Енергетика – найефективніший сектор фондового ринку цього року. Враховуючи сьогоднішнє сильне економічне зростання та інфляцію, багато хто вважає, що ціни на нафту можуть залишатися на нинішніх рівнях роками або навіть підвищитися.
Нижче наведено два екрани акцій, отриманих від авуарів трьох біржових фондів, які інвестують в нафтові та газові компанії.
Огляд цін на нафту
По-перше, ось діаграма, що показує рух ціни контрактів на поставку на наступний місяць на нафту West Texas Intermediate
CL00
за останні 10 років:
Це різке, але нетривале падіння на графіку припадає на квітень 2020 року, коли попит на нафту впав у перші дні пандемії COVID-19, місця для зберігання були переповнені, а тим, хто уклав ф’ючерсні контракти на перший місяць, по суті, довелося платити людям, щоб вони зняли нафту. їхні руки.
Очікування ціни на нафту звідси
Отже, що чекає на ціни на нафту?
У звіті, наданому клієнтам 10 лютого, аналітики BCA Research заявили, що вони вважають, що ціни зростуть протягом наступного десятиліття в умовах зростання попиту та зниження пропозиції. Ці загрози постачанням включають дії уряду, які стримують виробництво викопного палива, а також «активність щодо клімату на рівні правління основних постачальників енергії та в залі суду».
Іншими словами, найкращі наміри скоротити викиди вуглекислого газу можуть підвищити цінників нафти, оскільки альтернативним джерелам енергії потрібно багато часу, щоб бути доступними в достатній кількості, щоб стримати попит на викопне паливо.
Аналітики BCA віддають перевагу довгостроковому впливу нафти через ETF.
Три енергетичні ETF
Якщо ви згодні з наведеним вище сценарієм, ви можете розглянути можливість широкого інвестування в сектор через один або кілька ETF. Ось короткий огляд трьох з них:
- Енергетичний сектор SPDR ETF
XLE
відстежує енергетичний сектор S&P 500
SPX.
Це група з 21 акції. Це єдиний сектор S&P 500, який зріс цього року — загальний прибуток 24.4% до 9 лютого з реінвестуванням дивідендів. XLE має активи в розмірі 35.7 мільярдів доларів і річні витрати в розмірі 0.12% активів. Він дуже концентрований, з акціями Exxon Mobil Corp.
XOM
та Chevron Corp.
CVX
складаючи 44% портфеля. - ETF iShares Global Energy
IXC
володіє 46 акціями, включаючи всі акції, якими володіє XLE. Він залучає великі неамериканські компанії, такі як Shell PLC
Великобританія: SHEL SHEL,
TotalEnergies SE
FR: TTE
T
і BP PLC
Великобританія: BP
BP.
(Для трьох щойно перерахованих компаній перший тиккер є місцевим, другий — американська депозитарна розписка, або ADR. Багато компаній, які торгуються не в США, перераховані нижче, також мають АДР.) IXC має активи в розмірі 1.8 мільярда доларів США, з коефіцієнтом витрат 0.43%. Двома найбільшими холдингами фонду є Exxon Mobil і Chevron, які разом складають 25.5% портфеля.
- ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index
CA:XEG
володіє 20 акціями канадських виробників енергії. Він також сильно зосереджений, з трьома найбільшими холдингами, Canadian Natural Resources Ltd
CNQ.
, Suncor Energy Inc.
SU
і Cenovus Energy Inc.
CVE
складає половину портфеля. Загальні активи ETF становлять 2 мільярди канадських доларів із коефіцієнтом витрат 0.63%.
Ви можете задатися питанням, чому іноземний ETF з однією країною включений до списку, але Канада виділяється своїм розширенням виробництва викопного палива. ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF перевершив два інші ETF за останні роки, водночас менш ефективний у довгостроковій перспективі.
Ось порівняння загальної прибутковості з реінвестованими дивідендами для трьох ETF і SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
до 9 лютого:
| Сектор S&P 500 | 2022 | 1 рік | 3 роки | 5 роки | 10 роки | 15 роки | 20 роки |
| Сектор виділення енергії SPDR Fund | 24.1% | 64% | 31% | 20% | 33% | 81% | 355% |
| ETF iShares Global Energy | 21.7% | 55% | 22% | 24% | 18% | 49% | 262% |
| iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF | 19.0% | 98% | 49% | 11% | -10% | -11% | 177% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | -3.7% | 19% | 78% | 117% | 310% | 328% | 510% |
| Джерело: FactSet |
ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF засвітився за останні один і три роки. Ви також можете побачити, як різко зниження цін на нафту з середини 2014 року до початку 2016 року вплинуло на довгострокову роботу енергетичного сектора.
