(Bloomberg) — Переговори між Ілоном Маском і Twitter Inc. про досягнення рішення щодо поглинання вартістю 44 мільярди доларів частково зупинилися через заяву Маска про те, що його пропозиція тепер залежить від отримання боргового фінансування в розмірі 13 мільярдів доларів, як стверджують люди, знайомі з цим питанням.
Найбільш читане з Bloomberg
Адвокати мільярдера заявили в листі SEC від 3 жовтня, що Маск готовий укласти угоду за $54.20 за акцію на початкових умовах «до отримання надходжень від боргового фінансування». Початкова угода не містила такого непередбаченого випадку.
Дискусії між найбагатшою людиною світу та платформою соціальних медіа спрямовані на вирішення проблем, що залишилися, до закриття угоди, яку він спочатку запропонував у квітні, а потім відмовився. Очікується, що дві сторони подадуть клопотання до суду, коли вирішать усі свої питання, що зупинить позов, який Twitter подав після відмови Маска.
За словами одного з людей, який просив не вводити його та інших інвесторів в оману, Маск також хоче залишити за собою право подати позов про шахрайство через його заяви про те, що керівники платформи ввели його та інших інвесторів в оману щодо кількості спаму та облікових записів роботів серед її понад 230 мільйонів користувачів. бути названим для обговорення непублічних питань.
Представники Twitter із Сан-Франциско не відразу відповіли на запити про коментарі. Маск не відповів на електронний лист із проханням прокоментувати.
Банківська заборгованість
Згідно з квітневою заявкою, сім банків на чолі з Morgan Stanley повністю забезпечили боргову частину фінансування. Як це зазвичай буває в такому типі контрактів, банки спочатку планували продати більшу частину цього боргу інституційним фінансовим менеджерам до завершення угоди з Twitter, але вони завжди були на гачку для надання фінансування, якщо щось піде не так.
Існує дуже мало способів для банків відмовитися від надання таких боргових зобов’язань після підписання договору. Більшість банків цього не захочуть, навіть якби це означало запобігання збиткам — відмова погано вплине на їхній інвестиційно-банківський бізнес і може зашкодити їхній здатності вигравати нові угоди з компаніями та приватними інвестиційними компаніями в майбутньому.
Якби обидві сторони домовилися про резолюцію, угода може бути закрита швидко, щойно через тиждень, сказав знайомий у середу. Угода може бути закрита настільки швидко, що банки повинні будуть фінансувати свої боргові зобов’язання та, ймовірно, об’єднати пропозиції з інвесторами після закриття угоди, повідомляє Bloomberg.
Докладніше: Twitter LBO відновлює головний біль для Уолл-стріт на 12.5 мільярдів доларів (1)
Навіть якщо банки встигли продати борг менеджерам, умови кредитного ринку погіршилися з квітня. Групі під керівництвом Morgan Stanley може бути важко знайти покупців на всі облігації та позики, і, швидше за все, їй доведеться зазнати збитків принаймні на частині пакету фінансування. Але це, зрештою, проблема банків, а не Маска.
Представник Morgan Stanley відмовився коментувати угоду з Маском.
Говард Фішер, партнер юридичної фірми Moses Singer, не бачить правових підстав для того, щоб банки могли вийти з боргових зобов’язань Twitter, сказав він у телефонному інтерв’ю. «Загалом було б важко здійснити угоди, якби вони залежали від банківського фінансування, а це банківське фінансування не було надійним», — сказав він.
Акції Twitter впали на 2.4% до $50.07 о 2:05 у Нью-Йорку. Обидві сторони домовилися в середу відкласти довгоочікувану заяву Маска за позовом, який має на меті змусити його завершити угоду.
(Оновлення з коментарем юриста в передостанньому абзаці.)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/musk-twitter-deal-said-stuck-180619464.html