Moderna, Cirrus Logic та інші балансові потужності

На вершині пагорба у вашому місті живе двоє людей. Джозеф має дохід 400,000 90,000 доларів на рік, але заощаджень мало. Франсуа має дохід лише 30 XNUMX доларів на рік, але XNUMX мільйонів доларів у банку.

Ким би ти хотів бути? Будь-яка здорова людина вибрала б Франсуа. І все ж, коли вони збираються акції, багато людей звертають масу уваги на звіт про прибутки та збитки, а не на баланс.

У скромних зусиллях протистояти цій нахабній ситуації я щороку складаю список компаній, які є потужними балансовими компаніями.

Щоб отримати кваліфікацію, компанія повинна мати:

· Ринкова вартість 5 мільярдів доларів або більше.

· Прибуток щонайменше 20 центів на акцію за останній фінансовий рік.

· Штаб-квартира в США

· Заборгованість не перевищує 10% акціонерного капіталу (чистого капіталу компанії).

· Поточні активи не менше ніж у два рази більше поточних зобов'язань.

Цього року до списку Balance Sheet Powerhouse увійшли 34 компанії. Рекомендую запаси трьох із них.

Сучасний

Мало хто чув Модерна (MRNA) поки вона не розробила вакцину проти Covid-19, яка була схвалена Управлінням з контролю за якістю харчових продуктів і медикаментів для екстреного використання. Назва компанії відображає її основну технологію, що включає месенджер РНК або скорочено мРНК.

Компанія вважає, що мРНК, загорнуту в ліпіди (жири), можна використовувати у вакцинах для запобігання багатьом захворюванням, а не лише Covid-19. Це твердження здається мені достовірним.

Зараз Moderna має 3 мільярди доларів готівкою та 5.3 мільярда доларів у ринкових цінних паперах. Його борг становить лише 7 відсотків від капіталу компанії.

Національний ШнайдерSNDR

Чи справді я збираюся рекомендувати автотранспортну компанію в той час, коли багато економістів пророкують рецесію? Так я, Національний Шнайдер.

За останні чотири квартали Schneider збільшив свій дохід на 17%, а прибутки – на 12%. Її борг становить лише 8% від капіталу компанії, що, на мою думку, допоможе їй витримати будь-яку рецесію, яка, ймовірно, розвинеться цього року.

Акції продаються приблизно в 11 разів більше, ніж прибуток, тоді як їх середній мультиплікатор за останнє десятиліття становив близько 14.

Cirrus LogicCRUS

Базується в Остіні, Техас, Cirrus Logic виготовляє комп'ютерні мікросхеми, які використовуються для передачі звуку та голосу. За останнє десятиліття він збільшував свої продажі майже на 13% на рік, а прибутки – майже на 12% на рік.

Минулий рік був ще кращим: обидва показники зросли більш ніж на 30%. Враховуючи це, я вважаю, що акції розумно оцінені у 18 разів більше прибутку. Борг становить лише 9% чистого капіталу компанії.

Це єдині компанії, що займаються балансом, акції яких я зараз рекомендую. Але я хочу віддати належне всім 34 компаніям, особливо тим, які неодноразово входили до цього списку.

Знову

Якщо ви любитель звуку, ви, мабуть, знаєте назву Dolby Laboratories (DLB). Компанія з Сан-Франциско виробляє стереосистеми та системи об’ємного звучання. Він лідирує серед усіх конкурентів із 12 щорічними появами в списку Powerhouse.

GentexGNTX
займає друге місце з 11 виступами. Компанія Gentex, що базується в Зеландії, штат Мічиган, виготовляє автозатемнювальні дзеркала заднього виду для автомобілів.

Інвестиції SEISEIC
входив до списку пошани 10 разів, Інтуїтивний хірургічнийISRG
дев'ять разів. Arista NetworksANET
та IPG PhotonicsIPGP
зробили це сім разів.

MicrosoftMSFT
приєднується до списку шостий рік. П'ятиразовими переможцями є Системи Epam (EPAM), Перша сонячнаFSLR
та Система VeevasВЕЄВ
.

Чотириразові переможці: ЕкселіксисEXEL
та Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Тричі переможці: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Глобус МедікалGMED
, Ланкастерська колонія, Холдинги доступу до ринку (MKTX), Монолітні енергетичні системиMPWR
, ТерадинTER
, Техаський тихоокеанський край TPL
та Універсальний дисплейOLED
.

Два таймера: Axon EnterpriseАКСОН
, Експонента, ІнцитаВПЛАТИ
та Збільшити відеозв'язок.

Новачки

Дві з акцій, які я рекомендую, Moderna та Schneider National, є новачками на почесному списку. Так само Allegro Microsystems (ALGM), КопартCPRT
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Технологія зберігання (STK) та Ринки TradewebTW
.

минулі показники

Це 19^th колонка Я писав про Balance Sheet Powerhouses. Мій вибір минулого року зріс на 45.1%, а індекс загальної прибутковості Standard & Poor's 500 знизився на 5.5%. Великий приріст був здебільшого завдяки First Solar Inc., яка збільшилася більш ніж удвічі.

Майте на увазі, що мої результати в колонці є гіпотетичними, і їх не слід плутати з результатами, які я отримую для клієнтів. Крім того, минулі результати не передбачають майбутнє.

Для останніх 18 колонок середня прибутковість за 12 місяців становила 15.4% проти 9.5% для S&P. Дванадцять із 18 колонок були прибутковими, але лише вісім перевершили індекс.

Розкриття інформації: я володію акціями Moderna особисто та для кількох своїх клієнтів.