Наближаючись до року, Fannie Mae прогнозується, що середня 30-річна фіксована ставка по іпотеці зросте з 3.1% до 3.3% до кінця 2022 року. Асоціація іпотечних банкірів була трохи більш оптимістично налаштована щодо ставок по іпотеці, передбачивши, що середня ставка буде зросте до 4% до кінця 2022 року.
У той час Про це розповів головний економіст Zonda Алі Вольф стан що «вплив підвищення процентних ставок залежить від того, де вони потрапляють. Якщо ставки [іпотеки] наближаться до 4% до кінця року, буде помітне зниження попиту на житло... Якщо процентні ставки по іпотеці поступово зростатимуть протягом року, що дозволить продавцям житла відповідно встановлювати ціни на свої будинки, це шок для системи буде менш помітним».
Перенесемося вперед до сьогодні, і стане ясно, що ні прогноз Fannie Mae, ні прогноз Асоціації іпотечних банкірів не були близькими до реальності. Натомість ми розповіли про те, що Вольф вважає категорією «шок для системи».
Станом на вівторок, середній 30-річний виправленняd іпотечна ставка підскочила до 6.28%— з 5.3% лише місяць тому. Це найвища ставка за іпотечними кредитами з 2008 року. Стрибок іпотечних ставок на 3.2 відсоткового пункту за останній рік також є найбільшим підйомом ставок по іпотеці з 1981 року.
Зростання ставок по іпотеці означає, що багато потенційних позичальників, які повинні відповідати вимогам банків щодо співвідношення боргу до доходу, втратили право на отримання іпотеки. У той час як покупцям, яких не лякає, просто доведеться платити більше — набагато більше.
Перегляньте цей інтерактивний графік на Fortune.com
Якби покупець житла взяв іпотеку в розмірі 400,000 2021 доларів США в червні 3.1 року за середньою фіксованою ставкою 1,708%, він мав би 6.28 доларів США на місяць. За ставкою 2,471% ця виплата основного боргу та відсотків становить 20 дол. Однак це за умови, що вартість будинку не змінилася. Тепер припустимо, що будинок підскочив на XNUMX%—останні дані щодо зростання цін на житло за рік— за вартістю. Це підвищило б іпотеку до 480,000 6.28 доларів. За ставкою 480,000% іпотека в розмірі 2,965 XNUMX доларів приходить до виплати основної суми боргу та відсотків у XNUMX XNUMX доларів США. Це цілком стрибок.
На 100 найбільших регіональних ринках житла Америки типовий новий іпотечний платіж зріс на 52% за останні шість місяців. Це згідно з даними, які надала Zonda, дослідницька компанія з нерухомості стан цього тижня. Протягом цього шестимісячного періоду типовий новий платіж для тих, хто купує в Сан-Хосе — найдорожчому ринку житла в країні, — підскочив з 5,304 доларів до 8,185 доларів. Цей висхідний розмах за такий короткий проміжок часу пояснює, чому все більше покупців нарешті відступають.
Перегляньте цей інтерактивний графік на Fortune.com
Швидке зростання ставок за іпотечними кредитами в поєднанні з рекордним зростанням цін на житло також є чому ринок житла почав остигати — швидко. За останні кілька місяців, як продажі житла, так і заявки на іпотеку різко впали оскільки все більше покупців залишаються осторонь.
З квітня, Moody's Про це заявив головний економіст Analytics Марк Занді стан це сталося б. Те, у що ми вступили, це не просто уповільнення житла. натомість Занді каже, що це повноцінна «корекція житла». Протягом найближчих 12 місяців Moody's Analytics прогнозує, що річне зростання цін на житло різко впаде з 20% до 0%. Хоча на таких ринках житла, як Бойсе та Атланта, ціни на житло можуть знизитися на 5-10% на значно «завищених» ринках. (За оцінками Moody's Analytics, 183 регіональні ринки житла «завищені» більш ніж на 25% у порівнянні з тим, що історично підтримували місцеві економічні основи.)
Якщо настане рецесія — щось, що Занді дає шанс 1 з 3 протягом наступного року, — він очікує, що ціни на житло в США впадуть на 5%. Історично кажучи, зниження цін на житло з року в рік трапляється неймовірно рідко. За останні 100 років, каже Занді, ми бачили це лише під час Великої депресії та після обвалу житла в 2008 році. Якщо рецесія все-таки відбудеться, він також очікує, що на ринках житла значно «завищена вартість» знизиться на 15-20%.
Чому ставки по іпотеці підскочили до 6%?
Мало того, що Fannie Mae та Асоціація іпотечних банкірів пропустили свої прогнози ставок по іпотеці, вони навіть не були близькі. Як це сталося? Що ж, на початку року серед економістів був консенсус, що рівень інфляції почне знижуватися. Цього не сталося. Насправді, ми бачили Індекс споживчих цін підвищився з 7.0% у грудні 2021 року до 8.6%, оголошеного минулого тижня.
У своєму прагненні протистояти цій вперто високій інфляції, Федеральна резервна система чинила величезний тиск на підвищення іпотечних ставок— і це має вразила домашніх покупців неймовірно сильно.
То чому ж економісти так помилилися як у картині інфляції, так і в прогнозах ставок по іпотеці? В очах Zandi зміною гри стали ланцюг поставок та енергетичні потрясіння, викликані вторгненням Росії в Україну. Згідно з його аналізом, він оцінює 3.5 відсотка від рівня інфляції 8.6% є прямим результатом сухопутної війни Путіна у Східній Європі.
Якби вторгнення не відбулося, розповідає Занді стан середня 30-річна фіксована ставка по іпотеці, ймовірно, зараз становитиме близько 3.8%.
Шукаєте останню інформацію про ринок житла? Слідкуйте за мною у Twitter за адресою @NewsLambert.
Спочатку ця історія була представлена на fortune.com
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html