Топ лінія
Фондовий ринок впав на нестабільних торгах у четвер після того, як інфляція гірша, ніж очікувалося, — споживчі ціни піднялися на 7.5% у січні — викликало занепокоєння інвесторів, що Федеральна резервна система може занадто швидко посилити грошово-кредитну політику і привести ринки в ривок.
Інвесторів може чекати «непроста поїздка», доки зростаючий рівень інфляції не помірний.
Дрю Анжерер / Getty Images
Ключові факти
Акції спочатку впали через новини, але зменшили втрати: індекс Dow Jones Industrial Average впав на 0.2%, менше ніж на 100 пунктів, тоді як S&P 500 втратив 0.4%, а високотехнологічний Nasdaq Composite – на 0.5%.
Інфляція зросла на 0.6% у порівнянні з груднем, що є більшим, ніж минулого місяця, і вище, ніж очікували економісти на 0.4%, завдяки значному зростанню цін на продукти харчування, електроенергію та житло, повідомляє Міністерство праці.
Зараз споживчі ціни виросли на колосальні 7.5% порівняно з минулим роком, і зараз вони знаходяться на приблизно 40-річних максимумах.
Розжарені дані про інфляцію також призвели до зростання дохідності державних облігацій: 10-річні казначейські облігації ненадовго підскочили вище 2% у четвер, що стало найвищим рівнем з серпня 2019 року і підвищився з 1.5% у грудні.
Акції Big Tech та інших компаній, що розвиваються, опинилися під тиском після даних про інфляцію: акції Amazon і Microsoft впали на 1%, а акції банків виросли через перспективу підвищення процентних ставок.
Проте стабільні звіти про прибутки від кількох компаній допомогли обмежити негативну сторону ринку: розважальний гігант Disney виріс майже на 6%, тоді як сервіс поїздок Uber зріс на 4%, а гігант безалкогольних напоїв Coca Cola – на 1.5%.
Вирішальна цитата:
«З огляду на черговий несподіваний стрибок інфляції в січні, ринки продовжують стурбовані агресивною ФРС», – говорить Баррі Гілберт, стратег із розподілу активів LPL Financial. «Хоча з цього моменту все може почати покращуватися, занепокоєння ринку з приводу потенційного надмірного посилення ФРС не зникне, доки не з’являться явні ознаки того, що інфляція йде під контроль», — прогнозує він.
Основна інформація:
Ринок піднявся вище за кілька днів до останніх даних про інфляцію, і, зокрема, акції технологічних компаній цього тижня відчули міцне відновлення. Акції боролися за напрямок у лютому, піднявшись трохи вище після того, як минулого місяця широкі розпродажі привели до найгіршого початку року на ринку з 2009 року. Гаряча інфляція в січні, ймовірно, сигналізує інвесторам про те, що Федеральна резервна система продовжить рух агресивно підвищуючи процентні ставки та усуваючи стимули, перспектива, яка призвела до зростання ставок прибутковості.
На що слід звернути увагу:
«Я очікую, що після цього звіту ми побачимо повернення до волатильності, яка була поширена протягом більшої частини січня», – говорить Браян Прайс, керівник відділу управління інвестиціями Commonwealth Financial. «Інвестори, можливо, захочуть пристебнутися, оскільки ризиковані активи можуть бути важкими, поки інфляційні дані не почнуть зменшуватися, і я очікую, що так буде, коли ми рухаємося протягом року».
Подальше читання:
У січні інфляція зросла на 7.5% і досягла майже 40-річного максимуму (Forbes)
Акції технологій відновлюються напередодні звіту про інфляцію «не так погано, як боялися» (Forbes)
Акції підскочили після того, як економіка США повернула 467,000 XNUMX робочих місць у січні (Forbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/10/market-anxiety-returns-after-latest-inflation-surge-10-year-treasury-jumps-above-2/