Сильний долар США є гарною новиною для тих, хто хоче подорожувати за кордон. Але для фондового ринку, який уже різко впав цього року, це може призвести до подальшого падіння, згідно з Morgan Stanley.
«Нещодавня зміна курсу долара США створює неприйнятну ситуацію для ризикових активів, які історично закінчувалися фінансовою чи економічною кризою, або обома», — пишуть аналітики Morgan Stanley на чолі з Майком Вілсоном у нещодавній записці для інвесторів.
Команда Вілсона підрахувала, що кожен 1% приріст індексу долара США матиме негативний вплив на 0.5% прибутку компанії.
З початку року індекс долара США зріс на 16.5%, тоді як індекс S&P 500 впав на 23.8%.
Не пропустіть
Аналітики також зазначають, що це зростання долара відбувається в той час, коли центральні банки в усьому світі посилюють монетарну політику, і це не віщує нічого доброго для ринків.
«Якби колись був час шукати щось, що може зламатися, це було б», — пишуть вони.
Команда Вілсона очікує, що S&P 500 впаде до рівня від 3,000 до 3,400 пізніше цього або на початку наступного року. Це означає подальше зниження від 7.6% до 18.5%.
Але це не означає продаж всього. Незважаючи на похмуру перспективу, Morgan Stanley все ще бачить позитивні сторони багатьох компаній. Ось погляд на три, які він вважає особливо привабливими.
Елі Ліллі (LLY)
Цей американський фармацевтичний гігант має ринкову капіталізацію понад 300 мільярдів доларів, а продукція продається в 120 країнах світу.
Незважаючи на падіння ринку цього року, Eli Lilly не є проваленою акцією.
За перші шість місяців 2022 року дохід Eli Lilly зріс на 6% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Тим часом скоригований прибуток на акцію компанії збільшився на 12% порівняно з минулим роком.
У 17 році акції фактично зросли приблизно на 2022%, і Morgan Stanley очікує, що ця тенденція збережеться.
Аналітик Теренс Флінн має «надлишкову» оцінку Eli Lilly і нещодавно підвищив цільову ціну з 395 до 412 доларів.
Враховуючи, що зараз акції Eli Lilly торгуються приблизно по 321 доларів за штуку, нова цільова ціна передбачає потенційний потенціал зростання на 28%.
Welltower (КРИЦЯ)
Welltower займається нерухомістю.
Компанія не володіє шикарними торговими центрами чи шикарними офісними будівлями. Натомість він зосереджується на інфраструктурі охорони здоров’я та надає капітал у нерухомість старшим операторам житла, постачальникам пост-невідкладної допомоги та системам охорони здоров’я.
У другому кварталі дохід Welltower зріс на 2% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 29.1 мільярда доларів. Чистий операційний прибуток того самого магазину зріс на 1.47%.
Охорона здоров’я є сектором, стійким до рецесії, тому нерухомість, пов’язана з охороною здоров’я, зазвичай користується великим попитом.
Компанія також виграє від значного демографічного попутного вітру: старіння населення.
Будьте в курсі ринків: Не пропустіть останні новини та постійний потік дієві ідеї від провідних фірм Уолл-стріт. Підпишіться зараз на інформаційний бюлетень MoneyWise Investing безкоштовно.
Аналітик Morgan Stanley Рональд Камдем зазначає, що населення у віці 75 років і старше, як очікується, зростатиме на 4% щорічно до 2030 року, що може стати каталізатором для бізнесу Welltower.
Kamdem має «надмірну вагу» компанії та цільову ціну в 90 доларів США, що означає потенційний потенціал зростання на 37%.
Exxon Mobil (XOM)
Завдяки високим цінам на нафту акції енергетичних компаній показали одні з найкращих показників S&P 500 цього року.
Наприклад, акції Exxon Mobil з початку року зросли на 44% — і це після сильного зростання в 2021 році.
Нафтовидобувний гігант збільшує прибутки та грошові потоки в такому середовищі цін на сировину. За перші шість місяців 2022 року Exxon отримав 23.3 мільярда доларів прибутку, що значно більше порівняно з 7.4 мільярда доларів минулого року. Вільний грошовий потік склав 27.7 мільярда доларів США за перше півріччя порівняно з 13.8 мільярда доларів США за той же період минулого року.
Солідні фінансові показники дозволяють компанії повертати гроші інвесторам. Exxon щоквартально виплачує дивіденди у розмірі 88 центів на акцію, що означає річну прибутковість 3.8%.
Аналітик Morgan Stanley Девін Макдермотт має «надмірну вагу» у Exxon і нещодавно підвищив свою цільову ціну до 113 доларів — приблизно на 23% вище поточного рівня.
Що читати далі
Демократи Палати представників офіційно підготували законопроект, який забороняє політикам, суддям, їхнім подружжям і дітям торгувати акціями, але ось що вони все ще роблять дозволено володіти та робити
Мільярдер Карл Ікан попереджає, що «найгірше ще попереду», але коли глядач попросив його фондовий вибір, він запропонував ці 2 «дешеві та життєздатні» назви
Ви належите до нижчого, середнього чи вищого класу Америки? Як зростає ваш дохід
Ця стаття містить лише інформацію та не повинна розглядатися як порада. Він надається без будь -яких гарантій.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-just-warned-us-144500462.html