Коли Microsoft (MSFT) досягла піку 349.67 22 листопада, розворот від нових максимумів у великому обсязі не виглядав таким неприємним. І протягом наступних шести тижнів падіння не здавалося надто зловісним. Проте уважно подивіться на щоденні дії в Акції Microsoft натякали, що покупці втомлюються.
X
Крім того, вимірювач імпульсу, відомий як індекс відносної сили (RSI), міг допоміг інвесторам вирішити зафіксувати прибуток після доблесного зростання Microsoft з попелу ведмежого ринку коронавірусу 2020 року.
Акція Microsoft: як вона досягла піку в листопаді
22 листопада акції Microsoft перетворили раннє зростання на 1.9% у втрату на 1% до кінця дня. Обсяг був великий, але не найбільший за останні місяці. Технологія megacap впала на 9% протягом наступних двох тижнів і перевірила свою 50-денну ковзну середню.
На той момент корекція виглядала нормально, за винятком того факту, що з 22 листопада по 3 грудня шість із семи днів падіння були дуже великими. Установи явно продавали. Крім того, нова база почала формуватися, але так і не закінчилася.
Потім на початку січня Microsoft впала через 50-денну ковзну середню, і обсяги прискорювалися з кожним днем. Гра була закінчена для блискучого пробігу акцій.
Між тим, RSI — не плутати з IBD Відносна міцність або лінія відносної міцності — показав дивне розходження.
Як показує супровідний графік, з липня до кінця листопада 14-денний індикатор імпульсу торгувався значно вище нейтрального значення 50. Створений Дж. Уеллсом Уайлдером, RSI порівнює середнє зростання протягом днів зростання акцій із середнім зниженням протягом днів зниження. У більшості випадків акції показують RSI від 40 до 60. Девід Келлер, дипломований ринковий технік і головний ринковий стратег на StockCharts.com, каже, що рівень 50 відзначає «рівновагу між покупцями та продавцями».
Оцініть зміну діапазону RSI
Келлер шукає розбіжності між акцією акцій і RSI; що сигналізує про потенційну зміну загальної тенденції.
Оскільки акції Microsoft досягли нових максимумів, RSI підскочив вище 70 протягом кількох періодів — рівень перекупленості. Чудова акція може залишатися перекупленою протягом тривалого часу.
Проте грудень зафіксував кардинальні зміни.
Microsoft торгувалася близько до свого піку, але RSI почав фіксувати нижчі максимуми та нижчі мінімуми. Потім у перший тиждень січня він опустився нижче нейтрального рівня 50 і навіть піднявся до 40.
MarketSmith не показує RSI. Але стохастичний осцилятор, інший показник цінового імпульсу, не зміг залишитися в діапазоні перекупленості в останній тиждень грудня, безпосередньо перед початком стрімкого падіння акцій Microsoft.
RSI та виявлення позитивного розвороту
Тим часом Келлер спостерігав за подібним розходженням в FedEx (FDX), але в протилежному напрямку.
З березня по червень FedEx перевищив 200, ключовий психологічний рівень цін для менеджерів фондів, не менше ніж у п’ять разів. До мінімуму цього року в 192.82 акції впали майже на 40% з піку в травні 2021 року в 319.90. Але RSI не досяг територій перепроданості — зокрема, будь-якого рівня нижче 30 — з середини березня.
«FDX знаходиться у вирішальний момент», – сказав Келлер. Коли акція торгується в ведмежій фазі, RSI зазвичай залишається нижче 50, але ніколи не піднімається вище 60-70.
RSI FedEx 15 червня досяг 61.67, що є одним із найвищих рівнів у 2022 році.
«З березня по травень акції знизилися, але RSI робив низку вищих мінімумів. Чи може ціна перевищити 240? Зараз у вас є налаштування, і ви чекаєте, щоб отримати тригер», – додав Келлер.
Будь ласка, слідкуйте за Чунгом у Twitter: @saitochung та @IBD_DChung
ВИ МОЖЕТЕ ТАКЖА ПОХАДАТИ:
Ось поточні довгострокові лідери
Це все ще золоте правило інвестування
Коли продавати акції: слідкуйте за тривалими діями нижче цього ключового рівня
Джерело: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/microsoft-stock-today-how-the-rsi-momentum-tool-helped-confirm-top/?src=A00220&yptr=yahoo