Ф'ючерси на Dow Jones відкриються в неділю ввечері разом із ф'ючерсами на S&P 500 і Nasdaq на тлі розділеного зростання ринку. Засідання Федеральної резервної системи наближається, але воно вже має стати важливим тижнем для First Republic, Credit Suisse та банківської галузі.
X
На фондовому ринку триває спроба ралі, але є явна розбіжність. Nasdaq на чолі з Microsoft (MSFT), Мета-платформи (МЕТА), Nvidia (NVDA) та Advanced Micro Devices (AMD), підскочив вище своїх 50-денних і 200-денних ліній, навіть після відкату в п'ятницю.
Тим часом інші індекси відчувають тиск банківських і товарних акцій. S&P 500 помірно піднявся, але не зміг утримати ключову підтримку в п'ятницю. Індекс Dow Jones знизився, а Russell 2000 впав.
Банки залишаються в центрі уваги гігантів галузі та регуляторів, які намагаються стримати кризу. У четвер акції процвітали JPMorgan Chase (JPM), Банк Америки (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) і 10 інших великих банків запропонували рятувальний круг Перша республіка (FRC), а Швейцарський національний банк підтримав хворого швейцарського гіганта Credit Suisse (CS). Але акції FRC і багатьох інших банків знову розпродалися, акції JPM досягли нового мінімуму 2023 року.
Великі вихідні для First Republic, Credit Suisse
Це можуть бути великі вихідні для банківських заголовків. Фінансові регулятори часто використовують суботу та неділю, щоб виробити політику чи порятунок.
First Republic збирається залучити готівку шляхом приватного продажу акцій іншим банкам або компаніям приватного капіталу, повідомила New York Times увечері в п’ятницю. Акції FRC, впавши на 33% під час торгів у п'ятницю, впали на 15% увечері в п'ятницю. Примітно, що спроба SVB Financial від 8 березня залучити готівку через продаж цінних паперів допомогла спровокувати її остаточний крах. Але регулятори та інші банки, швидше за все, прагнуть цього уникнути.
Окремо UBS (UBS) веде переговори про покупку всього або частини Credit Suisse, повідомила Financial Times увечері в п'ятницю. Правління швейцарського кредитного гіганта збираються провести окремі засідання на вихідних. Акції CS різко зросли після завершення робочого дня, тоді як UBS підскочив.
Тим часом FDIC відкрита для розподілу потенційних збитків від SVB Silicon Valley Bank і Signature Bank, щоб згладити їх продаж, повідомляє Financial Times у п’ятницю вдень.
На засіданні ФРС із вівторка по середу спробують збалансувати поточні банківські проблеми та боротьбу з інфляцією. Протягом останнього тижня ф’ючерси на фонди ФРС різко коливалися, але зараз ринки схиляються до помірного підвищення ставок.
Спроба ринкового підйому на тлі можливої банківської кризи, орієнтована на новини, нестабільна, розділена, не є ідеальною ситуацією. Інвесторам слід бути обережними. Але не можна заперечувати, що низка акцій, що розвиваються, подають сигнали про покупку.
Акції чіпів лідирують
Акції мікросхем залишаються явними лідерами ринку. На напівпровіднику (УВІМК.), Тестові системи Aehr (AEHR), Мобільне (MBLY), Applied Materials (АМАТ), GlobalFoundries (GFS), Монолітні енергетичні системи (MPWR) і STMicroelectronics (STM) знаходяться поблизу потенційних точок купівлі або ранніх входів. Усі мають відносні лінії сили на максимумах або поблизу них.
Tesla (TSLA) продовжує консолідуватися, утримуючи підтримку та стикаючись із опором на кількох ключових рівнях.
Pinduoduo батько PDD Holdings (PDD) повідомляє про прибутки в понеділок перед відкриттям разом із Foot Locker (FL). І PDD, і FL акції близькі до потенційних ранніх входів навколо їхніх 50-денних ліній.
Акції MPWR знаходяться на SwingTrader. Апарати Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye і ON входять до складу IBD 50. Акції Monolithic Power, MBLY і AMAT входять до складу IBD Big Cap 20.