Погляд на ETFs наперед
Ось форвардні співвідношення ціни та прибутку для трьох енергетичних ETF і SPY, а також очікувані зведені річні темпи зростання (CAGR) для доходу та прибутку на акцію до 2023 року, на основі консенсусних оцінок аналітиків, опитаних FactSet:
| Сектор S&P 500 | Тікер | Вперед P / E | Дворічний прогноз CAGR продажів | CAGR за дворічні оцінки |
| Сектор виділення енергії SPDR Fund | XLE | 12.7 | 3.8% | 14.1% |
| ETF iShares Global Energy | IXC | 10.7 | 4.3% | 9.4% |
| iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF | CA:XEG | 8.6 | 4.1% | 9.7% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | SPY | 20.2 | 6.5% | 9.1% |
| Джерело: FactSet |
З огляду на форвардні коефіцієнти P/E, енергетичні ETF можна вважати дешевими порівняно з SPY, однак вони «заробили» недовіру інвесторів під час тривалого зниження цін на акції з середини 2014 до початку 2016 року і, звичайно, на початку пандемія.
Аналітики не очікують вражаючого зростання доходів енергетичних портфелів протягом наступних двох років. Однак вони очікують кращого зростання прибутків, ніж для широкого ринку США, особливо для XLE.
Два екрани запасу енергії
Три енергетичні ETF разом містять 63 акції. Два екрани нижче показують, які ETF або ETF мають кожну акцію.
Перший екран: дивідендні доходи
Враховуючи те, що виглядає як здорове середовище для цін на нафту, масштабне скорочення дивідендів, яке ми спостерігали на початку пандемії, видається малоймовірним. З огляду на це, перший екран із 63 акцій, що належать трьом ETF, — це просто дивідендний прибуток.
Ось 21 акція трьох ETF з найвищою дивідендною прибутковістю (понад 4%), а також підсумок думок аналітиків щодо акцій. Ціни на акції та цілі консенсусу вказуються у валютах країни, де зареєстровані акції.
| О компании | Тікер | Країна | Дивідендна доходність | Поділіться рейтингами "купити" | Ціна закриття – 9 лютого | Мінуси. Цільова ціна | Мається на увазі потенціал зростання | Проводиться |
| Petroleo Brasileiro SA ADR PFD | PBR | Brazil | 16.05% | 57% | 12.26 | 14.79 | 21% | IXC |
| Petroleo Brasileiro SA ADR | PBR | Brazil | 14.66% | 50% | 13.42 | 14.09 | 5% | IXC |
| Enbridge Inc. | CA: ENB | Канада | 6.32% | 57% | 54.44 | 55.16 | 1% | IXC |
| Kinder Morgan Inc клас P | KMI | нас | 6.22% | 21% | 17.37 | 19.15 | 10% | XLE, IXC |
| Peyto Exploration & Development Corp. | CA:ПЛАТИ | Канада | 6.09% | 67% | 9.85 | 13.83 | 40% | XEG |
| Pembina трубопровідний Corp. | CA: PPL | Канада | 6.07% | 39% | 41.49 | 43.97 | 6% | IXC |
| GALP Energia SGPS SA, клас B | PT: GALP | Португалія | 5.99% | 52% | 10.02 | 11.72 | 17% | IXC |
| ONEOK, Inc. | OKE | нас | 5.88% | 29% | 63.64 | 66.00 | 4% | XLE, IXC |
| Williams cos., Inc. | WMB | нас | 5.58% | 68% | 30.47 | 32.09 | 5% | XLE, IXC |
| Freehold Royallies Ltd. | CA:FRU | Канада | 5.41% | 87% | 13.30 | 16.60 | 25% | XEG |
| TC Energy Corp. | ТРП | Канада | 5.28% | 35% | 65.85 | 67.32 | 2% | IXC |
| Eni SpA | IT:ENI | Італія | 5.06% | 67% | 13.25 | 14.81 | 12% | IXC |
| TotalEnergies SE | T | Франція | 5.04% | 71% | 52.40 | 55.55 | 6% | IXC |
| ENEOS Holdings, Inc. | JP: 5020 | Japan | 4.79% | 78% | 459.00 | 550.67 | 20% | IXC |
| Inpex Corp. | JP: 1605 | Japan | 4.71% | 78% | 1,147.00 | 1,371.11 | 20% | IXC |
| Suncor Energy Inc. | CA:SU | Канада | 4.59% | 64% | 36.59 | 43.50 | 19% | IXC, XEG |
| Exxon Mobil Corp. | XOM | нас | 4.46% | 35% | 79.00 | 80.75 | 2% | XLE, IXC |
| Valero Energy Corp. | VLO | нас | 4.41% | 81% | 88.84 | 94.41 | 6% | XLE, IXC |
| Chevron Corp. | CVX | нас | 4.12% | 74% | 137.79 | 144.41 | 5% | XLE, IXC |
| Phillips 66 | PSX | нас | 4.11% | 79% | 89.45 | 99.31 | 11% | XLE, IXC |
| OMV AG | AT:OMV | Австрія | 4.07% | 50% | 56.46 | 62.51 | 11% | IXC |
| Джерело: FactSet |
Ви можете натиснути на позначки, щоб дізнатись більше про кожну компанію.
