Вимірювання інвестиційного ризику клімату – це капіталізм

Бізнесмен-мільярдер і колишній мер Нью-Йорка Майкл Блумберг та інвестиційний бегемот BlackRock обидва нещодавно опублікували власні чітко сформульовані послання, захищаючи інвестиції в кліматичні рішення та чисту енергію, і заявляючи, що вимагати від компаній розкриття ризиків, пов’язаних із кліматом, є розумним капіталізмом.

Ці листи надійшли в той час, коли посилюється політичний тиск проти ідеї екологічних, соціальних і управлінських фондів (ESG), які мають на меті дати людям простий спосіб інвестувати в компанії, які діють відповідально в цих сферах. Критики, зокрема з боку республіканців, стверджують, що ESG є прикриттям для політичної програми та частково спрямована проти виробників викопного палива.

Блумберг, який зараз коштує майже 77 мільярдів доларів за Forbes, у вівторок опублікував коментар у своєму однойменному медіа-виданні, висміюючи зусилля республіканців щодо політизації інвестиційних рішень у кліматичні рішення та чисту енергію.

«У світі, який стрімко переходить до чистої енергії, компанії, які залежать від викопного палива, наражають інвесторів на більший ризик», – написав Bloomberg.

«Факт такий: кліматичний ризик – це фінансовий ризик. Витрати від погодних явищ, пов’язаних із кліматом, зараз перевищують 100 мільярдів доларів на рік — і це лише враховуючи застраховані збитки», — пише Bloomberg. «Облік цих та інших збитків не є соціальною політикою. Це розумне інвестування. І відмова дозволити компаніям робити це пов’язана з великими витратами для платників податків».

У середу BlackRock надіслав листа генеральним прокурорам, які захищали свою участь у вимірюванні кліматичних ризиків компаній та інвестуванні в чисту енергію як відповідальне виконання своїх довірчих обов’язків перед клієнтами.

«Наша прихильність фінансовим інтересам наших клієнтів є непохитною та безроздільною», — написав старший керуючий директор і керівник відділу зовнішніх зв’язків BlackRock. Даля Бласс.

«Уряди, на які припадає понад 90 відсотків світового ВВП, взяли на себе зобов’язання перейти до чистого нуля в найближчі десятиліття. Ми віримо, що інвестори та компанії, які займуть перспективну позицію щодо кліматичного ризику та його наслідків для енергетичного переходу, отримають кращі довгострокові фінансові результати», – написав Бласс. «Ці можливості перетинають весь політичний спектр».

Лист BlackRock був конкретною відповіддю на лист 4 генеральних прокурорів штату від 19 серпня до генерального директора BlackRock Ларрі Фінка, в якому вони заперечували проти того, що вони назвали упередженим ставленням до викопного палива.

«Минулі публічні зобов’язання BlackRock свідчать про те, що він використовував активи громадян, щоб чинити тиск на компанії, щоб вони дотримувалися міжнародних угод, таких як Паризька угода, які примушують до поступової відмови від викопного палива, підвищення цін на енергоносії, стимулювання інфляції та послаблення національної безпеки країни. Сполучені Штати", - заявляють генпрокурори.

Конкретні законодавці штатів прийняли законодавство для своїх штатів, «що забороняє енергетичні бойкоти», йдеться в листі генеральних прокурорів. Наприклад, пізніше в серпні, Техаський контролер Гленн Хегар обвинувачений десять фінансових компаній, у т.ч BlackRock, а також 350 інвестиційних фондів щодо вжиття заходів щодо «бойкоту енергетичних компаній».

BlackRock заперечував проти ідеї, що вона бойкотує енергетичні компанії або працює з політичним планом.

BlackRock є «серед найбільших інвесторів державних енергетичних компаній» і має 170 мільярдів доларів, інвестованих в енергетичні компанії Сполучених Штатів. Нещодавні інвестиції включають природний газ, відновлювані джерела енергії та «технологію декарбонізації, яка потребує капіталу для масштабування», – йдеться у листі BlackRock.

BlackRock також заявив, що вимагає від компаній розкриття фінансової інформації, пов’язаної з кліматом, щоб підвищити прозорість і мати можливість приймати якісні інвестиційні рішення для клієнтів.

Тим часом Bloomberg заявив, що вимірювання кліматичних ризиків – це лише базове інвестування.

«Будь-який відповідальний розпорядник коштів, особливо той, хто має фідуціарний обов’язок перед платниками податків, прагне створити диверсифікований портфель (включаючи енергетику); визначає та зменшує ризик (включаючи ризики, пов'язані зі зміною клімату); і враховує макротенденції, які формують галузі та ринки (такі як постійне зниження цін на чисту електроенергію)», – написав Bloomberg.

«Це інвестування 101, і або республіканські критики ESG цього не розуміють, або вони обслуговують інтереси компаній, що займаються викопним паливом. Цілком може бути і те, і інше».