Наприкінці 2022 року попит на іпотеку падає

Ключові вивезення

• Після місяців турбулентності та підвищення процентних ставок попит на іпотеку знизився під час свят
• Загальний попит на іпотеку (виміряний новими іпотечними заявками) минулого тижня впав на 13.2% порівняно з двома тижнями раніше
• Водночас середня процентна ставка за фіксованою іпотекою на 30 років зросла з 6.34% до 6.58%.

Святковий сезон славиться смачною їжею, гарним настроєм і декоруванням різноманітних залів декоративними ошатами. Але наприкінці 2022 року експерти з житлового будівництва помітили щось незвичайне: менше людей готуються до декорування new зали.

Саме так: в останні тижні року попит на іпотеку знизився шлях вниз, що вказує на те, що ринок житла може незабаром послідувати.

Наприкінці грудня попит на іпотеку знизився

За даними опитування в Асоціація іпотечних банкірів, попит на іпотеку різко впав у другій половині грудня.

Треба визнати, що 2022 рік був важким для ринку житла: ціни охолонули до астрономічних максимумів, а процентні ставки підскочили. Але хоча свята не особливо стрибають удома, падіння було різким навіть за сезонними мірками.

Дані сезонно скоригованого індексу MBA показали, що наприкінці минулого тижня кількість заявок на іпотеку впала на 13.2% порівняно з двома тижнями раніше.

Віце-президент MBA та заступник головного економіста Джоел Кан сказав про висновки: «Кінець року, як правило, повільніше для ринку житла. І враховуючи, що ставки за іпотечними кредитами все ще перевищують 6%, а загроза рецесії наближається, заявки на іпотечні кредити продовжували скорочуватися протягом останніх двох тижнів до найнижчого рівня з 1996 року».

Опитування також показало, що попит на рефінансування знизився на 16.3% за той же двотижневий період. (Зниження на 87% порівняно з попереднім роком.) Індекс покупок, який вимірює заявки на купівлю іпотеки, також знизився на 12.2%.

Кан додав, що «на заявки на купівлю вплинуло уповільнення продажів житла як у нових, так і в існуючих сегментах ринку. Незважаючи на те, що зростання цін на житло сповільнюється в багатьох частинах країни, високі іпотечні ставки продовжують створювати навантаження на доступність і не дозволяють потенційним покупцям житла залишатися на ринку».

Іпотечні ставки також змінилися

На початку грудня ставки за іпотечними кредитами короткочасно незначно знизилися. Але коли сезон відпусток завершився, процентні ставки знову підскочили з 6.34% до 6.58% для 30-річних кредитів з фіксованою ставкою. (Натомість 2021 рік закінчився приблизно на 3.3%.) 15-річні іпотечні ставки також зросли до 6.06%, тоді як ставки ARM знизилися до 5.61%.

За даними MBA, ці зростання ставок сприяли млявому попиту на іпотеку з наближенням 2023 року.

Кан зазначив, що хоча «іпотечні ставки нижчі за найвищі показники жовтня 2022 року» в 7.16%, їм доведеться «суттєво» знизитися, щоб створити додатковий попит на іпотеку.

Останні дії ФРС можуть вплинути на попит на іпотеку

На жаль, не схоже, що Федеральна резервна система найближчим часом припинить підвищення ставок. З іншого боку, Протокол засідання ФРС 13-14 грудня – опубліковані в середу – вказують на те, що вони можуть принаймні сповільнитися.

Представники ФРС під час зустрічі в грудні погодилися, що центральний банк повинен відмовитися від свого агресивного підвищення на 0.75% за засідання, принаймні тимчасово. Вони зазначили, що на зустрічі 31 січня – 1 лютого може спостерігатися підвищення на 0.25% після того, як було зафіксовано «значний прогрес» у боротьбі з інфляцією.

Підвищення вартості кредиту цими меншими кроками ефективно накачало б економічні гальма більш поступово. У разі успіху ці кроки можуть продовжувати знижувати інфляцію, одночасно обмежуючи ризик майбутньої рецесії.

