Нові IPO привілейованих акцій, червень 2022 р

* Наприкінці червня 2022 року ми озираємося на нові привілейовані акції та ETD, представлені протягом місяця, що пропонують річну прибутковість від 6.25% до 13%.

* Ось порівняння з найякіснішими привілейованими акціями в нашому всесвіті покриття за нашим внутрішнім показником «Оцінка відповідності CDx3»:

* Привілеї CDx3, які отримали 10 місце з 10, тим часом продаються за середніми цінами знижка до номіналу 3.6% і пропонують середню поточну дохідність 5.77%.

* Минулі IPO привілейованих акцій зараз торгуються нижче номіналу: подивіться на нещодавні перехресні номінали.

Про нові випуски

PacWest Bancorp завершила розміщення 20 мільйонів акцій нових некумулятивних безстрокових привілейованих акцій із фіксованою ставкою дивідендів 7.75%. Новим акціям Fitch присвоїв рейтинги BB-, Kroll – BBB-, Egan-Jones – BBB. Акції тимчасово торгувалися на позабіржовому ринку під символом PACWL, а потім перейшли на постійний символ PACWP на Nasdaq, де тепер вони мають премію до номіналу, а останні торги перевищували ціну пропозиції в 25 доларів. Як ми повідомляли в нашому місячнику Інформаційний бюлетень для передплатників Research Notesкілька інсайдерів PacWest взяли участь у пропозиції:

джерело: Щомісячний інформаційний бюлетень CDx3 «Research Notes».

[Як також повідомлялося в нашому щомісячному інформаційному бюлетені, серед кількох інший емітенти привілейованих акцій у червні, починаючи від невеликих до великих інсайдерських покупок, у тому числі серед привілейованих акцій Дохід Eagle Point (EIC), NexPoint Real Estate Finance (NREF), Розробка на замовлення (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Готелі Sotherly (SOHO) та Бренди жиру (FAT). Посилання в цьому абзаці вказують на відповідні приклади документів SEC у формі 4. ]

Компанія з видобутку біткойнів BitNile Holdings завершила розміщення 144,000 13 акцій нової кумулятивної безстрокової привілейованої акції серії D, пропонуючи фіксовану ставку дивідендів у розмірі 46.4% щомісяця. Компанія зазначила, що виручені кошти будуть використані для придбання біткойн-майнерів. Після пропозиції компанія подала заявку на програму розміщення на ринку, щоб додатково продати нову привілейовану серію на суму до 21.90 мільйона доларів. Нові акції не мають рейтингу та торгуються на американській біржі Nyse під символом NILE-D, де вони наразі переходять із власників на рівні близько XNUMX доларів США за акцію.

Oxford Lane Capital визначила ціну пропозиції нових привілейованих акцій зі строковою ставкою 7.125% із терміном погашення у 2029 році, залучивши 60 мільйонів доларів валового доходу. Компанія зазначила, що виручені кошти будуть спрямовані на придбання нових інвестицій. Дивіденди виплачуються щомісяця, а нові акції тимчасово торгуються на позабіржовому ринку під символом OXFCP перед переходом до постійного символу OXLCN на Nasdaq.

Great Elm Group оцінила розміщення нових біржових облігацій на суму 25 мільйонів доларів із терміном погашення у 2027 році з фіксованим купоном у розмірі 7.25%. Компанія зазначила, що кошти від пропозиції будуть використані для здійснення інвестицій у її приватний інвестиційний трест у нерухомість Monomoy Properties REIT, чия угода про управління інвестиціями був нещодавно придбаний Great Elm. Нові банкноти отримали рейтинг BBB- від Ігана-Джонса і торгуються на Nasdaq під символом GEGGL.

Horizon Technology Finance оцінила пропозицію нових біржових облігацій із ставкою 50% у розмірі 6.25 мільйонів доларів із погашенням у 2027 році. Компанія зазначила, що виручені кошти будуть використані для погашення її поновлюваної кредитної лінії. Нові банкноти отримали кредитний рейтинг BBB від Egan-Jones і торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі під символом HTHT
FC.

