Один великий фактор, який допоміг багатьом домовласникам заощадити гроші, в кінцевому підсумку завдає шкоди покупцям житла. Назвіть це пасткою процентних ставок.
Роки історично низьких ставок, особливо за останні два роки, допомогли мільйонам власників будинків рефінансувати в іпотеку зі ставками від 2% до 4%, зменшивши їхні щомісячні платежі на сотні доларів.
Тепер, коли іпотечні ставки наближаються до 5%, ці самі власники будинків двічі замислюються, коли справа доходить до торгівлі, додаючи до дефіциту запасів, що створює криза доступності для покупців.
«Існуючі власники будинків не стимулюють їх продавати, тому що кожен позичений долар коштує дорожче», – сказав Марк Флемінг, головний економіст First American Financial Corporation, Yahoo Money. «Фінансово раціональне рішення — не продавати».
На цьому тижні іпотечна ставка за 30-річною фіксованою іпотекою досягла 4.72%, що є найвищим рівнем з грудня 2018 року, за словами Фредді Мака.
Рік тому цей показник становив 3.13%. У січні минулого року він досяг історичного мінімуму в 2.65%. За цей час мільйони домовласників скористалися шансом отримати історично низьку ставку.
Тепер лише 14% власників житла з іпотекою мають ставку 4.75% або вище — де приблизно зараз показник Freddie's Mac. Вони також є єдиною групою власників будинків, які можуть продати свій будинок зараз і купити інший за ставкою, подібною до тієї, що вони мають — якщо всі транзакції відбудуться до того, як ставки знову піднімуться, це дивний подвиг, враховуючи, що ставки зросли на найшвидший за три місяці кліп з травня 1994 року за Freddie Mac.
В іншому випадку, решта 86% власників житла сидять затишно з іпотечною ставкою 4.625% або нижче.
«Існує більше стимулів для переміщення та заміни свого поточного іпотекодержателя, який, ймовірно, має нижчу фіксовану ставку, що знижує оборот житла», – зазначає Замітка BofA Global Research.
Наскільки великий перешкода?
Візьміть власника будинку з іпотекою в 100,000 3 доларів США під 3,000%. За словами Флемінга, власник будинку платить 30 доларів на рік у вигляді відсотків за 100,000-річну іпотеку з фіксованою ставкою. Якщо той самий домовласник продає свій існуючий будинок і купує інший будинок за 4 4,500 доларів США під 1,500%, власник будинку буде платити 125 XNUMX доларів на рік — це на XNUMX XNUMX доларів більше, або на XNUMX доларів більше на місяць.
«То навіщо виставляти мій будинок на ринок, щоб продати його й одразу стати покупцем, коли це буде коштувати дорожче на місяць?» — сказав Флемінг.
І ось що відбувається — потенційні продавці не продають.
На кінець лютого інвентаризація існуючих будинків становила 870,000 тис. 15.5% за даними Національної асоціації ріелторів (NAR) рік тому, коли було 1.03 мільйона одиниць. Існуючі будинки складають 90% загального обсягу продажів житла.
Який же результат?
«Я думаю, немає жодних сумнівів у тому, що низькі запаси будинків на продаж підвищують ціни – ймовірно, основна причина», – сказав Девід Берсон, головний економіст і старший віце-президент Nationwide Mutual, Yahoo Money.
Команда S&P CoreLogic Кейс-Шіллер Національний індекс цін на житло виріс у січні на 19.2% у річному обчисленні проти 18.9% у грудні.
«Хоча повторне прискорення зростання цін на житло може викликати занепокоєння та, ймовірно, знеохотити покупців, які вперше та молодих покупців, це не дивно, враховуючи жахливий інвентар будинків на продаж, який продовжує знижуватися і постійно фіксує нові мінімуми», Про це повідомила Сельма Хепп, заступник головного економіста CoreLogic.
Хоча продавець отримає хорошу ціну за свій будинок, покупка іншого означає зростання іпотечних ставок, підвищення цін на житло, що торгується, і надконкурентний ринок через низькі запаси — порочне коло, яке продовжує відмовляти власників житла від продажу.
«Це сповільнить як попит, так і пропозицію», – сказав Берсон.
Також діє ще один фактор: інфляція, особливо через те, що витрати на житло — як оренди, так і ціни на продаж — різко зростають.
Житло — іпотека чи оренда — становить третину бюджету більшості домогосподарств. За словами Флемінга, навіть з урахуванням витрат на технічне обслуговування та збільшення страхової премії власників житла, володіння будинком все ще дешевше — оскільки воно становить лише чверть витрат, пов’язаних із житлом, за словами Флемінга. Решта – фіксований платіж по іпотеці.
«Орендна плата в деяких областях зростає швидше, ніж інфляція», – сказав Флемінг. «Найкращий захист від інфляції – це володіння житлом, оскільки вартість житла залишається незмінною».
Ронда є старшим репортером з питань особистих фінансів Yahoo Money та адвокатом з досвідом роботи в галузі права, страхування, освіти та державного управління. Слідкуйте за нею в Twitter @writesronda
Читайте останні тенденції в сфері особистих фінансів та новини від Yahoo Money.
Слідкуйте за Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard та LinkedIn
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rate-trap-housing-market-203108693.html