Meta спускається на Землю, і зараз гарний час, щоб це зловити

Метаплатформи втратили багато блиску (META) за минулий рік. Колись технічна зірка як «F» у FAANG акції — за роки існування Facebook — акції META втратили приблизно 60% своєї вартості за останні 12 місяців. Минулого тижня акції знизилися після невтішних результатів за другий квартал. У Meta було перше зниження прибутку в порівнянні з минулим роком як публічна компанія. Компанія також надала прогнози, які були нижчими за консенсус.

Причиною поганих прогнозів компанії назвали макроекономічні фактори. Метаплатформи також продовжують страждати від реклами прямого відгуку та брендів у результаті Apple (AAPL)  Зміни ідентифікатора для рекламодавців. Квартальні результати спровокували хвилю низхідних цільових цін від аналітичних фірм, і зараз більшість з них знаходяться на низьких 200 доларів за акцію на META.

Як Meta і Facebook, вона завжди була відома як акція, що розвивається. Ситуація тимчасово змінилася, оскільки акції продаються приблизно в 12 разів більше ніж прибуток. Важливо пам’ятати, що прибуток наразі обмежений і впаде цього року, оскільки компанія інвестує величезні суми коштів у створення Метавсесвіту, який, ймовірно, принесе дивіденди в наступні роки. Bloomberg за останніми прогнозами, ринок Metaverse може стати ринком у 800 мільярдів доларів. У цьому кварталі компанія отримала трохи більше 450 мільйонів доларів доходу від цього бізнесу, що є дуже незначною частиною її понад 28 мільярдів доларів продажів, але з часом ця частка загальних доходів збільшиться. У компанії також є можливості для кращої монетизації свого бізнесу в Instagram.

Компанія має достатньо грошей, щоб продовжувати придбання за потреби, і не має довгострокових боргів. Зростання традиційного Facebook, очевидно, сповільнюється, і рецесія може скоротити рекламні бюджети. Але компанія навряд чи йде шляхом My Space. Він має близько 3.6 мільярда користувачів у всьому світі, 2.9 мільярда з яких використовують одну з його програм щодня.

Після падіння приблизно на 60% за минулий рік багато поганих новин, здається, повністю враховані в акціях. Але я також міг бачити, що акції залишаються «мертвими грошима», доки Metaverse не набере подальшої популярності та поки компанія пройде через ймовірну рецесію на горизонті. Таким чином, описана нижче стратегія покритого коллу забезпечує значне пом’якшення негативних наслідків, водночас забезпечуючи більш ніж пристойний прибуток, якщо акції під час цього переходу стануть обмеженими в діапазоні.

Варіант стратегії:

Для цієї торгівлі я вибираю ціну виконання приблизно на 5% нижче поточного торгового рівня акцій для трохи більшого зменшення ризику. Використовуючи березневі страйки на суму 150 доларів США, створіть закрите замовлення на замовлення з чистим дебетом у діапазоні від 130 до 130.20 доларів США за акцію (чиста ціна акцій — премія за опціон). Ця стратегія забезпечує приблизно 18% захисту від зниження, а також 15% потенційного зростання, навіть якщо акція трохи знизиться протягом дії опціону.

(AAPL є одним із холдингів у Клуб учасників PLUS Action Alerts. Хочете отримувати сповіщення, перш ніж AAP купує чи продає свої акції? Дізнайтеся більше зараз. )