Відео, вбудоване в цю статтю, детально оглядає щотижневу ринкову діяльність і аналізує акції AEHR, PDD і Леннар (LEN).
Ф'ючерси на Dow Jones Today
Ф'ючерси на Dow Jones відкриваються о 6:500 за неділею у неділю разом із ф'ючерсами на S&P 100 та ф'ючерсами Nasdaq XNUMX.
Пам’ятайте, що овернайт на ф’ючерсах на Dow та інших місцях не обов’язково перетворюється на фактичну торгівлю на наступній регулярній сесії фондового ринку.
Приєднуйтесь до експертів IBD, коли вони аналізують активні акції на фондовій біржі на IBD Live
Ралі на фондовому ринку
Зростання фондового ринку було шаленим тижнем, який почався з різких втрат у понеділок вранці, відновився різкими рухами, а потім закінчився подальшими втратами.
Минулого тижня промисловий індекс Dow Jones впав на 0.2%. А індекс S&P 500 зріс на 1.4%. Індекс Nasdaq підскочив на 4.4%. Russell 2000 з малою капіталізацією втратив 2.7% після падіння на 8% минулого тижня.
Зауважте, що дохідність 10-річних казначейських облігацій знизилася на 30 базисних пунктів до 3.395%, із величезними коливаннями щодня. Прибутковість 10-річних є трохи вищою за внутрішньоденний мінімум 2 лютого в 3.33%. Прибутковість дворічних облігацій впала на 74 базисних пункти до 3.85%, що стало найбільшим тижневим падінням з 1987 року.
Минулого тижня ф’ючерси на сиру нафту в США впали на 13% до 66.74 доларів за барель, досягнувши мінімуму за 15 місяців.
Ціни на мідь впали на 3.3%, але зросли в четвер і п'ятницю.
біржові індексні фонди
Серед зростаючих ETF, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) минулого тижня піднявся на 0.85%. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) підскочив на 5.1%, завдяки сприянню Microsoft, Salesforce.com (CRM) і саман (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) підскочив на 5.4%. Акції AMAT, On Semiconductor і STMicroelectronics є холдингами SMH.
Відображаючи більш спекулятивну історію акцій, ARK Innovation ETF (ARKK) підскочив на 7.4% минулого тижня, а ARK Genomics ETF (ARKG) піднявся на 3.9%. Акції Tesla є основним холдингом ETF Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) минулого тижня впав на 5.7%. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) впав на 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) різко впав на 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) впав на 0.8%. Energy Select SPDR ETF (XLE) впав на 6.9%, а The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) зріс на 1.4%.
Банківські акції
Financial Select SPDR ETF (XLF) впав на 5.9% до мінімуму за п'ять місяців. Акції JPM, ключового холдингу XLF, впали на 5.9%, що є найнижчим показником з жовтня, і лише тримають свою 200-денну лінію. І це незважаючи на те, що JPMorgan є одним із найкраще керованих банків із хорошою капіталізацією. Минулого тижня акції BAC впали на 8.1% до найгіршого рівня з кінця 2020 року.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) впав на 14.3% до найнижчої точки з кінця 2020 року після падіння на 16% минулого тижня. Каліфорнійська Перша Республіка, Західний Альянс (WAL) і PacWest (PACW) є одними з багатьох холдингів KRE разом із більшими регіональними назвами, такими як KeyCorp (КЛЮЧ) і Комеріка (CMA)
Акції FRC підскочили на 10% у четвер через обіцянки великих банків внести 30 мільярдів доларів у First Republic, але акції банків впали на 72% за тиждень, завершившись найгіршим закриттям з 2011 року. Це після падіння на 34% минулого тижня.
Увечері в п'ятницю компанія First Republic збільшила збитки після звіту про продаж акцій.
Акції WAL і PacWest зазнали величезних щотижневих втрат, тоді як KeyCorp і Comerica втратили 26%.
