Минулий рік був жорстоким для більшості інвесторів, це просто неможливо обійти. The S&P 500 індекс впав на 19% протягом року через низку негативних факторів, включаючи стабільно високу інфляцію, перехід Федерального резерву до жорсткості монетарної політики, ланцюги поставок, які просто не хотіли розірватися, тривалу політику карантину в Китаї, війну Росії в Україні… список була довгою.
Але втрати такого масштабу приносять із собою можливості у вигляді зниження цін на акції. Біржові аналітики Morgan Stanley не уникають цієї основної ринкової істини, і серед їхнього вибору є деякі фундаментально надійні акції, які зафіксували різкі втрати цін на акції у 2022 році.
Ми використали платформу TipRanks, щоб отримати детальну інформацію про два з цих виборів; Аналітики Morgan Stanley прогнозують зростання на понад 50% для обох, тож давайте подивимось уважніше.
Група здоров'я довічного життя (LFST)
Ми почнемо з Lifestance Health Group, компанії, заснованої лише 5 років тому, яка швидко зайняла лідируючі позиції в галузі надання послуг психічного здоров’я. Lifestance пропонує широкий спектр як особистих, так і віртуальних амбулаторних послуг з психічного здоров’я для дорослих, підлітків і дітей через близько 600 центрів у 32 штатах. Штат компанії нараховує понад 5,400 психологів і терапевтів, медсестер передової практики та психіатрів.
Профіль психічного здоров’я як сегмента охорони здоров’я постійно зростає. Соціальна стигматизація, яка довгий час приписувалася цим проблемам, почала відступати, і пацієнти охочіше і частіше звертаються за лікуванням. Це основний факт, який приніс Lifestance стабільний послідовний приріст прибутку – скромний, хоча реальний – після виходу на біржу влітку 2021 року. В останньому звітному кварталі, 3 кварталі 22 року, компанія повідомила про загальну суму 217.6 мільйона доларів США. верхній рядок, приріст на 25%, або 43.8 мільйона доларів США, порівняно з минулим роком.
Були також покращення в кінцевому підсумку. Чистий збиток Lifestance склав 37.9 мільйона доларів США в кварталі порівняно зі збитком у 120.5 мільйона доларів США за попередній період. Збиток у третьому кварталі 3 року був пов’язаний головним чином з «витратами на компенсацію акцій» на загальну суму 22 мільйона доларів. Позитивним моментом є те, що компанія повідомила про скоригований показник EBITDA у розмірі 34.9 мільйона доларів США, що на 15.4% більше, ніж у минулому році.
У балансовому звіті Lifestance отримала 5.7 мільйона доларів грошових потоків від операцій у 3 кварталі на загальну суму 16.9 мільйона доларів за дев’ять місяців до 30 вересня 2022 року. Станом на цю дату компанія мала 90.3 мільйона доларів грошових активів і чистий довгостроковий борг 212 мільйонів доларів.
Ключовим моментом для інвесторів в останньому звіті про прибуток були вказівки, які виявилися нижчими за очікування аналітиків. Компанія передбачила дохід у 4 кварталі від 215 до 220 мільйонів доларів США, порушивши прогноз на 8%. Відтоді акції впали на 30%.
Проте 5-зірковий аналітик Morgan Stanley Рікі Голдвассер нещодавно підвищила свій рейтинг акцій з рівноцінної (тобто нейтральної) до надлишкової (тобто купівлі). Підтримуючи цю позицію, Голдвассер вказує на нове керівництво компанії та її плани щодо покращення утримання клініцистів і продуктивності.
«LifeStance почав розглядати відгуки клініцистів, щоб покращити зростання та продуктивність клініцистів. Нові ініціативи включають: додавання ресурсу на першій лінії для залучення та утримання талантів, створення нового колл-центру для вирішення питань виставлення рахунків пацієнтам та скорочення термінів реєстрації облікових даних. Компанія також починає використовувати технологію для покращення перетворення воронки пацієнта. Примітно, що його платформу онлайн-бронювання та прийому (OBIE) було розгорнуто в 14 штатах і, як очікується, буде запущено у всіх 32 штатах до кінця 2-го кварталу 23 року», – висловив думку Голдвассер.