Потім прочитайте детальний посібник Томі Кілгора з великої кількості інформації, доступної безкоштовно на сторінці пропозицій MarketWatch.
Не припускайте, що дивіденди розподіляються щоквартально, як це прийнято для американських акцій. Деякі компанії розповсюджують лише щорічно.
Також зверніть увагу, що найбільш прибутковими акціями у списку є американські депозитарні розписки звичайних акцій Petroleo Brasileiro SA (відомі як «Petrobas»).
PBR
та привілейовані акції
PBR.
На відміну від традиційних привілейованих акцій, випущених у США, цей привілейований випуск Petrobas не має номінальної вартості. (Додаткова інформація про АДР Petrobas доступна в цьому документі з 21 грудня 2021 року в Комісії з цінних паперів і бірж).
Будь-які акції з дивідендною прибутковістю вище 14% мають вбудоване попередження. Якби інвестори очікували, що дивіденди будуть безпечними, ціна акцій була б вищою, а дивідендний прибуток нижчий. Таким чином, це інвестиція, яку краще залишити професіоналам або іншим досвідченим інвесторам.
Другий екран: вибір аналітиків
Повертаючись до нашого об’єднаного списку з 63 акцій, ось 18, які віддають перевагу щонайменше 80% аналітиків, опитаних FactSet, відсортовані за 12-місячним потенціалом зростання, що передбачає консенсусні цілі. Ви можете помітити, що аналітики віддають перевагу багатьом канадським виробникам нафти і газу, які рухаються один за одним:
| О компании | Тікер | Країна | Поділіться рейтингами "купити" | Ціна закриття – 9 лютого | Мінуси. Цільова ціна | Мається на увазі 12-місячний потенціал зростання | Дивідендна доходність | Проводиться |
| Birchcliff Energy Ltd. | CA: БІР | Канада | 88% | 6.63 | 9.78 | 48% | 0.60% | XEG |
| Турмалінська масла Corp. | CA:TOU | Канада | 100% | 45.59 | 63.40 | 39% | 1.58% | XEG |
| Parex Resoures Inc. | CA:PXT | Канада | 100% | 26.85 | 36.73 | 37% | 1.94% | XEG |
| Ltd. Ltd. | CA:ARX | Канада | 100% | 14.49 | 19.42 | 34% | 2.76% | XEG |
| Whitecap Resources Inc. | CA: WCP | Канада | 93% | 9.02 | 11.69 | 30% | 2.99% | XEG |
| Корпорація «Енерплюс». | УСпадковувати | Канада | 85% | 14.77 | 19.07 | 29% | 1.10% | XEG |
| Secure Energy Services Inc. | СЕС | Канада | 100% | 6.12 | 7.81 | 28% | 0.49% | XEG |
| Tamarack Valley Energy Ltd. | CA: TVE | Канада | 85% | 4.90 | 6.25 | 28% | 2.03% | XEG |
| Freehold Royallies Ltd. | CA:FRU | Канада | 87% | 13.30 | 16.60 | 25% | 5.41% | XEG |
| Cenovus Energy Inc. | CVE | Канада | 100% | 19.09 | 23.29 | 22% | 0.73% | IXC, XEG |
| Сантос Лімітед | AU:STO | Австралія | 88% | 7.50 | 8.90 | 19% | 1.95% | IXC |
| Shell PLC | Великобританія: SHEL | Об'єднане Королівство | 80% | 20.28 | 23.87 | 18% | 3.25% | IXC |
| Diamondback Energy, Inc. | КЛИК | Сполучені Штати | 85% | 128.88 | 144.36 | 12% | 1.55% | XLE, IXC |
| ConocoPhillips | КС | Сполучені Штати | 86% | 92.95 | 102.25 | 10% | 1.98% | XLE, IXC |
| Компанія Pioneer Natural Resources | PXD | Сполучені Штати | 82% | 221.82 | 241.53 | 9% | 3.08% | XLE, IXC |
| Шлюмбергер Н.В. | SLB | Сполучені Штати | 90% | 39.40 | 42.66 | 8% | 1.27% | XLE, IXC |
| Valero Energy Corp. | VLO | Сполучені Штати | 81% | 88.84 | 94.41 | 6% | 4.41% | XLE, IXC |
| EOG Resources, Inc. | EOG | Сполучені Штати | 82% | 113.31 | 118.03 | 4% | 2.65% | XLE, IXC |
| Джерело: FactSet |
Як завжди, проведіть власне дослідження та сформуйте власну думку щодо того, які інвестиції, будь то через ETF чи інші фонди чи комбінацію цих та/або окремих акцій, відповідають вашим інвестиційним цілям.