Якщо криза продовжуватиметься, то постає велика проблема. Хоча фінансові регулятори мають повноваження гарантувати незастраховані депозити в конкретному банку, вони не можуть гарантувати незастраховані депозити в усіх банках. Тільки Конгрес міг це зробити. Тим часом законодавці йдуть до протистояння боргу.
П’ять найкращих китайських акцій, які варто подивитися зараз
Підвищення ставки ФРС чи ні?
Поточна банківська криза, спровокована стрімким підвищенням ставок ФРС за останній рік, перевернула шалені ставки на підвищення ставки на півпункту 22 березня.
Зараз ринки бачать 60% ймовірність підвищення ставки на чверть пункту в кінці засідання ФРС у середу. Інвестори роблять ставку на паузу в травні, після чого очікується багаторазове зниження ставок.
Але все це в русі. Голова ФРС Джером Пауелл та інші політики, можливо, ще не знають, що вони планують робити.
Політики не хочуть послаблювати інфляцію, але, очевидно, вони не хочуть спровокувати ширшу фінансову кризу. Федеральна резервна система є головним гравцем у фінансовому регулюванні та будь-якій кризовій політиці.
Навіть якщо фінансовий стрес швидко зменшиться, банки, швидше за все, стримають кредитування. Це ще більше уповільнить економіку та, поряд із падінням цін на сировину, послабить інфляційний тиск.
Прогноз підвищення ставок буде вирішальним в очікуванні відновлення ринку. Федеральна резервна система оновить економічні прогнози та прогнози підвищення ставок у середу. Ринки звернуть пильну увагу на коментарі голови ФРС Пауелла про те, як політики бачать поточну ситуацію.
On Semiconductor, також відомий як Onsemi, впав на 0.1% до 78.28 минулого тижня. Проте технічно акції ON перебувають у діапазоні від все ще чинної точки покупки 77.38 від базової бази чашки, яка спочатку була очищена в січні. ON stock також знаходить підтримку на 10-тижневих і 21-денних лініях, працюючи над новою консолідацією. Рух вище максимуму 9 березня 84.97 забезпечить ранній вихід для цього виробника мікросхем, орієнтованого на електромобілі.
Aehr Test Systems підскочив на 10.3% за тиждень до 32.25, завершившись трохи вище 21-денної та 50-денної ліній. Акції AEHR тепер мають нову базу з точкою покупки 37.67. Але шукайте ранні записи про цю дуже мінливу назву, можливо, вище максимуму п’ятниці 33.84. On Semi є головним клієнтом Aehr Test Systems.
Акції MBLY підскочили на 11% до 43.58, відскочивши від 50-денного періоду та перевершивши 21-денний. Це запропонувало агресивний вихід для виробника систем для безпілотних автомобілів, який став публічним у жовтні. Акції Mobileye працюють над новою консолідацією.
Акції GFS зросли на 3.5% до 66.46 за тиждень, відскочивши від 10-тижневої лінії. Ливарний завод стружки формує потенційну плоску основу поруч із попередніми консолідаціями. Потенційна точка покупки становить 72.60, але інвестори можуть використовувати 68.70 як ранній вхід, прибираючи основну частину останніх дій.
Акції AMAT підскочили на 7.2% до 122.60, відскочивши від 50-денної лінії під час підвищення поза тижнем. Акції трохи нижче 125.02 точки купівлі, але вже придатні до дії вище 121.50.
Минулого тижня акції MPWR зросли майже на 2% до 488.31, відскочивши в понеділок від 10-тижневої лінії та завершивши тиждень трохи вище 21-денної лінії. Відповідно до аналізу MarketSmith акції Monolithic Power мають точку купівлі чашки з ручкою 530.75. Інвестори можуть використовувати максимум п'ятниці 503.92 як ранній вихід.
За минулий тиждень акції STM впали на 0.5% до 48.03, відскочивши від 50-денної лінії в четвер, торгуючись трохи вище 21-денної лінії. Протягом останніх кількох тижнів акції торгувалися щільно. Акція STM має точку покупки 50.90 від довгої чашки з ручкою. Інвестори можуть побачити раннє входження близько 50, особливо якщо відбудеться відновлення ринку.
