Nvidia Corp. була побудована на відеоіграх, але принаймні до кінця року інвестори та аналітики не будуть стурбовані іграми при визначенні ціни на акції.
Ось чому збереження темпів зростання продажів центрів обробки даних є настільки важливим для показників акцій Nvidia до кінця року, і попередження не викликало великої впевненості. Після оголошення Nvidia аналітики знизили свій прогноз продажів ЦОД у другому кварталі до 3.81 мільярда доларів з 4.06 мільярда доларів, а консенсус у третьому кварталі знизився до 4.05 мільярда доларів з 4.37 мільярда доларів, згідно з даними FactSet.
«Хоча на даний момент бізнес знижений до ризику через слабкість ігор, залишається певна невизначеність навколо центру обробки даних», — написав у примітці Джозеф Мур з Morgan Stanley, який має рівноважний рейтинг і цільову ціну акцій у 182 долари.
Читайте: Акції чіпів впали через падіння попиту на електроніку через пандемію, але все ще є деякі переможці
Падіння центрів обробки даних підвело Intel Corp.
INTC,
-4.35%
цього сезону прибутків, а Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-3.24%
Результати показали певні занепокоєння щодо зростання (порівняно з високими результатами в попередніх кварталах), і Nvidia може порушити цей зв’язок зі своїм прогнозом щодо центрів обробки даних.
«Тепер справа зводиться до того, як вони ведуть», — написав Джордан Кляйн з Mizuho у нещодавній замітці. «Центр обробки даних тримається, але боюся, що це наступний черевик. «
Аналітики очікують, що в третьому кварталі прибуток від Nvidia складе 86 центів на акцію при доході в розмірі 6.93 мільярда доларів, з яких 4.05 мільярда доларів – від центру обробки даних і 2.02 мільярда – від ігор. Досягнення цих цифр буде важливим для Nvidia, щоб показати, що поточні проблеми будуть мати короткочасний характер.
«Звичайно, траєкторія до FQ3 зараз є основною короткостроковою суперечкою (тобто чи FQ2 представляє дно чи ні)», — написала аналітик Bernstein Стейсі Расгон, яка має кращий рейтинг і цільову ціну в 210 доларів на Nvidia.
«Однак у нас виникає відчуття, що сторона покупців насправді хотіла б бачити подальшу перспективу FQ3 без ризиків, яка може створити надійну настройку в наступному році, оскільки скорочення в іграх дуже схоже на останнє падіння в кінці 19 фінансового року майбутня дорожня карта продукту виглядає набагато сприятливішою, оскільки нові продукти (як для ігор, так і для центрів обробки даних) мають з’явитися протягом наступного кварталу або двох, на відміну від минулого разу, коли до випуску нових продуктів залишилося ще 18 місяців», — написав Расгон.
У минулому кварталі звіт про прибутки Nvidia повторив звіт Cisco Systems Inc
CSCO,
-2.03%
у цьому Cisco зіткнувся з багатьма проблемами з ланцюгом поставок, з якими стикався китайський заблокував Шанхай у березні через спалахи COVID. Nvidia може сподіватися, що це все ще так Cisco очікує, що дохід зросте, оскільки проблеми з ланцюгом постачання зменшаться.
Чого очікувати
Доходи: Очікується, що серед 27 аналітиків, опитаних FactSet, Nvidia опублікує скоригований прибуток у розмірі 50 центів на акцію, що нижче від 1.04 долара на акцію, про які повідомлялося рік тому, і нижче від 1.25 долара за акцію, очікуваних на початку кварталу.
Дохід: За даними 6.7 аналітиків, опитаних FactSet, Уолл-стріт очікує від Nvidia 26 мільярда доларів доходу. Незважаючи на те, що продажі в минулому кварталі склали 6.51 мільярда доларів, це значно менше, ніж прогнозували на початку кварталу 8.12 мільярда доларів.
Рух акцій: За другий квартал, або квартал, що закінчується липнем, акції Nvidia впали на 2%, а індекс PHLX Semiconductor Index
SOX,
-3.72%
знизився на 1.6% за цей період. Тим часом індекс S&P 500
SPX
-2.14%
був незмінним, тоді як індекс Nasdaq Composite
КОМП,
-2.55%
знизився на 0.5%. 29 листопада акції Nvidia закрилися на історичному максимумі в $333.76 і з тих пір впали на 49%.