Не пропустіть: Ці 15 акцій виросли на 100% або більше під час пандемії, але з тих пір вони були розгромлені. Чи настав час купувати?
Плюс: 5 причин купувати провали, коли побоювання інфляції викликають паніку на фондовому ринку
І: Netflix проти Facebook: які акції краще після цих шокуючих заробітків?
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/oil-is-the-hottest-sector-and-wall-street-analysts-see-upside-of-up-to-48-for-favored-stocks- 11644584875?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Нафта є найгарячішим сектором, і аналітики з Уолл-стріт бачать до 48% для привілейованих акцій.
Енергетика – найефективніший сектор фондового ринку цього року. Враховуючи сьогоднішнє сильне економічне зростання та інфляцію, багато хто вважає, що ціни на нафту можуть залишатися на нинішніх рівнях роками або навіть підвищитися.
Нижче наведено два екрани акцій, отриманих від авуарів трьох біржових фондів, які інвестують в нафтові та газові компанії.
Огляд цін на нафту
По-перше, ось діаграма, що показує рух ціни контрактів на поставку на наступний місяць на нафту West Texas Intermediate
CL00
за останні 10 років:
Набір фактів
Це різке, але нетривале падіння на графіку припадає на квітень 2020 року, коли попит на нафту впав у перші дні пандемії COVID-19, місця для зберігання були переповнені, а тим, хто уклав ф’ючерсні контракти на перший місяць, по суті, довелося платити людям, щоб вони зняли нафту. їхні руки.
Очікування ціни на нафту звідси
Отже, що чекає на ціни на нафту?
У звіті, наданому клієнтам 10 лютого, аналітики BCA Research заявили, що вони вважають, що ціни зростуть протягом наступного десятиліття в умовах зростання попиту та зниження пропозиції. Ці загрози постачанням включають дії уряду, які стримують виробництво викопного палива, а також «активність щодо клімату на рівні правління основних постачальників енергії та в залі суду».
Іншими словами, найкращі наміри скоротити викиди вуглекислого газу можуть підвищити цінників нафти, оскільки альтернативним джерелам енергії потрібно багато часу, щоб бути доступними в достатній кількості, щоб стримати попит на викопне паливо.
Аналітики BCA віддають перевагу довгостроковому впливу нафти через ETF.
Три енергетичні ETF
Якщо ви згодні з наведеним вище сценарієм, ви можете розглянути можливість широкого інвестування в сектор через один або кілька ETF. Ось короткий огляд трьох з них:
XLE
відстежує енергетичний сектор S&P 500
SPX.
Це група з 21 акції. Це єдиний сектор S&P 500, який зріс цього року — загальний прибуток 24.4% до 9 лютого з реінвестуванням дивідендів. XLE має активи в розмірі 35.7 мільярдів доларів і річні витрати в розмірі 0.12% активів. Він дуже концентрований, з акціями Exxon Mobil Corp.
XOM
та Chevron Corp.
CVX
складаючи 44% портфеля.
IXC
володіє 46 акціями, включаючи всі акції, якими володіє XLE. Він залучає великі неамериканські компанії, такі як Shell PLC
Великобританія: SHEL
SHEL,
TotalEnergies SE
FR: TTE
T
і BP PLC
Великобританія: BP
BP.
(Для трьох щойно перерахованих компаній перший тиккер є місцевим, другий — американська депозитарна розписка, або ADR. Багато компаній, які торгуються не в США, перераховані нижче, також мають АДР.) IXC має активи в розмірі 1.8 мільярда доларів США, з коефіцієнтом витрат 0.43%. Двома найбільшими холдингами фонду є Exxon Mobil і Chevron, які разом складають 25.5% портфеля.
CA:XEG
володіє 20 акціями канадських виробників енергії. Він також сильно зосереджений, з трьома найбільшими холдингами, Canadian Natural Resources Ltd
CNQ.
