«Ми розглядаємо вчорашнє падіння акцій на 8% (порівняно з 2% SOX) як надмірну реакцію, і розглядаємо нещодавню слабкість як особливу можливість для покупки», — написав аналітик Марк Ліпасіс.
Нова ліцензійна вимога спрямована на усунення ризику того, що мікросхеми, вироблені американськими компаніями, можуть бути спрямовані для «військового кінцевого використання» в
Китай і Росія.
Nvidia (тикер:
NVDA
) сказав, що не продавав покупцям у Росії, але ця вимога може вплинути на обсяг продажів Китаю в третьому кварталі на 400 мільйонів доларів.
Ліпасіс не вірить, що це обмеження стане постійним ризиком для доходів Nvidia. По-перше, за його словами, старі продукти не потребують ліцензії для продажу в Китаї, і багато хмарних гравців все ще вважають за краще купувати пристрої попередніх поколінь.
Крім того, писав він, більша частина продажів чіпів Nvidia піде таким компаніям, як
Холдинг Alibaba Group
(
BABA
),
Baidu
(
BIDU
) і
Tencent Holdings
(
TCEHY
), жоден із яких не є військовим, тому компанія, ймовірно, зможе отримати ліцензію на їх продаж. Більшого удару завдадуть продажі через дистриб’юторів, де кінцевий споживач не так чітко визначений, додав він.
Аналітик підтвердив рейтинг "Купити" та цільову ціну в 280 доларів.
Але для аналітика Needham Securities Раджвіндри Гілла нова позиція уряду є «значною перешкодою для бізнесу». Гілл знизив свої оцінки доходу від центру обробки даних компанії до 3.6 мільярда доларів з 4 мільярдів доларів і знизив цільову ціну на акції до 170 доларів зі 185 доларів.
За його оцінками, центр обробки даних у Китаї зараз становить приблизно чверть загального доходу центру обробки даних, що робить уповільнення китайського ринку особливо ризикованим для Nvidia. Не допомагає і те, що китайська економіка «значно погіршилася» і може продовжувати сповільнюватися протягом 2022 року.
У п'ятницю Daiwa Securities знизила рейтинг акцій до нейтрального з "Перевищного". Аналітик Луїс Мішіоша також знизив свою цільову ціну до 133 доларів з 215 доларів, заявивши, що поточна оцінка Nvidia є занадто високою з огляду на нові обмеження. слабкі квартальні результати та нижчий потенціал зростання.
Акції Nvidia подешевшали на 0.2% до $139.08 на премаркеті в п'ятницю. У четвер акції впали на 7.8%, а цього року впали на 52%.
Напишіть Сабріні Ескобар за адресою [захищено електронною поштою]
Розпродаж Nvidia — це «надмірна реакція», каже аналітик. Акції все ще купуються.
Розмір тексту
Джерело: https://www.barrons.com/articles/nvidia-stock-selloff-buying-opportunity-51662122092?siteid=yhoof2&yptr=yahoo