Те, що говорять аналітики
Аналітик Evercore CJ Muse, який має кращий рейтинг і цільову ціну в 225 доларів США, сказав, що скорочення відбувається, і в результаті налаштування Nvidia є більш позитивними, але це залишає питання щодо траєкторії зростання компанії в найближчій перспективі.
«Ключові напрямки будуть зосереджені на тому, чи є цей розріз нижнім, і з цього приводу тенденції GM», — сказав Муз.
«Тож загалом, хоча динаміка попиту в найближчій перспективі, ймовірно, залишатиметься під тиском через ослабленого споживача та макроневизначеність, що вливається у витрати підприємств, ми вважаємо, що коментарі підтримають незмінні чинники зростання по всіх вертикалях, надійні цикли виробництва, очолювані Хоппером і Лавлейсом ( і опціональність від Grace?), і розширення маржі в майбутньому», – сказав Muse.
Аналітик Jefferies Марк Ліпасіс, який має рейтинг купівлі та цільову ціну в 370 доларів, сказав, що він відчуває, що це скорочення буде легше купити, ніж попереднє.
Ліпачіс сказав, що падіння продажів центрів обробки даних було зумовлене ланцюгом поставок, і що загальний ринок оренди центрів обробки даних був не тільки найвищим за всю історію, але й кількість вакансій була найнижчою за всю історію.
Згідно з даними FactSet, із 44 аналітиків, які займаються Nvidia, 34 мають рейтинг «купити», дев’ять — «утримувати», а один — «продавати», із середньою цільовою ціною 227.12 доларів США, що на 32% перевищує поточну ціну.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Акції Nvidia в осяжному майбутньому будуть виключно історією центрів обробки даних
Nvidia Corp. була побудована на відеоіграх, але принаймні до кінця року інвестори та аналітики не будуть стурбовані іграми при визначенні ціни на акції.
Nvidia
-4.57%
NVDA,
знизив свій прогноз доходу на другий квартал на 1.4 мільярда доларів Раніше цього місяця стало відомо, що доходи від ігор впадуть більш ніж на 30% порівняно з минулим роком, оскільки дефіцит ігрових карток швидко перетворився на надлишок пропозиції на тлі «криптозими» та спаду пандемічного буму продажів ігор і персональних комп’ютерів. Зараз аналітики очікують, що продажі центрів обробки даних та ігор, які останніми роками боролися за перевагу в сегментах Nvidia, продемонструють серйозний розподіл продажів, причому центри обробки даних лідирують.
Ось чому збереження темпів зростання продажів центрів обробки даних є настільки важливим для показників акцій Nvidia до кінця року, і попередження не викликало великої впевненості. Після оголошення Nvidia аналітики знизили свій прогноз продажів ЦОД у другому кварталі до 3.81 мільярда доларів з 4.06 мільярда доларів, а консенсус у третьому кварталі знизився до 4.05 мільярда доларів з 4.37 мільярда доларів, згідно з даними FactSet.
«Хоча на даний момент бізнес знижений до ризику через слабкість ігор, залишається певна невизначеність навколо центру обробки даних», — написав у примітці Джозеф Мур з Morgan Stanley, який має рівноважний рейтинг і цільову ціну акцій у 182 долари.
Читайте: Акції чіпів впали через падіння попиту на електроніку через пандемію, але все ще є деякі переможці
Падіння центрів обробки даних підвело Intel Corp.
-4.35%
-3.24%
INTC,
цього сезону прибутків, а Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
Результати показали певні занепокоєння щодо зростання (порівняно з високими результатами в попередніх кварталах), і Nvidia може порушити цей зв’язок зі своїм прогнозом щодо центрів обробки даних.
«Тепер справа зводиться до того, як вони ведуть», — написав Джордан Кляйн з Mizuho у нещодавній замітці. «Центр обробки даних тримається, але боюся, що це наступний черевик. «
Аналітики очікують, що в третьому кварталі прибуток від Nvidia складе 86 центів на акцію при доході в розмірі 6.93 мільярда доларів, з яких 4.05 мільярда доларів – від центру обробки даних і 2.02 мільярда – від ігор. Досягнення цих цифр буде важливим для Nvidia, щоб показати, що поточні проблеми будуть мати короткочасний характер.
