За словами Тесіка Юна, редактора Forbes Special Situation Survey та інформаційних бюлетенів Forbes Investor, Medifast — це компанія, що розвивається, і демонструє привабливі показники вартості акцій після того, як її акції впали до рівня, який є «просто смішним» у порівнянні з її перспективами. . Власний капітал дієтичного бізнесу постраждав разом зі зростанням акцій загалом, оскільки підвищена інфляція та агресивна грошово-кредитна політика Федерального резерву для боротьби з нею змусили інвесторів переглянути акції, які виграють від економічного зростання.

зображення

Зниження приблизно на 40% за минулий рік недооцінює історію зростання, яка зараз зазнає удару, але залишається незмінною в довгостроковій перспективі, каже Юн, що робить акції вигідною угодою. Проте, незважаючи на фантастичний баланс із більш ніж удвічі більшою готівкою, ніж загальний борг, і виплату дуже щедрих дивідендів, які тепер приносять майже 5%, за словами Юна, акції Medifast наразі торгуються за менш ніж у 12 разів вищими за очікувані прибутки. рік проти середнього за п’ять років 19.4. Це може мати сенс, якщо ви очікуєте, що нинішнє падіння доходів продовжуватиметься, але Юн вважає, що світська тенденція до здоровішого способу життя та бізнес-модель компанії, заснована на тренерських роботах, скоро повернуть прибутки, випереджаючи ринок.

Medifast поєднує в собі широке меню власних харчових продуктів, які допомагають досягти цілей дієти, і мережу з майже 64,000 53 незалежних тренерів. Більшість із них – колишні клієнти, які досягли своїх цілей щодо зниження ваги та отримують винагороду від продажу продукції компанії своїм клієнтам. Medifast надає клієнтам свої режими харчування, що сприяло виручці під час карантину через пандемію та допомогло прискорити зростання доходів у середньому на 337% за останні два календарні роки. Це призвело до рекордних 2021 доларів США в травні 2.5 року, але відтоді вони втратили більше половини цієї суми. Тим не менш, навіть враховуючи ризик економічного спаду, Юн очікує великих витрат Medifast на вдосконалення своїх технологій та інфраструктури дистрибуції, що може допомогти збільшити річний обсяг продажів до понад 1 мільярда доларів США, майже на 2021 мільярд доларів більше, ніж у XNUMX році.

Юн бачить довгострокове зростання прибутку двозначним числом відповідно до очікуваного зростання продажів і операційної маржі в середньому підлітковому віці.