Однак чиновники підкреслили, що вони «збережуть гнучкість і необов'язковість» на тлі уповільнення. Хоча підвищення ставок на 0.25% може стати нормою, вони залишаються «відкритими» для більших підвищення, якщо висока інфляція збережеться. Чиновники додали, що фінансові ринки не повинні недооцінювати свою відданість боротьбі з інфляцією.

Загалом, Федеральна резервна система попередньо прогнозувала, що процентні ставки можуть зрости трохи більше ніж на 5% до початку 2024 року і залишатися на цьому рівні протягом потенційно місяців. Під час грудневого засідання ФРС підвищила ставки ще на 0.5%, змінивши цільовий діапазон федеральних фондів до 4.25%-4.5%.

Зв’язок між підвищенням ставок ФРС та іпотечною активністю

Важливо пам’ятати, що Федеральна резервна система безпосередньо не встановлює процентні ставки для споживачів. Натомість Федеральна резервна система змінює ставку федеральних фондів, яка визначає, скільки банки платять, щоб позичити один у одного протягом доби. Оскільки ставка федеральних фондів зростає, банки зазвичай підвищують ставки в інших місцях, підвищуючи вартість позик як для підприємств, так і для споживачів.

Але взаємодія між ставкою федеральних фондів і іпотечними ставками не є рівномірною Що простий. Відсоткові ставки за іпотечними кредитами також змінюються в залежності від економічного зростання чи спаду, інфляції та активності на регіональному ринку праці та житла.

Це означає, що іпотечні ставки не обов’язково відповідають ставці федеральних фондів, але вони часто залежать від неї.

Наприклад, Федеральна резервна система часто вказує, чи може вона підвищити або знизити ставки перед запланованими засіданнями. Ця практика допомагає встановити очікування та зменшує «фактор шоку» під час офіційного оголошення рішень. Враховуючи це підвищення, банки можуть змінити свої іпотечні ставки до того, як ставка федеральних фондів фактично зміниться.

Але це не дано, оскільки іпотечні ставки тим часом продовжують реагувати на зовнішні економічні фактори. Іноді це означає, що ставки ФРС та іпотечні ставки рухаються в протилежних напрямках, як це сталося в грудні. Поки ФРС підвищила ставку, ставки по іпотечних кредитах тимчасово знизилися через зниження інфляції. (Хоча, як показують дані MBA, падіння незабаром повернулося назад.)

Яке відношення все це має до останніх цифр попиту на іпотеку?

Все просто: коли процентні ставки зростають, позичання стає дорожчим, що відлякує позику. За 500,000-річною позикою в розмірі 30 3.5 доларів США різниця між виплатою 6.5% і 915.12% становить 329,442 доларів США на місяць, або 30 XNUMX доларів США протягом XNUMX років.

Коли покупцям дають вибір: заплатити 6.5% зараз або зачекати, поки ставки знизяться, заощадження ще трохи виглядає дуже розумним.

Кому потрібно відстежувати попит на іпотеку, коли у вас є Q.ai?

Зростання ставок і стійка інфляція різко підвищили вартість володіння житлом у 2022 році. Але коли ціни на житло почали падати від своїх максимумів у другій половині року, здавалося, що підвищення ставок ФРС почало працювати. У міру надходження решти даних за грудень – з ринку житла та інших країн – ми побачимо, чи справджується це припущення.

Але якщо ви схожі на нас, ви не просто інвестор, який спостерігає за ринками. Ви зайнята людина, яка живе повноцінним життям, не займаючись фінансами. А коли справа доходить до спостереження за попитом на іпотечні кредити, підвищенням процентних ставок, курсами акцій… це дуже багато.

На щастя, є простіший спосіб стати кмітливим інвестором: Q.ai Інвестиційні комплекти.

У Q.ai наш штучний інтелект виконує важку роботу та цінності вас, від аналізу ринкових даних до прогнозування тенденцій. Наш штучний інтелект навіть перебалансує ваші активи, щоб кожен комплект відповідав вашому ідеальному ризику.

Ми полегшуємо інвестування, як хедж-фонд, не витрачаючи весь ваш час і енергію на ринки.

Це сила Q.ai.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі ШІ.