Moderna, Intel та 3 інші акції, ймовірно, відновляться в січні

Запаси, які були вбиті в певному році, часто повертаються до життя наступного року, особливо в січні.

Я вважаю, що це може означати воскресіння для таких акцій, як ModernaМРНА
, Прикладні матеріалиAMAT
і Smith & Wesson Brands (SWBI).

У листопаді та грудні інвестори часто продають свої збиткові акції, щоб скоротити збитки та скоротити свій податок на прибуток.

Внаслідок розпродажу, мотивованого сплатою податків, деякі з цих акцій впали нижче їх справедливої ​​вартості. У січні вони, ймовірно, відновляться.

Найкращий час їх купувати? Я б сказав, що між Днем подяки та Різдвом. Ось кілька січневих кандидатів на відновлення, які, на мою думку, можуть добре виступити в наступному році.

Сучасний раптово здобула популярність у 2021 році, коли випустила на ринок успішну вакцину проти Covid-19. За останні чотири квартали прибуток компанії зріс на 69%, а продажі – на 91%. Проте, як це не парадоксально, його акції цього року впали на 28%.

Інвестори, бачачи, що прибутки Moderna знижуються три квартали поспіль, дозволили собі акції презирливо оцінити їх лише в сім разів більше, ніж прибутки. Але прибутковість компанії все ще дуже висока: чистий прибуток становить 57%, а рентабельність акціонерного капіталу – 76%.

Я думаю, що є хороші шанси, що методику розробки вакцини Moderna можна буде застосувати до інших хвороб, окрім Covid-19. Відповідно, я вважаю, що акція є хорошою для принаймні січневого відскоку і, можливо, більше.

Весь технологічний сектор цього року пройшов через болісну переоцінку. Applied Materials сильно постраждав, впавши з приблизно 156 доларів на початку року до приблизно 110 доларів зараз.

Не забуваймо, однак, що це була видатна акція протягом багатьох років. За останнє десятиліття він зріс на 903%. Компанія, розташована в Санта-Кларі, Каліфорнія, є найбільшим у світі виробником обладнання для виробництва напівпровідників. Його рентабельність акціонерного капіталу минулого року становила високі 55%.

Я не здивуюся, якщо проблеми технологічного сектора триватимуть ще кілька місяців. Але я думаю, що якщо ви купите акції Applied Materials і утримаєте їх протягом п’яти років, ви будете дуже раді, що це зробили.

Я бив у барабан IntelINTC
– як виявилося передчасно – на кілька місяців. Компанія є найбільшим у світі виробником логічних мікросхем, також відомих як мікропроцесори. Тому слоган, який ви можете запам’ятати з реклами: Intel Inside.

Ціна акції цього року становила приблизно 50 доларів, а зараз торгується приблизно за 29 доларів. Я думаю, що це просто занадто дешево. Це приблизно в дев’ять разів більше, ніж прибуток, майже в нижній частині 10-річного діапазону оцінки. Висока оцінка в 25 разів перевищувала прибуток; медіана була 13.

Крім того, я вважаю, що виробнича база Intel у США є перевагою в поточному геополітичному кліматі.

Вниз цього року на 31% Роберт Халф ІнтернешнлRHI
, одне з найбільших агентств США з працевлаштування. RHI показувала прибуток протягом кожного з останніх 15 років і перевищувала 15% рентабельності капіталу в 13 з цих років.

Зараз роботодавці багато скаржаться на те, як важко знайти кваліфікованих працівників. Тож я вважаю, що це має бути сприятливий час для компаній з працевлаштування.

Багато людей мають моральні заперечення проти володіння запасами зброї, але з фінансової точки зору Smith & Wesson Brands виглядає добре для мене. Акції, які впали на 36% цього року, продаються менш ніж у п’ять разів більше прибутку, тоді як їх типовий множник становить близько 10.

Розташована в Спрінгфілді, штат Массачусетс, компанія виробляє спортивні гвинтівки та пістолети, включаючи револьвер Model 10, який використовують військові та поліцейські. Він показав прибуток у 12 з останніх 15 фінансових років, із значним прибутком у 10 з цих років.

Суворіші закони про контроль над зброєю (які я особисто підтримую) стали менш імовірними тепер, коли республіканці мають більшість у Палаті представників США.

Запис

За 19 років середня прибутковість моїх кандидатів у січневому відскоку за 12 місяців становила 12.2%. Це на три пункти краще, ніж індекс загальної прибутковості Standard & Poor's 500, який становив у середньому 9.2% за ті ж періоди. Тринадцять із моїх 19 списків були прибутковими, а 10 побили індекс.

Майте на увазі, що мої результати в колонці є гіпотетичними, і їх не слід плутати з результатами, які я отримую для клієнтів. Крім того, минулі результати не передбачають майбутнє.

Мої вибірки рік тому були поганими. Вони впали на 25.5%, тоді як S&P впав лише на 14%. Весь мій список впав нанівець, причому найгірша втрата склала 39% у QuidelOrtho (QDEL).

Розкриття інформації: деякі з моїх клієнтів володіють Moderna, Applied Materials і Intel. Я особисто володію Moderna та Intel і володію опціонами на них у хедж-фонді, яким керую.