«Слід зауважити, — додав аналітик, — якщо LifeStance покращить рівень утримання клініцистів із сьогоднішніх 80% до рівня 87% перед IPO, це може додати понад 30 мільйонів доларів річного доходу, або 3% до нашої оцінки у 2024 році. .”
Разом зі своїм рейтингом «Надмірна вага» тут Голдвассер ставить цільову ціну акцій LFST у 8 доларів США, що передбачає річний потенціал зростання на 61% для акцій. (Щоб переглянути послужний список Голдвассера, натисніть тут)
Загалом є 6 останніх оглядів аналітиків щодо акцій LFST, і вони показують рівномірний розподіл: 3 купівлі та 3 утримання для консенсус-рейтингу «Помірна купівля». Акції торгуються за 4.98 доларів США, а середня цільова ціна становить 7.46 доларів США, що передбачає зростання на 50% у наступні 12 місяців. (Перегляньте прогноз акцій LFST на TipRanks)
Корпорація Definitive Healthcare (DH)
Далі йде Definitive Healthcare, компанія з програмного забезпечення та аналізу даних, клієнтська база якої включає лікарів, платників, лікарні та консультантів із боку постачальників у галузі. Definitive пропонує платформу даних на основі моделі SaaS, що дає користувачам можливість збирати, порівнювати, розуміти та орієнтуватися в інформації на ринку охорони здоров’я. Definitive називає свій продукт охороною здоров’я комерційним інтелектом і може похвалитися тим, що ним користуються понад 2.5 мільйона лікарів та інших практикуючих спеціалістів, а також понад 9,300 лікарень по всій країні.
Останніми роками очевидні переваги, які аналіз даних надає різним видам бізнесу, перетворили цю сферу на великий бізнес. Definitive довела цю хвилю до успіху, і після IPO у вересні 2021 року компанія спостерігала тенденції до зростання як доходів, так і прибутків. Останній набір фінансових результатів, оприлюднений Definitive, стосувався 3 кварталу 22 р. і показав зростання прибутку на 33% порівняно з минулим роком до 57.4 млн доларів. За той самий період скоригований прибуток компанії на акцію зріс лише з 1 цента до 6 центів. Прибуток на акцію не тільки продемонстрував сильне зростання в порівнянні з минулим роком, але й перевищив оцінку в 5 центів.
Бізнес Definitive також приніс багато грошей. Потік вільних грошових коштів у третьому кварталі склав 15.5 мільйонів доларів, що становить вражаючих 27% доходу.
Проте акції не змогли витримати негативні умови 2022 року та втратили 60% своєї вартості протягом року.
Тим не менш, заглядаючи вперед, Morgan Stanley Крейг Геттенбах бачить багато цікавого в DH. 5-зірковий аналітик пише: «Хоча макроекономічний тиск має більший, ніж очікувалося, вплив на зростання до 2023 року, Definitive добре керує бізнесом, і ми очікуємо, що компанія збереже найкращу в своєму класі прибутковість. Запровадження аналітики в охороні здоров’я настає на початку, і Definitive має значну перевагу, використовуючи свої первинні джерела даних і механізм штучного інтелекту, щоб значно підвищити ефективність продажів клієнтів. Маючи менше ніж 3% проникнення клієнтів і TAM у 10 мільярдів доларів, ми бачимо довгу смугу для зростання».
Дивлячись вперед із цієї позиції, Hettenbach оцінює DH, що поділяє Надмірну вагу (тобто Купуйте), з цільовою ціною в 18 доларів США, що вказує на річний потенційний приріст у 51%. (Щоб переглянути послужний список Геттенбаха, натисніть тут)
Ми розглядаємо ще одну акцію з рівномірним розподілом серед оглядів аналітиків; 12 останніх оглядів йдуть від 6 до 6 для купівлі та утримання, що дає акціям консенсус-рейтинг «Помірна купівля». DH продається за 11.91 дол. США, а його середня цільова ціна 15.33 дол. США свідчить про те, що цього року його очікує зростання на ~29%. (Дивіться прогноз запасів ЦТ на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, інструмент, який об’єднує всі дані TipRanks про капітал.
відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html