Іпотечні ставки злетіли до найвищого рівня за останні десять років — навіть багаті покупці житла відчувають біль

Вперше з лютого 2011 року еталонний іпотечний продукт досяг позначки 5%. Іпотечні ставки зараз майже на 2 відсоткові пункти вищі, ніж під час популярного весняного сезону купівлі житла в 2021 році. Цього разу минулого року середня ставка за 30-річною іпотекою з фіксованою ставкою становила 3.04%.

15-річна іпотека з фіксованою процентною ставкою вперше з 4 року піднялася вище 2018%-ного порогу, становивши в середньому 4.17%. 5-річна гібридна іпотека з регульованою ставкою, індексована казначейством, становила в середньому 3.69%, що на 13 базисних пунктів піднялося порівняно з попереднім тижнем.

«Оскільки американці борються з історично високою інфляцією, поєднання зростання ставок по іпотеці, підвищених цін на житло та обмежених запасів робить погоню за житлом найдорожчим за покоління», – сказав у звіті Сем Хатер, головний економіст Freddie Mac.

На початку цього тижня 10-річний казначейство наблизився до 2.8%, але потім впав. Іпотечні ставки приблизно відстежують напрямок прибутковості довгострокових облігацій, включаючи дохідність 10-річного казначейства
TMUBMUSD10Y,
2.827%.

Інвестори в облігації уважно дивляться на показники інфляції та позицію Федеральної резервної системи. Деякі аналітики вважали останні індекси споживчих цін і цін виробників сигналом про пік інфляції, але інші стверджують, що оголошувати найвищий рівень може бути передчасним.

Тим часом ставки за іпотечними кредитами підвищуються — і це чинить значний тиск на покупців.

«Хоча це все ще може виявитися помилкою, все більше виглядає так, ніби поєднання значно вищих ставок за іпотечними кредитами та різкого зростання цін на житло має охолоджуючий ефект на попит», – сказав Джошуа Шапіро, головний економіст США. MFR Inc., йдеться у дослідницькій записці з посиланням на дані заявки на іпотеку.

Справді, дані Асоціації іпотечних банкірів за останні тижні показали зниження кількості заявок на отримання іпотеки за підтримки Федеральної житлової адміністрації, що економісти бачать як ознака того, що покупців житла вперше витісняють з ринку. Позики FHA більш популярні серед покупців, які вперше розпочали покупку, оскільки вони мають менш обтяжливі вимоги щодо авансових внесків та кредитних рейтингів, ніж позики, підтримані Fannie Mae.
FNMA,
+ 1.93%
і Freddie Mac, хоча зазвичай вони мають вищі ставки по іпотеці.

Але є докази того, що навіть найбагатші покупці житла також відчувають біль від вищих ставок і зростання цін. А недавній звіт від брокерської компанії Redfin
RDFN,
-4.21%
виявили, що іпотечні ставки для кредитів, які використовуються для купівлі вторинного житла, впали до найнижчого рівня з травня 2020 року.

Хоча попит на ці об’єкти для відпочинку все ще був на 13% вище рівня до пандемії, дослідники Redfin вказали, що історично швидке зростання ставок за іпотечними кредитами призводило до ціни навіть покупців, які мали найбільшу кількість грошей.

«Сплеск продажів будинків для відпочинку, викликаний пандемією, добігає кінця, оскільки ставки по іпотеці зростають найшвидшими темпами в історії, що змушує деяких покупців другого житла відступати», – сказав у звіті заступник головного економіста Redfin Тейлор Марр.

Марр додав, що нові комісійні кредити, які впливають на іпотеку для вторинних будинків, ймовірно, також вплинули на попит покупців, в той час як волатильність фондового ринку, можливо, зменшила початкові внески деяких покупців. Тим не менш, це тривожна ознака для більш широкого ринку житла.

«Коли ціни та ціни зростають настільки, що будинок для відпустки починає виглядати більше як тягар, ніж хороша інвестиція та веселе місце, де можна привезти свою сім’ю у вихідні, багато потенційних покупців замислюються», – сказав Марр.