Novartis
NVS-NYSE
Купити • Ціна 83.61 $ 24 серпня
Едвард Джонс
Novartis розробляє фірмові, інноваційні препарати. Ми очікуємо, що його зростання прискориться в довгостроковій перспективі завдяки одному з найпотужніших ліків у галузі. Novartis пропонує велику кількість засобів лікування раку та є лідером у клітинній та генній терапії. Його бізнес із виробництва генеричних препаратів, Sandoz, виробляє комплексні ін’єкційні препарати (тобто біосиміляри). Novartis має намір відокремити цей бізнес від акціонерів у другій половині 2023 року. Після виділення Novartis зможе більше зосередитися на своєму швидкозростаючому та прибутковішому бізнесі фірмових ліків.
Оснащення
SNA-NYSE
Краще • Ціна 223.95 доларів США 24 серпня
від Barrington Research
Вчора ми спонсорували зустріч інституційних інвесторів на виробничому підприємстві Snap-on Tools Group у Мілуокі. Серед вищого керівництва брали участь генеральний директор Нік Пінчук і фінансовий директор Альдо Пальярі. Зустріч дала нам можливість глибше зануритися в конкурентні виробничі переваги Snap-on. Повсюдно наголос робився на спеціалізованих виробничих можливостях у поєднанні з постійним підвищенням ефективності.
Snap-on отримує переваги від сприятливого середовища для зростання, завдяки тому, що технічні спеціалісти стикаються зі складним ремонтом через поширення технологій на автомобілях. Snap-on збільшила продажі з 2.6 мільярда доларів у 2010 році до 4.25 мільярда доларів у 2021 році, оскільки її операційна маржа зросла з 12.1% до 20%. Ми підвищили наші скориговані оцінки прибутку на акцію на 2022 і 2023 роки до 16.37 і 17.22 доларів США з 16.10 і 16.98 доларів США. Цільова ціна акцій: 280 доларів США.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Надмірна вага • Ціна 172.22 $ 24 серп
від Wells Fargo
Хоча немає сумнівів щодо того, що рекомендації Nvidia щодо F3Q23 були значно гіршими, ніж очікувалося, ми не інтуїтивно вважаємо, що це може виявитися позитивним скиданням/промиванням, на яке чекали (або сподівалися) інвестори.
Ми бачимо, що інвестори залишаються позитивно упередженими щодо стратегії поглиблення платформи NVDA, яка спрямована на довгострокові стимули зростання. NVDA зіткнулася з проблемою, яка постійно не піддається кількісному виміру криптографії, і очищенням інвентаризації каналів, що переходить у цикл Lovelace наступного покоління. Настрої інвесторів можуть почати покращуватися [на основі] деякої значної динаміки циклу продукту наприкінці 2022 та 2023 років.
Ми коригуємо наші оцінки [дохід/прибуток на акцію] на 2023, 2024 і 2025 фінансові роки з 29.0 мільярдів доларів США/3.86 доларів США, 32.4 мільярдів доларів США/5.00 доларів США та 37.1 мільярдів доларів США/6.00 доларів США до 27.3 мільярдів доларів США/3.41 доларів США, 30.9 мільярдів доларів США/4.41 доларів США та 37.3 мільярдів доларів США/5.64 доларів США , відповідно.
Осягати інтуїтивно
INTU-Nasdaq
Краще • Ціна 449.56 доларів США 23 серпня
від Evercore ISI
Intuit добре завершив свій 2022 фінансовий рік і запропонував орієнтири щодо прибутку та прибутку на акцію, які перевищили наші очікування та очікування Street. Незважаючи на те, що були деякі слабкі місця (наприклад, Mailchimp), оптимістичні рекомендації допомагають проілюструвати широту портфоліо INTU сьогодні порівняно з кількома роками тому, особливо якщо це стосується сегменту малого бізнесу. Intuit залишається однією з найкращих компаундних історій у програмному забезпеченні, і ми очікуємо більше деталей щодо її довгострокової стратегії на аналітичному дні 29 вересня. Ми піднімаємо нашу цільову ціну до 601 дол.
Братські брати
TOL-NYSE
Сектор Perform • Ціна $45.63 23 серпня
РБК Ринки капіталу
[Ми зменшили] наші оцінки прибутку на акцію на 2022/2023 фінансовий рік на 9% і 15% відповідно до 9.19 і 9.45 дол. США, враховуючи реалії темпів продажу [нового будинку для однієї сім’ї] після різкого падіння цього кварталу. Хоча щомісячне покращення депозитів у серпні може бути обнадійливим для деяких, це помірне покращення порівняно з дуже низькими рівнями, [незважаючи на збільшення стимулів приблизно в три рази], а тепер [іпотечні] ставки знову зросли. Однак ми залишаємося на Sector Perform on Toll Brothers, оскільки відставання [замовлень] TOL, відносно обмежений ризик скасування та стабільна валова маржа забезпечують підтримку у 23 фінансовому році. Ми підтримуємо нашу цільову ціну акцій у 48 доларів США.
Хіббетт
HIBB-Nasdaq
Нейтрально • Ціна $57.36 24 серпня
Компанія Seaport Research PartnersHibbett повідомила про невелике падіння продажів і більші показники EBIT [прибуток до сплати відсотків і податків] і прибутки на акцію за другий квартал, але результати були значними, виміряними за три роки, і набагато кращими, ніж у минулому перша чверть.
[Роздрібний продавець, чиї магазини, розташовані в малих і середніх населених пунктах, спеціалізуються на спортивних модних товарах, включно з взуттям] також підвищив свій прогноз продажів на рік і підтвердив свої попередні прогнози прибутків. Зараз Hibbett очікує, що продажі в тих самих магазинах у другому півріччі зростуть порівняно з попереднім прогнозом. Ми розраховуємо приблизне зростання продажів у другому півріччі приблизно на 17%-21%.
Стосовно [дефіциту продажів у другому кварталі] компанія сказала: «Ми вважаємо, що деякі з наших продажів перед школою перенеслися на третій квартал, оскільки споживачі відклали покупки до дати початку школи».
Щоб розглянути цей розділ, слід надіслати матеріали [захищено електронною поштою].