Мільйонер побоюється, що ФРС не зможе приборкати інфляцію та запобігти рецесії

Згідно з опитуванням мільйонерів CNBC, американські мільйонери збирають гроші у відповідь на постійні побоювання щодо інфляції.

Мільйонери, опитані CNBC, оцінили інфляцію як найбільший ризик як для економіки, так і для свого особистого багатства. Вперше з початку дослідження в 2014 році інфляція випередила всі інші ризики в рейтингу. Згідно з результатами, 19% мільйонерів заявили, що інфляція триватиме «принаймні рік-два», а ще XNUMX% сказали, що вона триватиме більше двох років.

Опитування включає інвесторів, які мають принаймні 1 мільйон доларів США інвестиційних активів. Він був проведений у травні та опитано близько 750 респондентів, які повідомили, що вони приймають фінансові рішення або спільно беруть участь у прийнятті фінансових рішень у своїх домогосподарствах. Оскільки опитування було проведено, а зчитування споживчих цін виявили, що інфляція ще більше прискорилася минулого місяця та S&P 500 впав на ведмежий ринок, більш ніж на 20% знижкою від останніх максимумів.

«Очевидно, що спостерігається перехід до дуже песимістичного занепокоєного прогнозу», – сказав Джордж Уолпер, президент Spectrem Group, яка проводить опитування CNBC Millionaire. «Вони не впевнені, що Федеральна резервна система зможе впоратися з цими проблемами».

Федеральна резервна система в середу підвищила базову процентну ставку на 75 базисних пунктів.

Згідно з опитуванням, мільйонери розділилися щодо здатності ФРС уповільнити інфляцію або зменшити попит, не викликаючи рецесії. Тридцять п'ять відсотків сказали, що вони «зовсім не впевнені» у здатності ФРС керувати інфляцією, тоді як майже половина сказали, що вони «дещо впевнені».

Погляди на ФРС значною мірою розходяться в залежності від політичної приналежності: більшість мільйонерів-республіканців заявили, що вони «зовсім не впевнені» у здатності ФРС керувати інфляцією, тоді як більшість мільйонерів-демократів сказали, що вони «дещо впевнені».

Більше чверті мільйонерів вважають, що США вже перебувають у рецесії, а ще 34% заявили, що США впадуть у рецесію цього року. Лише 21% заявили, що США не прямують до рецесії.

«Вони дуже явно стурбовані рецесією, і ми дізнаємося лише через шість місяців, чи перебуваємо в ній зараз», – сказав Уолпер.

Згідно з опитуванням, мільйонери володіють приблизно 90% акцій, що володіють індивідуальними особами в США. Поки що вони не панікують і не продають. Але більшість збирає більше готівки та переміщує більше грошей у короткострокові інвестиції з фіксованим доходом з огляду на зростання процентних ставок.

Майже 40% мільйонерів заявили, що планують змінити свій портфель або вже внесли зміни через інфляцію, 44% сказали, що зберігають більше грошей готівкою, а 41% стверджують, що придбали більше інвестицій з фіксованою ставкою. З опитаних 35% сказали, що вони придбали акції, а 31% сказали, що продали акції через інфляцію та її вплив на певні сектори та акції.

Заможні інвестори, як правило, одними з перших користуються перевагами падіння ринку і купують під час великих, оскільки вони можуть дозволити собі бути більш агресивними. Тим не менш, поки що мільйонери не виявляють жодних ознак купівлі за останнім падінням ринку, що свідчить про те, що вони очікують більше болю для ринків і процентних ставок.

«Коли волатильність сповільнюється, і люди відчувають, що ми близькі до дна, це та група, яка робить кроки та шукає проблемні можливості та хороші цінності», – сказав Уолпер. «Вони зробили це у квітні 2020 року. Але зараз ми цього не бачимо. Вони не бачать, щоб це закінчилося найближчим часом».

Згідно з опитуванням, п’ятдесят вісім відсотків мільйонерів очікують, що економіка буде слабшою або «набагато слабшою» до кінця року. Більшість також очікує, що S&P 500 наприкінці року впаде двозначним значенням: більше половини опитаних очікують, що S&P знизиться щонайменше на 10%, тоді як майже кожен п’ятий респондент очікує зниження принаймні на 15%.

Мільйонери також знизили свої очікування щодо прибутку від власних інвестицій, хоча вони все ще більш оптимістично налаштовані щодо своєї прибутковості, ніж загальний ринок. Кожен четвертий із опитаних очікує отримати негативну прибутковість, а більшість очікує прибутковості менше 4%.

У минулому році половина опитаних мільйонерів очікувала прибутку не менше 6%.