, Suncor Energy Inc.
SU
і Cenovus Energy Inc.
CVE
складає половину портфеля. Загальні активи ETF становлять 2 мільярди канадських доларів із коефіцієнтом витрат 0.63%.
Ви можете задатися питанням, чому іноземний ETF з однією країною включений до списку, але Канада виділяється своїм розширенням виробництва викопного палива. ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF перевершив два інші ETF за останні роки, водночас менш ефективний у довгостроковій перспективі.
Ось порівняння загальної прибутковості з реінвестованими дивідендами для трьох ETF і SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
до 9 лютого:
ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF засвітився за останні один і три роки. Ви також можете побачити, як різко зниження цін на нафту з середини 2014 року до початку 2016 року вплинуло на довгострокову роботу енергетичного сектора.
Погляд на ETFs наперед
Ось форвардні співвідношення ціни та прибутку для трьох енергетичних ETF і SPY, а також очікувані зведені річні темпи зростання (CAGR) для доходу та прибутку на акцію до 2023 року, на основі консенсусних оцінок аналітиків, опитаних FactSet:
З огляду на форвардні коефіцієнти P/E, енергетичні ETF можна вважати дешевими порівняно з SPY, однак вони «заробили» недовіру інвесторів під час тривалого зниження цін на акції з середини 2014 до початку 2016 року і, звичайно, на початку пандемія.
Аналітики не очікують вражаючого зростання доходів енергетичних портфелів протягом наступних двох років. Однак вони очікують кращого зростання прибутків, ніж для широкого ринку США, особливо для XLE.
Два екрани запасу енергії
Три енергетичні ETF разом містять 63 акції. Два екрани нижче показують, які ETF або ETF мають кожну акцію.
Перший екран: дивідендні доходи
Враховуючи те, що виглядає як здорове середовище для цін на нафту, масштабне скорочення дивідендів, яке ми спостерігали на початку пандемії, видається малоймовірним. З огляду на це, перший екран із 63 акцій, що належать трьом ETF, — це просто дивідендний прибуток.
Ось 21 акція трьох ETF з найвищою дивідендною прибутковістю (понад 4%), а також підсумок думок аналітиків щодо акцій. Ціни на акції та цілі консенсусу вказуються у валютах країни, де зареєстровані акції.
Ви можете натиснути на позначки, щоб дізнатись більше про кожну компанію.
Потім прочитайте детальний посібник Томі Кілгора з великої кількості інформації, доступної безкоштовно на сторінці пропозицій MarketWatch.
Не припускайте, що дивіденди розподіляються щоквартально, як це прийнято для американських акцій. Деякі компанії розповсюджують лише щорічно.
Також зверніть увагу, що найбільш прибутковими акціями у списку є американські депозитарні розписки звичайних акцій Petroleo Brasileiro SA (відомі як «Petrobas»).
PBR
та привілейовані акції
PBR.
На відміну від традиційних привілейованих акцій, випущених у США, цей привілейований випуск Petrobas не має номінальної вартості. (Додаткова інформація про АДР Petrobas доступна в цьому документі з 21 грудня 2021 року в Комісії з цінних паперів і бірж).
Будь-які акції з дивідендною прибутковістю вище 14% мають вбудоване попередження. Якби інвестори очікували, що дивіденди будуть безпечними, ціна акцій була б вищою, а дивідендний прибуток нижчий. Таким чином, це інвестиція, яку краще залишити професіоналам або іншим досвідченим інвесторам.
Другий екран: вибір аналітиків
Повертаючись до нашого об’єднаного списку з 63 акцій, ось 18, які віддають перевагу щонайменше 80% аналітиків, опитаних FactSet, відсортовані за 12-місячним потенціалом зростання, що передбачає консенсусні цілі. Ви можете помітити, що аналітики віддають перевагу багатьом канадським виробникам нафти і газу, які рухаються один за одним:
Як завжди, проведіть власне дослідження та сформуйте власну думку щодо того, які інвестиції, будь то через ETF чи інші фонди чи комбінацію цих та/або окремих акцій, відповідають вашим інвестиційним цілям.
Не пропустіть: Ці 15 акцій виросли на 100% або більше під час пандемії, але з тих пір вони були розгромлені. Чи настав час купувати?
Плюс: 5 причин купувати провали, коли побоювання інфляції викликають паніку на фондовому ринку
І: Netflix проти Facebook: які акції краще після цих шокуючих заробітків?
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/oil-is-the-hottest-sector-and-wall-street-analysts-see-upside-of-up-to-48-for-favored-stocks- 11644584875?siteid=yhoof2&yptr=yahoo