Джерела: Таблиця привілейованих акцій: База даних служби сповіщень CDx3.

Документи SEC: PACWP, НІЛ-Д, OXLCN, GEGGL, HTFC

Купівля нових акцій оптом

IPO привілейованих акцій часто передбачають тимчасовий період, протягом якого призначаються позабіржові торгові символи, поки ці цінні папери не перемістяться на свою роздрібну біржу, після чого вони отримають свої постійні символи.

Але чекати не варто. Індивідуальні інвестори, озброєні веб-браузером і обліковим записом для онлайн-торгівлі, часто можуть придбати нещодавно представлені привілейовані акції за оптовими цінами, як і великі хлопці (див. «Покупці привілейованих акцій змінюють тактику для двозначного повернення» для пояснення того, як можна використовувати позабіржовий ринок для придбання акцій за зниженими цінами).

Ті, хто дотримувався цієї стратегії використання оптової позабіржової біржі для купівлі нещодавно представлених акцій менш ніж за 25 доларів, мають більше можливостей уникнути втрати капіталу, якщо ціни впадуть (якщо вони вирішать продати). наш Служба сповіщень CDx3 пропонує сповіщення електронною поштою є корисним інструментом для інвесторів, зацікавлених у покупці протягом тимчасового позабіржового періоду, із сповіщеннями, які інформують вас про початок торгів новими позабіржовими символами привілейованих акцій.

Ваш брокер автоматично оновить торгові символи будь-яких акцій, які ви придбаєте на позабіржовому ринку, щойно вони перейдуть на свої постійні символи. Особлива примітка щодо торгових символів привілейованих акцій: на жаль, на відміну від звичайних торгових символів акцій, формат, який використовується біржами, брокерами та іншими службами онлайн-котирування для символів привілейованих акцій, не стандартизований.

Наприклад, певна привілейована акція серії A може мати символ, що закінчується на «-A» у TDAmeritrade, Google Finance та деяких інших, але цей самий цінний папір може закінчуватися на «PR.A» у E*Trade та «.PA» у Seeking Альфа. Перехресну довідкову таблицю про те, як символи привілейованих акцій позначають шістнадцять популярних брокерів та інші служби онлайн-котирування, див.Перехресна довідкова таблиця символів привілейованої торгівлі акціями».

Минулі IPO привілейованих акцій нижче номіналу

Ось деякі з останніх падінь/провалів нижче номінального рівня, про які передплатники служби сповіщень CDx3 отримували сповіщення електронною поштою (хоч основним напрямком нашої служби підписки є сповіщення про нові IPO та оцінювання їх за оцінкою відповідності CDx3, ми Також стежити за минулими IPO та пропонувати варіанти сповіщень електронною поштою, коли високопоставлені минулі IPO перевищують номінальну вартість – дізнатися більше тут):

Джерело: Безкоштовно Щотижневі інформаційні бюлетені про привілейовані акції CDx3, червень 2022 р. Примітка: будь-які записи, виділені жовтим, вказують на право участі на сторінці «CDx3 Bargain Table» (одна з наших найпопулярніших сторінок для підписок).

До наступного разу…

Тут, на CDx3, наші типові статті нададуть підсумки IPO привілейованих акцій (та ETD) на кінець місяця, а також огляд вибраних минулих IPO привілейованих акцій, які зараз торгуються нижче номіналу; часто пропонована винагорода за «недосконалі» привілейовані акції є дуже високою порівняно з повністю сумісними з CDx3 цінними паперами з професійним кредитним рейтингом.

Незалежно від того, чи є ви тим інвестором, який дотримується привілейованих акцій з a Оцінка відповідності CDx3 оцінено 10 із 10, або чи є у вашому портфелі місце для цінних паперів із 9 балами й нижче, слідкуйте за майбутніми статтями, які підсумовують нові IPO та цікаву діяльність із привілейованими акціями, яку ми помічаємо тут, на Служба сповіщень CDx3. Дякую за прочитання!