Мій план гри для цього охопленого ФРС ринку

Багато читачів запитують мене, коли цей ринок досягне дна. Ми, звичайно, не знаємо напевно, тому що ринкові дна видно лише заднім числом. Але я б скажіть, що зараз гарний час купувати акції, які приносять дивіденди, особливо якщо ви використовуєте усереднення вартості в доларах (DCA), яке ви, ймовірно, використовували для створення свого портфеля.

DCA (або купівля фіксованої суми у фіксовану дату протягом року, скажімо) особливо ефективна для високоприбуткових CEF, які, звичайно, є нашими перевагами в моєму Інсайдер CEF обслуговування.

Це пов’язано з тим, що дивіденди цих фондів вищі за середні та значні знижки до вартості чистих активів (NAV, або вартості акцій у їхніх портфелях). Інвестори CEF, які DCA у CEF, можуть з часом повільно нарощувати свій потік доходу, зменшувати свою волатильність і, природно, отримувати великі дивіденди та знижки.

Щоб зрозуміти, що я маю на увазі, розглянемо такий CEF BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), вибір протилежного, якщо він взагалі був. Купуючи цей фонд через DCA, починаючи з цього моменту, ви отримуєте першу покупку з дохідністю 10.2% і знижкою 17.3% до NAV.

Це може бути хорошою стратегією, якщо ви вагаєтесь йти ва-банк на BIGZ, що я розумію, враховуючи, що він тримає невеликі технологічні акції, як Bill.com Holdings (BIL
БІЛ
L), яка створює серверне програмне забезпечення для малого та середнього бізнесу; Five9 (FIVN), яка постачає програмне забезпечення для обслуговування клієнтів; і Axon Enterprise
АКСОН
(AXON), виробник програмного забезпечення для поліції та військових.

Диверсифікація, DCA покриває інвесторів CEF у будь-якому випадку

Незалежно від того, купуєте ви все відразу чи в середньому, я продовжую вірити, що зараз гарний час для придбання CEF, орієнтованих на акції. І хоча я вважаю BIGZ хорошим вибором для спекулятивної гри на відновлення економіки, ви завжди повинні мати колекцію CEF з різноманітним спектром активів, таких як акції «блакитних фішок», корпоративні облігації та інвестиційні фонди нерухомості (REIT). . Ви знайдете їх серед CEF з рейтингом купівлі, які я рекомендую Інсайдер CEF.

Таким чином, ви будете піддані сьогоднішньому здоровому (і це is здоровий!) економіка кількома способами. А якщо ринок робить падіння, ви будете добре диверсифіковані і зможете продовжувати отримувати свої високі дивіденди CEF спокійно.

Але я бачу хороші ознаки для економіки та наших CEF, навіть незважаючи на те, що речі, ймовірно, рухатимуться двома кроками вперед і одним кроком назад, підкреслюючи важливість високих дивідендів (які дозволяють нам пройти через відкат без продавати) і підхід DCA, який дозволяє нам природно купувати більше наших CEF, коли їхні ціни низькі, і менше, коли вони високі.

Ось дві причини, чому я налаштований оптимістично:

Зайнятість залишається високою

Незважаючи на постійний потік поганих новин, які надходять із ЗМІ, ми можемо втішитися тим фактом, що в Америці залишається багато робочих місць:

Безробіття падає до історичного мінімуму

Американці працюють більше, ніж будь-коли, з рівнем безробіття 3.6%, що є найнижчим із 1969 року. Співробітники мають таку велику владу на сучасному ринку праці — чого вони не відчували протягом багатьох поколінь, — що це спричиняє приплив витрат у всіх сферах.

Дані від MastercardMA
дає зрозуміти, що ми бачимо вищі витрати не лише через високу інфляцію. Зрештою, якби споживачі боялися, що нестримна інфляція зробить життя недоступним, вони б не збільшували свої витрати, скажімо, на ювелірні вироби майже на 90% з часів до пандемії. Але це саме те, що ми бачимо.

Корпоративні прибутки стрімко зростають, незважаючи на зростання витрат

Чи цей вищий попит перетворюється на більші корпоративні прибутки? Ви можете заперечити, що, можливо, це не так, оскільки компанії платять більше за працівників і сировину. Однак ці витрати з лишком компенсуються зростанням продажів, що призводить до зростання прибутку до максимуму за 10 років:

Ліва сторона цієї діаграми — останній пік прибутку в 2012 році — важлива, оскільки вона ознаменувала початок бичачого ринку після Великої рецесії.

Це хороший знак, тому що інвестори, які купували тоді — час, який дуже схожий на період, який ми зараз переживаємо, — отримали б 14% річного прибутку за десятиліття, що відтоді минуло. Незважаючи на вчорашнє оголошення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки, у мене є відчуття, що через десять років ті, хто купує сьогодні, зможуть сказати щось подібне.

Майкл Фостер є провідним аналітиком досліджень Контраріантський світогляд. Щоб отримати більше чудових ідей щодо доходу, натисніть тут для нашого останнього звіту "Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів з безпечними 8.4% дивідендами."

Розкриття інформації: немає