Акції роблять поганих тварин – вони можуть вкусити вас на ведмежих ринках!
Акції FAANG просто вразили своїх лояльних «ніколи не продавай!» інвестори.
Легенди NASDAQ
NASDAQ Composite з 200-денним ковзним середнім (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Кен Вінанс
Будучи активним менеджером із капіталом і має офіси в районі затоки Сан-Франциско протягом останніх 30 років, мені цікаво спостерігати за фінансовою хворобою, яка вражає молодих і старих інвесторів, «Pet Tech Stock-itis». Це страждання, яке особливо вражає місцевих інвесторів, які закохані в місцеві технологічні компанії та їхніх знаменитостей. На жаль, вони (і багато їхніх фінансових консультантів) не дотримуються вічної мудрості фрази «один укус — двічі сором’язливий», оскільки вони НІКОЛИ не продадуть свої акції FAANG ні за яких умов, навіть якщо вони пережили або знають про катастрофу збитки багатьох із цих акцій з високим бета-версією у 2008 році.
Я зіткнувся з цією ситуацією на початку цього року, коли ми систематично скорочували або виключали технологічні акції з більшості наших клієнтських портфелів через високу оцінку та падіння цін. Кілька наших клієнтів емоційно забороняли продавати ці акції, хоча вони логічно погоджувалися з нашими міркуваннями. Я здригаюся, коли чую фразу «Мені подобається їхня продукція» або «Мені подобається генеральний директор», наче це член сім’ї чи улюблений улюбленець.
На жаль, ця сліпа лояльність обійшлася високою ціною, оскільки цим інвесторам знадобиться багато років, щоб повернутися до беззбитковості. Наприклад, META потрібно буде підняти неймовірні 324%, щоб повернутися до свого попереднього максимуму 2021 року.
На щастя, я придумав щеплення від цієї смертельної фіскальної хвороби під назвою «FAANG=BS» (як згадує шановний «домашній улюбленець», я додав «B» для Bitcoin
Вакцинація Winans “FAANG=BS” для Pet Tech Stock-itis:
F – Забудьте про генеральних директорів Celebrity Tech; егоїстські плани не приносять користі акціонерам
A – Аналізуйте тенденції цін; Усі «бичачі» ринки закінчуються – подумайте про продаж технологічних акцій із завищеною ціною на максимумах
A – аналіз податків на прибуток; Важливо не те, що ви робите, важливо те, що ви зберігаєте – після сплати податків уникайте короткострокової торгівлі.
N – Ніколи не вірте інвестиційній рекламі «легких грошей»; пам’ятайте обіцянки Уолл-стріт щодо «FAANG», «BRIC» і «Нерухомість ніколи не втрачає цінності»
G – Цілі ведуть до прибуткового інвестування; дисциплінований вибір інвестицій, отримання прибутку та мінімізація збитків є важливими для того, щоб контролювати жадібність і страх.
B – нудні акції можуть бути кращими; Справа не в тому, ЯК ви заробляєте гроші, а в тому, щоб ЗРОБИТИ прибуткові інвестиції!
S – Stop Loss Orders; Використовуйте попередньо встановлені ордери, щоб обмежити збитки, і лімітні ордери на отримання прибутку, щоб захистити прибутки.
Перебалансування технічного портфоліо
Настав час деперсоналізувати ваше портфоліо компаніями та керівниками, яких ви, ймовірно, не знаєте. Але це не означає погоджуватися на погану продуктивність. Оцінюючи кумулятивне зростання цін на акції з 2007 по 2021 рік, я знайшов десять компаній із середньою та великою капіталізацією, які перевершили більшість акцій FAANG і в цьому році добре працюють:
Фінанси – Jack Henry & Associates
Охорона здоров’я – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Роздрібна торгівля – Dollar General
Ресторан – Texas Roadhouse
ІТ-послуги – Fair Isaac (FICO)
Виробництво – Торо (TTC)
Нерухомість – Texas Land (TPL)
Під час COVID я усиновив прекрасну німецьку вівчарку на ім’я Аня, яка щодня радісно зустрічає мене біля дверей після роботи.
Мої інвестиції не є улюбленими улюбленцями, і я без вагань продаю будь-які акції, якщо вони порушують мої інвестиційні параметри.
Любіть сім’ю, друзів і домашніх тварин – не ваші запаси!
Джерело: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/