Аналіз індексу Nasdaq 100, коли він сидить у своїй точці досягнення або розриву

Команда Nasdaq 100 індекс (IXIC) протягом останніх кількох тижнів зазнав сильного тиску через занепокоєння щодо technology компанії продовжували. Акції впали сім днів поспіль і коливаються на найнижчому рівні з 31 січня. Він впав більш ніж на 7.50% від найвищого рівня в лютому.

Підвищення дохідності облігацій викликає занепокоєння

Найбільше занепокоєння викликає індекс Nasdaq 100 індекс та інших американських індексів - це різке зростання прибутковості короткострокових облігацій. Дані, зібрані Bloomberg, показують, що дохідність 10-річних державних облігацій підскочила до 4% вперше з жовтня минулого року.

У той же час короткострокова прибутковість 2-річних зобов’язань зросла до понад 5%, що означає, що крива прибутковості була перевернута до найнижчого рівня за десятиліття. Ця точка зору підтверджується нещодавніми сильними економічними цифрами, які підвищили ймовірність того, що ФРС зробить додаткові підвищення в майбутньому.

Історично склалося так, що акції, як правило, відкочуються, коли дохідність облігацій зростає. Крім того, тепер можна отримати значний прибуток, просто купуючи облігації або навіть відкладаючи гроші в банку. Таким чином, деякі аналітики попереджають, що ми можемо побачити більше розпродажів індексу Nasdaq 100. 

В інтерв'ю в понеділок Девід Ейнхорн, засновник Greenlight Capital, попередив, що нещодавнє зростання фондового ринку було частиною зростання ведмежого ринку. Це примітно, оскільки Greenlight був одним із найефективніших хедж-фондів у галузі.

У майбутньому індекс Nasdaq 100 стикається з додатковими ризиками. Наприклад, є ризик заробітку, враховуючи, що останнім часом більшість компаній опублікували слабкі результати. За даними FactSet, середнє зростання прибутків компаній в індексі S&P 500 склало мінус 3%, що є найгіршим показником з 2020 року. І ситуація може погіршитися, якщо інфляція залишається на підвищеному рівні. 

Прогноз індексу Nasdaq 100

Графік Nasdaq від TradingView

Денний графік виглядає погано для індексу Nasdaq 100, оскільки бики не змогли перевищити важливий рівень опору в 12,886 12,160 доларів у лютому. Тепер він відступив і опустився нижче ключового рівня підтримки в $13 50, найвищої точки 50 грудня. Індекс також відступив нижче 100% рівня Фібоначчі. Єдина надія полягає в тому, що індекс знайшов підтримку на XNUMX-денних і XNUMX-денних ковзних середніх (MA).

Таким чином, індекс, швидше за все, продовжить падати, якщо достатній кількості продавців вдасться опустити його нижче двох середніх значень. Якщо це станеться, індекс впаде до наступного психологічного рівня в 11,000 XNUMX доларів. Це відповідає тому, що ми написали в цьому стаття.