«Звичайно, траєкторія до FQ3 зараз є основною короткостроковою суперечкою (тобто чи FQ2 представляє дно чи ні)», — написала аналітик Bernstein Стейсі Расгон, яка має кращий рейтинг і цільову ціну в 210 доларів на Nvidia.
«Однак у нас виникає відчуття, що сторона покупців насправді хотіла б бачити подальшу перспективу FQ3 без ризиків, яка може створити надійну настройку в наступному році, оскільки скорочення в іграх дуже схоже на останнє падіння в кінці 19 фінансового року майбутня дорожня карта продукту виглядає набагато сприятливішою, оскільки нові продукти (як для ігор, так і для центрів обробки даних) мають з’явитися протягом наступного кварталу або двох, на відміну від минулого разу, коли до випуску нових продуктів залишилося ще 18 місяців», — написав Расгон.
У минулому кварталі звіт про прибутки Nvidia повторив звіт Cisco Systems Inc
-2.03%
CSCO,
у цьому Cisco зіткнувся з багатьма проблемами з ланцюгом поставок, з якими стикався китайський заблокував Шанхай у березні через спалахи COVID. Nvidia може сподіватися, що це все ще так Cisco очікує, що дохід зросте, оскільки проблеми з ланцюгом постачання зменшаться.
Чого очікувати
Доходи: Очікується, що серед 27 аналітиків, опитаних FactSet, Nvidia опублікує скоригований прибуток у розмірі 50 центів на акцію, що нижче від 1.04 долара на акцію, про які повідомлялося рік тому, і нижче від 1.25 долара за акцію, очікуваних на початку кварталу.
Дохід: За даними 6.7 аналітиків, опитаних FactSet, Уолл-стріт очікує від Nvidia 26 мільярда доларів доходу. Незважаючи на те, що продажі в минулому кварталі склали 6.51 мільярда доларів, це значно менше, ніж прогнозували на початку кварталу 8.12 мільярда доларів.
Рух акцій: За другий квартал, або квартал, що закінчується липнем, акції Nvidia впали на 2%, а індекс PHLX Semiconductor Index
-3.72%
-2.14%
-2.55%
SOX,
знизився на 1.6% за цей період. Тим часом індекс S&P 500
SPX
був незмінним, тоді як індекс Nasdaq Composite
КОМП,
знизився на 0.5%. 29 листопада акції Nvidia закрилися на історичному максимумі в $333.76 і з тих пір впали на 49%.
Те, що говорять аналітики
Аналітик Evercore CJ Muse, який має кращий рейтинг і цільову ціну в 225 доларів США, сказав, що скорочення відбувається, і в результаті налаштування Nvidia є більш позитивними, але це залишає питання щодо траєкторії зростання компанії в найближчій перспективі.
«Ключові напрямки будуть зосереджені на тому, чи є цей розріз нижнім, і з цього приводу тенденції GM», — сказав Муз.
«Тож загалом, хоча динаміка попиту в найближчій перспективі, ймовірно, залишатиметься під тиском через ослабленого споживача та макроневизначеність, що вливається у витрати підприємств, ми вважаємо, що коментарі підтримають незмінні чинники зростання по всіх вертикалях, надійні цикли виробництва, очолювані Хоппером і Лавлейсом ( і опціональність від Grace?), і розширення маржі в майбутньому», – сказав Muse.
Аналітик Jefferies Марк Ліпасіс, який має рейтинг купівлі та цільову ціну в 370 доларів, сказав, що він відчуває, що це скорочення буде легше купити, ніж попереднє.
Ліпачіс сказав, що падіння продажів центрів обробки даних було зумовлене ланцюгом поставок, і що загальний ринок оренди центрів обробки даних був не тільки найвищим за всю історію, але й кількість вакансій була найнижчою за всю історію.
Згідно з даними FactSet, із 44 аналітиків, які займаються Nvidia, 34 мають рейтинг «купити», дев’ять — «утримувати», а один — «продавати», із середньою цільовою ціною 227.12 доларів США, що на 32% перевищує поточну ціну.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo