Незважаючи на те, що S&P 500 (SPX) впав майже на 10% від піку в цьому місяці, а широта фондового ринку продовжує спадну тенденцію з травня 2021 року, немає жодних ознак падіння ринку. Сказавши це, SPX, безумовно, перепроданий через кліматичний спад і широкий розкид цін, який, ймовірно, переживе кульмінацію продажів незабаром до початку автоматичного ралі.
Детальний аналіз цінових дій за методом Вайкоффа на S&P 500 Futures буде показано пізніше. По-перше, подивіться на взаємозв’язок між SPX та широтою ринку нижче, щоб отримати корисну інформацію про ринок.
Використання широти фондового ринку для визначення дна ринку
Ширина ринку, як показано в нижній частині діаграми, є відсотком акцій вище середнього за 200 днів. З січня 2021 року між ринковою широтою та SPX спостерігається чітка розбіжність, коли SPX формує вищий максимум, а широта ринку формує нижчий мінімум.
Ця дивергенція означає, що менше акцій бере участь у висхідному тренді, що не є здоровою ознакою для бичачого ринку. Дивергенція служить червоним прапором, а не сигналом або підтвердженням розвороту висхідного тренду, оскільки цінова дія все ще є остаточним підтвердженням.
Діаграма ширини ринку поділена 3 помаранчевими лініями на 70%, 50% і 30%. Головне – звернути увагу на рівень 50%. Коли широта ринку зменшується і не може підскочити до рівня 50%., спостерігається сильний відкат або корекція SPX, як це спостерігалося в 2014, 2015, 2018 і 2020 роках. Рівень на рівні 50% діє як підтримка. Якщо протягом деякого часу менше ніж 50% акцій вище середнього за 200 днів, тенденція до зростання SPX навряд чи втримається, тому відбувається відкат або корекція.
Вперше широта ринку опустилася нижче рівня підтримки 50% у вересні 2021 року, йому вдалося піднятися вище в жовтні 2021 року. Вдруге, коли він опустився нижче рівня підтримки в листопаді 2021 року, було 3 спроби піднятися вище, але жодна з них не змогла навіть перевірити рівень 50%. Неможливість відновити рівень підтримки вище рівня підтримки означає попереду проблеми для SPX.
За попередніми даними, як тільки широта ринку не змогла повернути рівень підтримки на рівні 50%, вона опустилася нижче рівня 30%, що вважається рівнем перепроданості. Падіння нижче рівня 30% з подальшим поверненням вище (анотація зеленим кольором) позначає дно ринку, за винятком 2018 року.
Навіть у 2018 році він також відзначив тимчасове дно з підйомом SPX, незважаючи на остаточну капітуляцію в грудні 2018 року.
Тепер широта ринку становить 31.3, яка ще не опустилася нижче рівня 30%, що може свідчити про більшу слабкість SPX, поки не настане кульмінаційний момент продажів, а потім технічне зростання. Протягом цього перехідного періоду, ймовірно, відбудеться ротація секторів на фондовому ринку, коли керуючі грошима скористаються можливістю перебалансувати та перепозиціонувати свої портфелі та перевести кошти на акції, що перевершують результати.
Прогноз ціни S&P 500 за методом Вайкоффа
Виходячи з характеристик індексу S&P 500 E-mini Futures (ES), ознака слабкості (SOW) прорвалася нижче торгового діапазону, що підвищується, зі збільшенням пропозиції з 13 січня 2022 року. Зниження виникає із збільшенням цінового розповсюдження та кліматичними змінами. , які є частиною характеристик перед появою кульмінації продажу та технічного ралі. Зверніться до графіка нижче для потенційного ведмежого сценарію.
Нижче наведено оцінку цільових цін S&P 500 на основі діаграми Point and Figure (P&F):
Перший сегмент (позначений помаранчевим кольором) використовується для оцінки, а прогнозована ціна становить 4020-4240. Це означає, що в баку «достатньо палива» для розподілу на основі закону Вайкоффа – Причини та Наслідки. Це не означає, що ціна повинна знизитися до цільової ціни.
Зрештою, важливо повернутися до цінової дії S&P 500 та її характеристик, щоб підтвердити рух ціни. Виходячи з даних про широту ринку, аналізу обсягів цін і прогнозу цільової ціни S&P 500, здається, розпродаж ще не закінчився. Шанси все ще на користь ведмедя. Відвідайте TradePrecise.com, щоб отримати більше інформації про ринок електронною поштою безкоштовно.
Ця стаття була спочатку розміщена на FX Empire
Більше від FXEMPIRE:
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html