Нове дослідження підтверджує широкий аргумент про скасування 10,000 XNUMX доларів

Студентська позика Прощення, пов’язане з вимогами до доходу, допоможе найбільшій кількості боржників, свідчать нові дослідження ФРС Нью-Йорка.

Дослідники ФРС, використовуючи дані нью-йоркської Fed/Equifax Consumer Credit Panel, оцінка вартість двох пропозицій про прощення федеральної позики, одна на 10,000 50,000 доларів, а інша на XNUMX XNUMX доларів. Вони виявили, що обмежене прощення та встановлення обмежень на доходи для тих, хто буде мати право, «розподілять більшу частку пільг» серед позичальників з низькими доходами, а також знизять вартість прощення в цілому.

«Загалом, ми виявили, що менша політика прощення студентських позик розподіляє більшу частку пільг на позичальників із нижчим кредитним рейтингом і на тих, хто живе в менш багатих районах та районах, де проживає більшість (по відношенню до частки залишків, які вони мають)», — пишуть дослідники. в Пост у блозі опублікований у четвер.

Збільшення суми прощення, додали вони, «збільшує частку загального прощеного боргу для позичальників із вищим кредитним рейтингом і тих, хто живе в багатших районах з більшістю білих мешканців».

«Система студентських позик відображає багато нерівностей, які турбують американське суспільство»

Пауза в виплаті федеральних студентських позик нещодавно була продовжена Серпень 31, 2022. Термін дії паузи закінчився 1 травня після того, як ухвалений колишнім президентом Дональдом Трампом на тлі пандемії коронавірусу в березні 2020 року і кілька разів подовжувався президентом Джо Байденом.

Президент Байден підтримав прощення 10,000 XNUMX доларів заборгованість за студентським кредитом під час передвиборної кампанії в 2020 році. За час його правління відомі демократи неодноразово закликав здавалося б скептичний Байден запровадить широке скасування до 50,000 XNUMX доларів за допомогою виконавчих дій (на відміну від законодавства, ухваленого Конгресом).

Представник Аянна Преслі (D-MA) неодноразово сперечався що прощення студентської позики є «питанням расової та економічної справедливості», враховуючи непропорційний тягар на позичальників кольору.

Історія продовжується

«Скасування студентського боргу є одним із найпотужніших способів вирішення проблем расової та економічної справедливості», останній лист від відомих демократів, включаючи Преслі, стверджував президент. «Система студентських позик відображає багато нерівностей, які турбують американське суспільство та збільшують розрив між расовими багатствами. Чорні студенти, зокрема, більше позичають, щоб навчатися в коледжі, частіше беруть у борг під час навчання в школі, і їм важче сплачувати борги, ніж їхнім білим одноліткам».

За оцінками дослідників ФРС, списання студентського боргу в розмірі 50,000 904 доларів США в цілому обійдеться в 79 мільярди доларів і стертиме всі залишки 23,856% позичальників, із середнім прощенням на одного позичальника близько 10,000 321 доларів. Списання федеральних студентських позик в розмірі 31.3 8,478 доларів коштуватиме приблизно XNUMX мільярд доларів і стертиме весь баланс XNUMX% позичальників, тоді як середній позичальник отримає XNUMX XNUMX доларів у вигляді прощення.

Додавання ліміту доходу знизить вартість цих планів. Якщо додати ліміт доходу домогосподарства в 75,000 50,000 доларів, вартість плану прощення в 904 507 доларів знизиться з 45 мільярдів доларів до 75,000 мільярдів доларів, що на 10%. А запровадивши ліміт доходу в 321 182 доларів США до плану прощення в XNUMX тисяч доларів, вартість знизиться з XNUMX мільярда доларів до XNUMX мільярдів доларів.

Кому вигідно?

За віком:

• 67% позичальників студентських позик молодше 40 років. Але більші залишок, швидше за все, мають старші студенти.

• Якби борг взагалі було прощено, понад 60% «прощених доларів позики» принесли б користь особам до 40 років.

• 50,000 10,000 доларів США у вигляді прощення принесуть користь набагато більше літнім позичальникам, ніж XNUMX XNUMX доларів США у вигляді прощення.

• І все-таки ті, кому за 60, найменше виграють від прощення.

За районним доходом:

• Виходячи з середнього доходу мікрорайонів, дослідники виявили, що додавання обмежень доходу може краще орієнтуватись на сім’ї з низьким рівнем доходу, ніж загальне скасування для всіх.

• Низький дохід визначається як середній річний дохід нижче 46,310 78,303 доларів США, а високий – вище XNUMX XNUMX доларів.

• У звіті зазначається, що позичальники в регіонах з вищим рівнем доходу частіше матимуть більше студентських позик і більший залишок.

• Без обмежень прибутку в рамках пропозицій про прощення 10 тис. і 50 тис. дол., райони з низьким рівнем доходу отримують лише 25% пільги, тоді як райони з високим рівнем доходу отримують близько 30% скасування.

• Позичальник з низьким доходом також отримає менше доларів прощення: 22,512 25,054 доларів США проти XNUMX XNUMX доларів США у вигляді прощення, яке отримає позичальник у районі з високими доходами.

• Обмеження доходу в 75,000 25 доларів означатиме, що райони з низьким рівнем доходу отримають більшу частку пільг, збільшивши їхні прощені долари з 34% до XNUMX%.

• Частка районів із високим рівнем доходу зменшиться з 30% до 18%.

За кредитним рейтингом:

• Дослідники виявили, що, як правило, позичальники студентських позик мають нижчі кредитні рейтинги, а ті, хто має прострочену заборгованість, значно підвищили кредитний рейтинг через паузу в виплаті через пандемію.

• Дослідники виявили, що прощення боргу в розмірі 50,000 720 доларів США піде на користь більшій кількості позичальників, які мають кредитний рейтинг XNUMX або вище, що є показником вищого рівня доходу.

• Обмеження доходів розподіляють більшу частку прощення на тих, у кого нижчий кредитний рейтинг, додали вони.

За динамікою сусідства:

• За оцінками дослідників, 10,000 75,000 доларів США у вигляді прощення студентської позики з обмеженням платежу в XNUMX XNUMX доларів США спишуть значну суму боргу позичальників-меншиків.

• Розглядаючи райони з великою кількістю населення меншин, вони виявили, що ці квартали мають приблизно такий самий рівень кредитів, як і білі неіспаномовні квартали.

• Але політика анулювання в розмірі 10 тис. доларів США призведе до втрати 33% федеральної студентської позики для позичальників, які проживають у районах переважної меншини, і 67% для позичальників у районах, де проживають більшість білих. Політика в розмірі 50 тис. доларів США буде відповідати подібному розбивці.

• Проте обмеження доходу збільшило б частку прощення позик, що надходять для національних меншин, з 33% до 37%.

-

Арті є репортером Yahoo Finance. До неї можна дістатися за адресою [захищено електронною поштою]. Слідуйте за нею в Твіттері @aarthiswami.

Читайте останні фінансові та ділові новини від Yahoo Finance

Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard та LinkedIn