Згідно з опитуванням CNBC Millionaire Survey, інвестори-мільйонери роблять ставку на двозначне падіння акцій наступного року, що відображає їхній найбільш негативний прогноз з 2008 року.
П’ятдесят шість відсотків опитаних інвесторів-мільйонерів очікують зниження індексу S&P 500 на 10% у 2023 році. Майже третина очікує падіння на понад 15%. Опитування проводилося серед інвесторів, які мають інвестовані активи на 1 мільйон доларів США або більше.
Вони також очікують, що падіння акцій зменшить їхні статки. Коли їх запитали про найбільший ризик для їх особистого багатства протягом наступного року, найбільша кількість (28%) відповіла, що це фондовий ринок.
Востаннє інвестори-мільйонери були такими похмурими під час фінансової кризи та Великої рецесії більше десяти років тому.
«Це найбільш песимістичний результат, з якого ми бачили цю групу з часів фінансової кризи 2008 і 2009 років», — сказав Джордж Уолпер, президент Spectrem Group, яка проводить опитування з CNBC.
За словами Уолпера, інфляція, зростання ставок і потенціал рецесії турбують уми заможних інвесторів. І хоча цього року ринки вже впали, з S&P 500 впав приблизно на 18%, заможні інвестори прогнозують ще більше болю наступного року.
Похмура перспектива також може створити додатковий тиск на ринки, оскільки інвестори-мільйонери володіють понад 85% індивідуальних акцій. Більше третини мільйонерів очікують, що їхні загальні прибутки від інвестицій (до яких входять облігації та інші класи активів, а також акції) наступного року будуть негативними. Більшість очікує прибутковості менше 4%, що є низьким показником, враховуючи, що короткострокові казначейські облігації зараз приносять понад 4%.
Багато мільйонерів тримають готівку та планують залишитися осторонь, принаймні в доступному для огляду майбутньому. Майже половина (46%) інвесторів-мільйонерів мають більше грошей у своєму портфелі, ніж минулого року, а 17% тримають «набагато більше».
Мільйонери також негативно оцінюють економіку: 60% очікують, що наприкінці 2023 року економіка буде «слабшою» або «значно слабшою».
Однак між молодшими та старшими мільйонерами існує велика різниця в оптимізмі. Вісімдесят один відсоток тисячолітніх мільйонерів очікує, що їхні активи зростуть наприкінці наступного року, причому майже половина (46%) очікує, що їхні активи зростуть на 10% або більше. Навпаки, більшість (61%) мільйонерів бебі-буму очікують, що наступного року їхні активи будуть меншими або «набагато меншими». Більше половини тисячолітніх мільйонерів кажуть, що S&P 500 наступного року зросте на 10% або більше.
Уолпер сказав, що мілленіали виросли у фінансовому світі низьких процентних ставок і зростання цін на активи, де ринкові розпродажі зазвичай супроводжуються швидкими відскоками. За його словами, старші покоління, можливо, пам’ятають світ із високою інфляцією та зростанням ставок 1970-х і початку 1980-х років, коли S&P знижувався більше десяти років.
«Тисячолітні мільйонери ніколи не жили в справжньому інфляційному середовищі», — сказав Волпер. «Протягом усього свого ділового життя вони бачили процентні ставки, якими керував ФРС. Вони ніколи не бачили такого агресивного підвищення ставок».
Песимізм мільйонерів також впливає на їхні погляди на їхніх фінансових радників. Більшість стверджують, що вони «дуже мало» або «зовсім не консультувалися» зі своїми фінансовими консультантами щодо того, як розраховувати на інфляцію. Уолпер сказав, що рівень схвалення фінансових консультантів «ніколи не падав так швидко, на всіх рівнях багатства».
«Вони відчувають, що їхні радники не спілкуються з ними та не готують їх до того, як з цим боротися», — сказав Волпер. «Вони не говорять з ними про те, що все це означає для їхнього фінансового майбутнього».
Опитування CNBC Millionaire Survey було проведено онлайн у листопаді. В опитуванні взяли участь 761 респондент, які представляють особи, які приймають фінансові рішення у своїх домогосподарствах. Обстеження проводять двічі на рік, навесні та восени.
Джерело: https://www.cnbc.com/2022/12/19/millionaire-investors-havent-been-this-bearish-since-2008.html