Останні роки, здається, розпливаються в одне ціле Nvidia (NVDA) і це не погано. У той час як макросередовище змінюється від однієї проблеми до іншої, гігант мікросхем набирає сили, незважаючи на постійну зміну ландшафту.
Після розмови з фінансовим директором Колетт Кресс під час 24-ї щорічної конференції Needham Virtual Growth цього тижня аналітик фірми Раджвіндра Гіл бачить достатньо стимулів зростання, щоб підтримувати темп.
У Gaming – головному годувальнику Nvidia – ігрові графічні процесори продовжують відчувати високий попит. Поки що з 250 мільйонів глобальної встановленої бази GeForce лише 25% перейшли до процесорів нинішнього чи попереднього покоління, які мають RTX (трасування променів). Багато популярних зараз ігор використовують цю техніку відтворення графіки, і перспектива більшого використання передбачає «значний цикл оновлення».
Так само в центрі обробки даних лише ~10% серверів вважаються прискореними GPU, тобто 90% все ще базуються на CPU. Оскільки варіанти використання машинного навчання та штучного інтелекту продовжують розширюватися, Гілл очікує, що центр обробки даних «сприятиме зростанню в майбутньому».
Зараз це два основних сегменти Nvidia, але в Automotive може відкритися третій шлях зростання, оскільки широке використання AI (як для автономного водіння, так і голосової допомоги), як очікується, «підживить попит» на прискорення GPU.
З появою віртуального світу Omniverse 100D, що складається з поєднання програмного, апаратного та сервісного потоків, існує також перспектива нових 3 мільярдів доларів + TAM.
Фактично, компанія змінила шлях від продажу чистих чіпів до того, щоб бути також постачальником систем і платформ, у тому числі «більш диференційованих, запатентованих». Завдяки цьому багатшому асортименту продуктів валова прибутковість за останні кілька кварталів досягла приблизно 67%, і Гілл бачить «додаткові важелі на стороні програмного забезпечення, щоб підвищити її».
Компанія також перебуває в заздрісному положенні, коли попит «перевищує пропозицію», хоча Гілл запевняє, що фінансовий директор запропонував «оптимальний тон щодо потенціалу покращення цього дисбалансу в другій половині 2022 року».
З цією метою Гілл оцінює NVDA як покупку, тоді як цільова ціна в 400 доларів передбачає, що акції мають місце для зростання на ~51% протягом наступних 12 місяців. (Щоб подивитися послужний список Гілла, натисніть тут)
Гілл є одним із багатьох биків NVDA на Уолл-стріт; Консенсусний рейтинг акції «Сильна покупка» заснований на 24 покупках проти 2 утримання. Середня ціна, яка становить 359.17 дол. США, передбачає підвищення курсу акцій на 35% у наступному році. (Див. прогноз акцій Nvidia на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї щодо торгівлі акціями за привабливими цінами, відвідайте «Найкращі запаси для придбання», які було випущено в TipRanks, щойно запущений інструмент, який об’єднує всі дані про власний капітал TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-multiple-reasons-expect-more-020236722.html