поєднанні з майбутнім сезоном зими/грипу викликали занепокоєння щодо споживання. Індекси Hang Seng і Hang Seng Tech знизилися на -2.23% і -3.55%, оскільки зростання та інтернет-акції сильно постраждали. На короткі продажі припадає 22% обороту Головної ради, що менше порівняно з вчорашніми 25%. Індекс Hang Seng скорочено називається HSI, що чітко розшифровується як Huge Short Interest. Навіть шорти зрозуміли, наскільки незручною стає ця ситуація, оскільки скорочені обсяги інтернет-акцій впали, хоча Ping An Insurance сьогодні мала 47% обсягу! Hang Seng опустився нижче 17,000 16,832, що призвело до ліквідації багатьох варрантів/структурованих продуктів, а індекс закрився на 0.15 7.16. Незважаючи на хороші новини, імена електромобілів у списку Гонконгу знизилися. Фактором є нещодавня слабкість CNY по відношенню до долара США, оскільки він закрився на -700% на 1.37. Інвестори з материка здійснили активну покупку гонконгських акцій під час падіння, оскільки Tencent (1 HK) сьогодні купив XNUMX мільйона акцій. Починаючи з середини серпня, Tencent щодня купує по XNUMX млн акцій.

Індекси Hang Seng і Hang Seng Tech впали на -2.23% і -3.55% за обсягом -4.1% порівняно з вчорашнім днем, що становить 73% від середнього показника за 1 рік. 115 акцій подорожчали, а 364 впали. Короткі продажі на Головній дошці знизилися на -13.09% порівняно з вчорашнім днем, що становить 95% від середнього показника за 1 рік, оскільки 22% усіх торгів сьогодні були короткими. Фактори вартості «перевершили» фактори зростання, оскільки малий капітал перевершив великий капітал. Комунальні послуги були єдиним позитивним сектором, який отримав +0.36%, тоді як дискреційний сектор -3.75%, зв'язок -3.73% і нерухомість -2.99% впали. Підгалузі вітрової, сонячної, ядерної та комунальної промисловості показали кращі результати, тоді як виробництво спиртних напоїв, роздрібна торгівля, програмне забезпечення та напівпровідники були одними з найгірших. Обсяги Southbound Stock Connect були помірними/незначними, оскільки інвестори з материка придбали сьогодні акції Гонконгу на значну суму 397 мільйонів доларів США, причому Tencent здійснив активну покупку, Li Auto – невелику покупку, а Meituan – невеликий чистий продаж.

Shanghai, Shenzhen і STAR Board були неоднозначними: +0.19%, +0.61% і -0.51% за обсягом -9.93%, що становить 57% від середнього показника за 1 рік. 2,779 акцій подорожчали, тоді як 1,753 акції знизилися. Фактори зростання та вартості були змішаними, оскільки великі капіталізації випереджали маленькі капіталізації. Найбільшими секторами були комунальні послуги +2.35%, матеріали +1.24% і промисловість +1.09%, тоді як нерухомість -2.75%, зв'язок -1.53% і охорона здоров'я -1.3% закрилися. Найефективнішими підсекторами були літієві батареї, електромережі, автозапчастини та судноплавство, тоді як напівпровідники, біотехнології, офісна продукція та ресторани були одними з найгірших. Казначейські облігації знизилися, CNY знизився на -0.15% проти долара США до 7.166, а мідь подорожчала на +1.63%.

Курси валют, ціни та прибутковість минулої ночі

• CNY за 7.17 долара проти 7.15 вчора
• CNY за євро 6.97 проти 6.94 вчора
• Дохідність 10-річних державних облігацій 2.74% проти 2.74% вчора
• Дохідність 10-річних облігацій Банку розвитку Китаю 2.91% проти 2.91% вчора
• Ціна на мідь +1.63% вчора