Іпотечні ставки наближаються до 7%, сигналізуючи про ризик зниження цін на житло

Більшу частину минулого року ви могли отримати 30-річну іпотеку за ставкою близько 3%. Зараз вартість іпотеки наближається до 7%. Це різка зміна доступності житла в США за короткий проміжок часу. Зараз ціни на житло починають реагувати на останні дані, які свідчать про найбільше падіння цін за останні десять років. Однак це ще ранній період, оскільки ціни на житло все ще збільшуються з року в рік.

Доступність житла

Іпотечні ставки мають значення для багатьох покупців, оскільки вони визначають, що багато покупців можуть собі дозволити. Згідно з даними перепису населення США, середня ціна продажу житла в серпні становила 436,800 XNUMX доларів.

Це означає, що місячна вартість іпотеки на цей будинок зросла приблизно з 1,000 доларів США до 2,5000 доларів США для нових покупців житла. Звичайно, не всі купують житло в іпотеку, але багато хто купує це, тому доступність житла для багатьох американців зменшилася лише за рік.

ФРС Атланти відстежує доступність житла тут, і хоча дані не оновлюються щодо останнього підвищення ставок, ця тенденція є слабкою для 2022 року, повертаючись до низьких рівнів доступності, яких не було з 2007 року.

Хоча на даний момент ціни на житло не впали суттєво, на ринку житла є багато тривожних ознак, окрім доступності. Ось деякі з них.

Зростання запасів

Інвентаризація житла в США, здається, досить різко зростає. Це проблема, тому що вона частково означає, що будинки не продаються за поточними цінами.

Ціни на житло можуть бути постійними, оскільки продавці часто не бажають знижувати ціни, але зростання запасів свідчить про те, що зниження цін на житло може знадобитися, щоб зрівняти покупців і продавців. Зростання запасів може сигналізувати про те, що ціни на матеріали скорочуються.

Падіння цін

Тоді ціни на житло можуть почати падати. Дані Zillow показали найбільше місячне падіння цін на житло на 0.3% у липні. За даними Zillow, це найбільше місячне падіння цін на житло за останні десять років. Індекси Кейс-Шіллера також спостерігають раннє зниження цін. ЧервоноперкаRDFN
is відстеження схожих тенденцій, а також зауважити, що більше будинків спостерігають падіння цін і менше продажів вище за запитувану ціну.

Тим не менш, ціни на житло будуть знижуватись. Наразі ціни на житло зросли приблизно на 14% у річному обчисленні. Щоб житло втрачало вартість у порівнянні з минулим роком, знадобляться подальші падіння.

ФРС

Основна причина цього полягає в тому, що ФРС підвищує процентні ставки, борючись з інфляцією. Це, у свою чергу, підвищує вартість іпотеки.

Доброю новиною є те, що відсоткові ставки орієнтовані на майбутнє, тому tймовірно, ФРС знову підвищить ставки в листопаді та грудні відображається в іпотечних ставках сьогодні, якщо ФРС не змінить сценарій. Тим не менш, ринок менш впевнений, куди рухатиметься ФРС у 2023 році, і якщо очікується подальше підвищення ставок, це може призвести до подальшого зростання процентних ставок і, отже, вартості іпотеки.

Прикмети на житло зараз виглядають невтішно. Однак також важливо пам’ятати, що коливання вартості будинків часто є набагато помірнішими, ніж коливання інших активів, таких як акції.

Наприклад, під час Великої фінансової кризи з першого кварталу 1 року до першого кварталу 2007 року середня ціна на житло в США впала на 1%. Крім того, це екстремальний крок в історії цін на нерухомість у США. Отже, є ознаки того, що ціни на житло в США можуть знизитися, але ринок житла може бути більш стабільним, ніж на багатьох інших фінансових ринках.