Минулого місяця Федеральна резервна система змінила курс, здійснивши своє перше за 3 роки підвищення процентної ставки та оголосивши про завершення своєї довготривалої політики купівлі облігацій – кількісного пом’якшення – надалі. Ці кроки є прямою відповіддю на високу інфляцію, необхідну зміну, коли інфляція становить 8.5% у річному обчисленні.
Тим часом ринки нестабільні. Ринки акцій та облігацій коливаються, і ми починаємо бачити, що прибутковість короткострокових облігацій перевищує довгострокову. Це точно цікаві часи.
Для інвесторів, які шукають чіткий шлях вперед у цьому нечіткому середовищі, варто звернутися до великих інвестиційних банків, таких як гігант Уолл-стріт Morgan Stanley. Аналітики фірми завжди шукають акції, які готові до успіху, незалежно від макроумов.
З огляду на це, ми використали База даних TipRanks щоб з’ясувати подробиці двох важких акціях, які вилучили аналітики банківського гіганта. За даними Morgan Stanley, їхній потенціал зростання починається з 50% і з цього моменту зростає, і, крім того, за консенсусом аналітиків обидва оцінені як сильні покупки. Давайте розглянемо ближче.
Charles Schwab (SCHW)
Перші акції, які ми розглянемо, Чарльз Шваб, є однією з найбільших банківських фірм у США, що робить цей вибір для Morgan Stanley чимось на кшталт відпустки автобуса. Schwab є найбільшою публічною фірмою з інвестиційних послуг у США і має клієнтські активи близько 7.6 трильйона доларів. Компанія Schwab добре відома своєю роллю у залученні інвестицій у акції масам, виступаючи одночасно як інвестиційний менеджер і дисконтний брокер, а також надає повний спектр банківських та інвестиційних послуг для більш ніж 33 мільйонів рахунків клієнтів на ринку США та за кордоном.
Цього року акції Schwab дотримувалися ринкової моделі, демонструючи високу волатильність, накладену на низхідну тенденцію. Цього року акції SCHW впали на 9%, а останні квартальні результати сприяли останньому спаду.
У першому кварталі компанія зазнала розчарувань як у верхній, так і в нижній лінії; Дохід знизився на 1% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року до 1.1 мільярдів доларів, що не досягло очікуваного на Уолл-стріт 4.67 мільярда доларів. Прибуток на акцію без GAAP у розмірі 4.83 дол. США був нижче консенсусної оцінки в 0.77 дол.
Однак, дивлячись на Schwab після невтішних показників, аналітик Morgan Stanley Майкл Сіпріс називає розпродаж акцій «перебільшеною» та підкреслює позитивні сторони. Насправді, Cyprys каже, що слабкість акцій пропонує навіть кращу можливість, ніж до квартальних результатів.
«Прибутки SCHW у 1 кварталі 22 року були нижчими за очікування з нестачею доходів і NIM, але з продовженням темпів і зниженням чистих нових активів, середніх активів, що приносять відсотки, та потужного зростання нових рахунків, які демонструють силу базового бізнесу, який має отримати вигоду від підвищення ставок, ", - написав аналітик. «Чутливість SCHW залишається незмінною, в той час як зростання нових активів і клієнтів залишається сильним, і, таким чином, ми побачимо ще більш привабливу точку входу в порівнянні з нашим закликом до друку, де ми визначили SCHW нашим найкращим вибором».
Коментарі Cyprys підтверджують його рейтинг надлишкової ваги (тобто "Купити") щодо цієї акції, тоді як його ціна в $132 передбачає зростання на 73% на наступний рік. (Щоб подивитися послужний список Cyprys, натисніть тут)
Загалом, 13 останніх аналітичних оглядів Schwab розбивають 10 до 3 на користь «Купити над утриманням», щоб отримати консенсусний рейтинг «Сильна покупка». Середня цільова ціна в 101.04 дол. США вказує на можливість зростання приблизно на 32% протягом року з поточної торгової ціни в 76.45 дол. (Дивіться прогноз акцій SCHW на TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Наступним вибором Morgan Stanley є Delta Airlines, і, як ми всі знаємо, авіакомпанії сильно постраждали під час коронакризи. Хоча вони відновилися після відновлення економіки минулого року, вони ще не повністю відновилися. Акції Delta все ще знижуються в порівнянні з допандемічним рівнем, хоча з початку року акції Delta виросли на 11%, що відображає збільшення подорожей, оскільки COVID нарешті відступає.
За останні місяці зростають не лише акції Delta. У другому кварталі 2 року найвищий прибуток компанії впав на скелі корони, але неухильно зростав із середини 20 року до кінця 2020 року. Останній звітний квартал, 2021 квартал 1, показав 22 мільярда доларів у верхній лінії, що більш ніж вдвічі перевищує результат 9.35 кварталу 1 року. перевищивши вимоги Street на 21 мільйонів доларів.
Однак у першому кварталі авіакомпанія все ще мала чистий збиток у розмірі 1.23 долара на акцію. Проте втрата становила менше половини збитків у 1 дол. США, про які повідомлялося в кварталі минулого року, і перевищила консенсусну оцінку на 3.55 дол. США. Наприкінці першого кварталу Delta мала стабільну позицію ліквідності; Навіть витративши 0.04 мільярда доларів свого операційного грошового потоку на придбання та модифікацію літаків, компанія все ще мала 1 мільйонів доларів вільних грошових потоків. Це була частина загальної ліквідності в розмірі 1.6 мільярдів доларів, яка також включала еквіваленти грошових коштів, короткострокові інвестиції та доступні кредити.
Усе це, в очах Раві Шанкера з Morgan Stanley, створює чудову можливість. Він пише: «Березень [був] найкращим місяцем продажу готівки в історії DAL (незважаючи на те, що він пропонував на 10% менше місць, ніж до пандемії). Ми побачили цю силу в оновленнях в середині березня, коли кілька авіакомпаній заявляли про рекордні дні подорожей минулого тижня, але тепер стало ясно, що цей імпульс зберігся до кінця місяця і далі».
«Незважаючи на відсутність недоліків у подіях «Чорний лебідь», ми залишаємось оптимістичними щодо US Airlines та DAL, зокрема, тому що ми віримо, що найкраще ще попереду. Найкраще поєднання – це наша голова як корпоративний та міжнародний поштовх до нормалізації. Відкладений попит продовжує збільшуватися. Найкраще операційне плече попереду, оскільки відновлення потужностей випереджає додавання ресурсів, а висока прибутковість падає до нижнього рядка», – додав аналітик.
Відповідно до цього погляду на основну силу Delta, Шанкер оцінює акції як надмірну вагу (тобто купувати), з цільовою ціною в 65 доларів США, що передбачає зростання приблизно на 12% за 50 місяців. (Щоб подивитися послужний список Шанкера, натисніть тут)
Знову Morgan Stanley займає бичачу позицію, не ставши стороннім. У Delta є 15 нещодавніх аналітичних оглядів, у тому числі 13 щодо купівлі та 2 щодо утримання, що надає акції консенсусний рейтинг «Сильна покупка». Ціна акцій становить 43.54 долара, а середня ціна в 49.92 долара передбачає зростання на ~15% у наступному році. (Дивіться прогноз акцій DAL на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчих аналітиків. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-sees-gains-least-131736637.html