Інфляція в США, можливо, наразі знижується, але інвесторам варто підготуватися до нового «сплеску» в недалекому майбутньому, за словами засновника Scion Asset Management Майкла Беррі, який опублікував попередження в новорічному твіті.
Менеджер портфеля хедж-фонду, який став популярним завдяки книзі Майкла Льюїса про фінансову кризу 2008 року «The Big Short», очікує, що динаміка наступної хвилі інфляції буде подібною до попередньої. Федеральна резервна система знизить процентні ставки, а федеральний уряд роздасть фіскальне стимулювання у відповідь на рецесію який, як очікується, розпочнеться пізніше цього року.
Інфляція знизилася в останні місяці, хоча падіння не було настільки швидким, щоб спонукати ФРС припинити підвищення процентної ставки найшвидшими темпами за десятиліття. Центральний банк повідомив, що не планує знижувати ставки до 2024 року.
«Інфляція досягла піку. Але це не останній пік цього циклу. Ймовірно, у другій половині 2 року ми побачимо нижчий CPI, можливо, негативний, а США в рецесії за будь-яким визначенням. ФРС скоротить, а уряд стимулюватиме. І ми матимемо черговий сплеск інфляції. Це не складно», — сказав Беррі.
Беррі очікував ще в лютому 2021 року що безпрецедентне фінансове стимулювання у відповідь на пандемію COVID-19 спровокує постійну інфляцію, навіть якщо ФРС наполягає на тому, що прискорення цінового тиску буде «минущим». Згідно з даними CPI, влітку 41 року інфляція споживчих цін досягла найвищого рівня за 2022 рік.
Про це він також попередив «мати всіх катастроф» переведе активи з акцій на криптовалюти та інші — заклик, який був підтверджений падінням майже на 20% S&P 500
SPX
і більш ніж на 30% падіння Nasdaq Composite
КОМП,
Деякі з найбільш спекулятивних технологічних акцій, як-от ті, що належать Ark Innovation ETF
ARKK,
впав ще сильніше, тоді як біткойн
BTCUSD,
втратив більше двох третин свого значення порівняно з піком.
Беррі став відомим після того, як у 2007 році використав кредитно-дефолтні свопи, щоб зробити ставку проти ринку житла США, про цю угоду було описано в книзі Майкла Льюїса «The Big Short». По книзі згодом був знятий популярний фільм, де Беррі зіграв актор Крістіан Бейл.
Загадковий інвестор зазвичай уникає спілкування з пресою і до минулого місяця регулярно видаляв свої твіти. На початку грудня він сказав, що почне залишати свої твіти, оскільки власник Twitter Inc. Ілон Маск «користується моєю довірою».
Ліквідувавши майже весь свій портфель, Беррі почав купувати окремі акції протягом третього кварталу, згідно з заявою до Комісії з цінних паперів і бірж.
За оцінками остання заявка 13-F, Портфель Scion включав тюремні акції GEO Group
ГЕО,
яку він продовжував тримати навіть після продажу акцій Alphabet Inc.
GOOGL,
Мета-платформи
МЕТА,
і кілька інших імен. Дані FactSet показали, що він також володів акціями в Південній Кореї та Японії.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-expects-another-inflation-spike-after-recession-rocks-us-11672757980?siteid=yhoof2&yptr=yahoo