Новий ETF готовий залучити нерішучих інвесторів

Інвестори, які не схильні до ризику, мають нову можливість робити безпечніші ставки на Tesla. 

Innovator ETFs запустили Інноватор Хеджований ETF TSLA Strategy (TSLH) – серед інших визначених кінцевих продуктів – минулого місяця.

За словами генерального директора ETF Брюса Бонда, це дає інвесторам доступ до акцій, водночас значною мірою уникаючи волатильності та ризиків оцінки. Це буферизований ETF, який використовує стратегію сторнування ризику, щоб мінімізувати недоліки, а також обмежити прибуток.

«Ви купуєте TSLH, хедж Tesla, ви отримуєте в основному 10% вгору, і у вас є 10% мінімум», – пояснив Бонд в ефірі CNBC «Край ETF" минулого тижня. «Що таке підлога – це максимальна втрата 10%. Якщо Tesla падає на 20%, ви втрачаєте 10%. Якщо він знизиться на 50%, ви втрачаєте 10%».

Казначейські векселі становлять близько 90% хеджованого фонду, «щоб щоквартально створювати потенційну мінімальну межу проти значних збитків», — повідомили Innovator ETF у випуску новин ETF. «Спред опціону колл на TSLA з використанням опціонів FLEX» становить решту портфеля фонду.

«Прогнозований ліміт зростання для балансу поточного календарного кварталу (до вересня) становить 8.70%», — також заявили в компанії. 

Його мінімальний рівень скидається кожного календарного кварталу, але ніколи не перевищить 10%, пояснив Бонд CNBC, зазначивши, що на момент запуску мінімальний рівень ETF становив 9.23%. 

ETF Innovator Hedged TSLA Strategy ETF зріс на 5% з моменту запуску 26 липня. Тим часом акції Tesla зросли на 12% за той самий період часу.

Це не перший раз, коли компанія Бонда запускає ETF, використовуючи цю стратегію зменшення ризику.

Новаторські ETF почали Innovator Defined Wealth Shield ETF (BALT) минулого року, що фокусується на S&P 500 index.

Але ця стратегія піддається критикі Комісії з цінних паперів і бірж США.

Голова SEC Гері Генслер оприлюднив заяву невдовзі після того, як звернувся до ризиків, які можуть виникнути через «складні» біржові продукти, такі як боргові кредити або зворотні ETF, наголошуючи на потенційних проблемах через їх короткостроковий характер.

«Однак ці ETP можуть створювати ризики навіть для досвідчених інвесторів і потенційно можуть створювати загальносистемні ризики, працюючи непередбаченими способами, коли ринки відчувають волатильність або стресові умови», — йдеться в заяві Генслера від жовтня 2021 року.

Генслер запропонував «потенційну нормотворчість», щоб допомогти захистити окремих інвесторів. Однак Бонд захистив продукти Innovator ETFs, припустивши, що буфери пропонують значну цінність контролю ризиків.

SEC відмовилася надати заяву.

«Я думаю, що FINRA [регулюючий орган фінансової галузі] починає це усвідомлювати, і SEC починає це усвідомлювати», — сказав він. «Те, що це нове, не означає, що воно складне».

Бонд вважає, що ETF із визначеним захистом багатства може бути привабливим для інвесторів, які хочуть уникнути облігацій. Він реалізує стратегію опціонів, продаючи колли у верхньому кінці та розміщуючи спреди пут у нижньому.

«Вони знають, що ставки зростають», — сказав він. «Вони майже впевнені, що втратять гроші. Вони радше прив’яжуть свої гроші з низьким ризиком до фондового ринку з 20% буфером від збитків».

Зростання в минулому році було рідкісним через волатильність ринку, додав Бонд.

ETF зріс на 0.7% з моменту запуску 1 липня 2021 року.

відмова