Ринки стрімко зростають, оскільки інфляція досягає найнижчого рівня з січня

Ключові вивезення

• У жовтні інфляція зросла на 0.4%, що нижче прогнозів у 0.6%.
• Таким чином річний показник знизився до 7.7%, найнижчого рівня з січня цього року.
• Є надія, що це означатиме, що ФРС зможе втілити в життя свій план повільнішого підвищення процентних ставок, що звільнить частково від негайного тиску на домогосподарства та підприємства.
• Фондовий ринок відреагував позитивно: індекс S&P 500 піднявся на понад 4%, а NASDAQ Composite – майже на 6% під час ранкових торгів у четвер.

Індекс споживчих цін у США досяг найнижчого рівня з січня, що свідчить про те, що політика агресивного підвищення ставок ФРС нарешті починає впливати. За жовтень місяць ціни зросли на 0.4%, в результаті чого річний показник знизився до 7.7%.

Це значне падіння порівняно з 8.2% у вересні, і нижче прогнозів більшості аналітиків, які прогнозували зростання цін на 0.6% протягом місяця.

Це дуже потрібна хороша новина для ринків: індекс S&P 500 у четвер вранці піднявся на понад 4%. Державні облігації також зросли в надії на те, що прибутковість може вирівнятися, якщо ФРС зможе пом'якшити цикл підвищення ставок.

Незважаючи на чотири підвищення на 0.75 процентного пункту поспіль, ФРС намагається взяти інфляцію під контроль. Це залишається їхнім пріоритетом номер один, і голова Джером Пауелл чітко дав зрозуміти, що вони готові відправити економіку в рецесію, якщо буде необхідно повернути інфляцію до цільового діапазону 2-3%.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.

Пояснено останні цифри інфляції

Загальна інфляція за жовтень досягла 0.4%, що було нижче показника 0.6%, на який очікували багато аналітиків. Базова інфляція, яка вилучає часто дуже нестабільні продовольчі та енергетичні сектори, зросла на 0.3%, що вдвічі менше рівня зростання цін у вересні.

Зростання цін на продукти харчування сповільнилося до 0.6% з 0.8% минулого місяця, незважаючи на те, що продукти харчування поза домом знову зросли на 0.9%, як і минулого місяця. У цій категорії здорові горіхи будуть задоволені, оскільки ціни на фрукти та овочі впали на 0.9% після зростання на 1.6% у вересні.

Ціни на енергоносії зросли вперше за чотири місяці, причому в попередні три спостерігалося різке зниження середньої вартості. Це відбулося в основному через збільшення бензину, яке зросло на 4%, і мазуту, яке зросло на 19.8%.

Ціни на електроенергію залишилися в основному незмінними, підвищившись на 0.1% у жовтні, в той час як вартість транспортного газу знизилася на -4.6% за місяць.

Інші позиції, які подешевшали в жовтні, включають вживані легкові та вантажні автомобілі (-2.4%), одяг (-0.7%) і медичні послуги (-0.6%).

Крім енергоносіїв, єдиною іншою категорією, яка зросла за минулий місяць, було житло, яке зросло на 0.8% у жовтні, що в свою чергу збільшило річне зростання до 6.9%.

Що це означає для процентних ставок

Після підвищення процентної ставки минулого тижня голова ФРС – прокоментував Джером Пауелл що центральний банк розгляне можливість уповільнення темпів, з якими ставки зростали. Це надійшло одночасно з коментарями про те, що пікові ставки, ймовірно, будуть вищими, ніж спочатку очікувалося, і що цикл потенційно триватиме довше.

Ідея цього полягала в тому, щоб спробувати менш руйнівне уповільнення економіки з метою знизити рівень інфляції без негативного зростання ВВП.

Це останнє оголошення, швидше за все, змусило членів ФРС колективно зітхнути з полегшенням. Це прогрес, який може дозволити їм уповільнити темпи підвищення ставок.

Так думають і ринки. S&P 500 злетів на відкритті і піднявся на понад 4% до середини ранку. Незважаючи на розгром криптографії, що триває внаслідок випадання Очевидний крах FTX, NASDAQ Composite зріс ще більше, набравши майже 6% протягом ранку.

Що це означає для інвесторів

Зниження інфляції, очевидно, є гарною новиною для всіх нас. Незалежно від того, чи є ви підприємством, чи фізичною особою, темпи зростання цін завдають значної шкоди засобам існування в усьому світі.

Це може бути ознакою того, що ситуація починає змінюватися. Хоча це було довго, це також не несподівано. Було багато факторів, які сприяли зниженню ставки, і це не лише постійне підвищення ставок Федеральними Федеральними Штатами.

Значну частину нинішньої високої інфляції можна пояснити проблемами пандемії. Ланцюги постачань намагаються наздогнати напрочуд високий попит, і більші можливості, які надаються багатьом працівникам, означають, що ринок праці був напруженим.

Хоча аналітики не обов’язково можуть передбачити майбутнє, можна помітити тенденції, які, здається, виникають. У багатьох випадках ці тенденції базуються на історичних подіях, які можуть дати підказки щодо того, як ринок може відреагувати за подібних обставин,

Для інвесторів ці тенденції дають можливість отримати прибуток.

Одна з тенденцій, яку ми помітили влітку, полягала в тому, що фондовий ринок США був побитий значно гірше, ніж багато інших ринків у всьому світі. Такі країни, як Великобританія, тримаються значно краще, ніж американський ринок, незважаючи на менш сприятливі економічні перспективи.

Для порівняння, S&P 500 впав приблизно на 18% цього року, тоді як британський індекс FTSE 100 впав менше ніж на 2%, незважаючи на численні звільнені прем’єр-міністри, енергетичну кризу та тривалі виклики після Brexit.

Подібна історія в більшій частині Західної Європи та Азіатсько-Тихоокеанського регіону (APAC), зокрема в Гонконзі, Японії та Австралії. Це не має надто великого сенсу через довгострокову перспективу.

Щоб скористатися цією тенденцією, ми створили Набір для перевищення продуктивності США. Цей інвестиційний набір займає довгу позицію на фондовому ринку США, водночас займаючи коротку позицію в Західній Європі та Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.

Це означає, що інвестори можуть отримати прибуток від відносної зміни між. Навіть якщо глобальні ринки продовжуватимуть знижуватись або залишатися без змін, цей комплект може приносити позитивний прибуток, якщо США тримаються краще за інших.

Це складний парний обмін, який зазвичай призначений для тих, хто летить високо, але ми зробили його доступним для всіх.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.