Tesla Vs. BYD: Гіганти електромобілів змагаються за корону, але що краще купити?
Тесла запас
Оскільки акції Tesla зросли на 3.9% до 180.13 за тиждень, вони продовжували формувати найнижчу базу після потужного зростання в січні до середини лютого. Електрогігант торгує з ключовими ковзними середніми. Акції TSLA знайшли підтримку на 50-денній лінії в понеділок, але стикаються з короткостроковим опором на 21-денній лінії. Вище це 200-денне ковзне середнє, яке майже збігається з потенційною точкою покупки 217.75. Рішучий рух вище 200-денної лінії запропонує сигнал для покупки. Але відмова на такому рівні може бути можливістю скорочення.
STMicro і On Semiconductor є постачальниками Tesla, але електрогігант нещодавно заявив, що прагне скоротити використання чіпів з карбіду кремнію в своїй платформі для автомобілів наступного покоління.
Аналіз ринкового ралі
Зростання фондового ринку – це не просто розкол, це ринок Джекіла і Хайда.
Композит Nasdaq виглядає відносно здоровим, сильно рухаючись минулого тижня, щоб відновити всі ключові ковзні середні. Багато техніків продемонстрували вражаючу силу та стійкість за останні пару тижнів.
Але інші індекси нижче всіх ковзних середніх. S&P 500, підкріплений технологічними гігантами, справді помірно піднявся минулого тижня, але не зміг утримати свою 200-денну лінію. Dow і особливо Russell 2000 втратили позиції, торгуючись поблизу мінімумів 2023 року.
Кілька акцій, що розвиваються, почуваються добре, зокрема технологічні титани та чіп-компанії, а також кілька імен програмного забезпечення. Домобудівники та деякі виробники медичних товарів також діють добре. Але лідерство вузьке.
Зрештою, ралі розділеного ринку не витримає. Якщо банківська криза вщухне, може відбутися широке зростання, спричинене зростанням. Але якщо банківські проблеми поширяться, важко побачити, що Nasdaq і лідери зростання досягнуть якогось прогресу.
Залежно від заголовків вихідних, прибутковість акцій і казначейських облігацій може злетіти або впасти на відкритті в понеділок. Рішення ФРС про підвищення ставок і перспективи також матимуть величезний вплив. Зрештою, важливі не новини, а реакція на новини. Але крутиться багато новин.
Nasdaq і S&P 500 можуть підтвердити спроби ринкового ралі наступного дня наступного тижня. Але підтверджені ринкові тенденції не завжди вдаються.
Час ринку за ринковою стратегією ETF IBD
Що ж тепер робити
Фондовий ринок все ще перебуває в стані корекції, хоча Nasdaq і зростання акцій показали багатообіцяючу дію протягом останнього тижня.
Інвестори можуть спробувати зіграти на деяких акціях, що сигналізують про покупку, але ризики залишаються високими. Тримайте свою експозицію легкою в очікуванні відновлення ринку.
Є вагомий аргумент все ще залишатися осторонь, чекаючи дня завершення. Навіть тоді інвестори повинні переходити поступово, особливо в умовах банківської кризи, що нависла над фінансовими ринками.
Але інвестори повинні бути готові до нового зростання ринку. Багато акцій знаходяться на порозі точки купівлі або можуть мати кілька хороших днів. Тож це важливий час, щоб підготуватися, попрацювавши над своїми списками спостереження.
Читайте «Велику картину» щодня, щоб залишатися в курсі напрямків ринку та провідних акцій та секторів.
Будь ласка, слідкуйте за Едом Карсоном у Twitter за адресою @IBD_ECarson для оновлення фондового ринку та іншого.
ВИ МОЖЕТЕ ТАКЖА ПОХАДАТИ:
Чому цей інструмент IBD спрощує пошук найвищих запасів
Найкращий приріст запасів для покупки та перегляду
IBD Digital: розблокуйте преміальні списки, інструменти та аналіз IBD сьогодні
Джерело: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/divided-market-rally-awaits-fed-meeting-first-republic-bank-dives/?src=A00220&yptr=yahoo