Defi (Децентралізовані фінанси) – це нова технологія, яка швидко розвивається, і пропонує широкий спектр фінансових послуг у blockchain. Двома найпопулярнішими протоколами DeFi є Uniswap і Pancakeswap. Обидва ці протоколи надають користувачам різні способи торгівлі токенами, але які відмінності між ними пояснюють, чому один може бути кращим для певних типів торгів?
У цій статті ми детально зануримося в дві платформи та їх порівняння з точки зору їхніх функцій, комісій і ризиків.
Що таке Uniswap?
Uniswap - це автоматизований протокол ліквідності, заснований на Ethereum розумні контракти. Це дозволяє людям напряму обмінювати токени ERC-20 на ETH або інші токени ERC-20 без участі посередників.
Він оснащений простим у використанні інтерфейсом і дозволяє користувачам створювати власні пули ліквідності, які можна використовувати для торгівлі між парами токенів без необхідності зіставляти покупців і продавців.
Uniswap призначений в основному для автоматизованої торгівлі, але він також підтримує ручні операції, якщо ви хочете більше контролювати свої операції.
Що таке Pancakeswap?
Pancakeswap — це децентралізована біржа криптовалют, на якій побудовано Binance Розумний ланцюг (BSC). Він дозволяє користувачам обмінюватися активами за допомогою моделі Automated Market Maker (AMM), яка використовує смарт-контракт, який автоматично зіставляє замовлення на купівлю та продаж. Платформа пропонує високу ліквідність завдяки великій кількості користувачів, які на ній торгують.
Pancakeswap також підтримує стейкинг і фармінг, дозволяючи користувачам отримувати винагороду за надання ліквідності платформі.
Порівняння Uniswap і Pancakeswap
Найважливішою відмінністю між Uniswap і Pancakeswap є блокчейн, на якому вони побудовані: Ethereum проти Binance Розумний ланцюг (BSC). Це впливає на тип токенів, якими ви можете торгувати, а також на комісії, пов’язані з торгівлею. Uniswap побудовано на Ethereum, а Pancakeswap — на Binance Smart Chain.
Перераховані жетони
Що стосується торгівлі токенами, Uniswap має набагато ширший вибір порівняно з Pancakeswap. Uniswap також дозволяє обмінювати інші токени ERC-20, наприклад ERC-721 (незамінні токени). З іншого боку, Pancakeswap підтримує лише токени на основі BSC.
Відсоток усиновлення
Важко порівнювати вже створені децентралізовані біржі (DEX) з точки зору їх успіху чи рівня впровадження. Uniswap, зокрема, процвітав після впровадження функцій автоматизованого маркетмейкера (AMM), які узаконили світ DeFi. Однак темпи зростання PancakeSwap завдяки BSC і токену CAKE змусили багатьох припустити, що цей проект може випередити Uniswap. Незважаючи на більшу базу користувачів, середній обсяг торгів Uniswap свідчить про те, що йому бракує авторитету порівняно з PancakeSwap. Незважаючи на те, що обидва проекти пропонують різні ціннісні пропозиції, які привабливі для різних груп користувачів і досвіду, було б цікаво побачити, чи зможе PancakeSwap наздогнати Uniswap за популярністю.
Інформація про оплату
Що стосується комісії, Uniswap стягує 0.3% від кожної транзакції, яку ви здійснюєте. Це значно менше порівняно з більшістю централізованих бірж. З іншого боку, Pancakeswap має змінні комісії залежно від того, скільки ліквідності доступно в даному пулі. Однак загалом комісії за торгівлю Pancakeswap значно нижчі, ніж комісії Uniswap.
Risk
Що стосується ризиків, то обидві платформи є відкритими та ненадійними, що означає, що кошти, що зберігаються на будь-якій платформі, не можна вкрасти чи змінити. Однак профіль ризику кожної платформи відрізняється через базову технологію блокчейн. Ethereum використовується набагато ширше та має тривалий досвід безпеки, тоді як BSC все ще є відносно новим і його смарт-контракти менше перевіряються, ніж контракти на Ethereum.
Рідні лексеми
1. Жетон ТОРТ
Нативний токен PancakeSwap використовується для стимулювання користувачів і винагороди за надання ліквідності платформі.
PancakeSwap випустив своє оновлення V2 у травні 2022 року, яке, безумовно, стане благом для власників токенів. Це оновлення включає максимальну загальну пропозицію CAKE у 750 мільйонів.
Власники токенів CAKE отримають доступ до нових переваг, таких як зважене голосування, підвищена врожайність ферм і покращений розподіл IFO.
Механізм запису CAKE залишається незмінним, але користувачі як і раніше матимуть змогу максимально використовувати його оригінальні утиліти, такі як винагороди для постачальників ліквідності та лотерейні винагороди; на додаток до використання його як токена управління та корисного токена для лотерейних квитків і продажу токенів IFO.
Ви можете придбати токени CAKE на одній з основних бірж, таких як Binance, Кукоіні SushiSwap.
2. Токен UNI
Нативний токен Uniswap використовується для стимулювання користувачів і винагороди за надання ліквідності платформі. Це також дозволяє їм голосувати за запропоновані оновлення та зміни протоколу.
Цей токен було розміщено у вересні 2020 року для тих, хто торгував криптовалютою на Uniswap до цієї дати. У Genesis було викарбувано 1 мільярд токенів UNI, і кожна окрема частка була розподілена відповідно до 60%, 21.51%, 17.80% і 0.69% для спільноти, команди, інвесторів і радників.
Власники токенів тепер є частиною процесу прийняття рішень Uniswap і можуть голосувати за те, як будуть розподілятися кошти платформи, або пропонувати зміни в тому, як вона працює через своє право власності на токени UNI.
Ви можете придбати токени UNI на основних біржах, таких як Coinbase, Binance та Bitfinex.
Фактори, які слід враховувати при виборі децентралізованої біржі
Коли справа доходить до вибору правильного DEX, слід враховувати кілька важливих факторів, зокрема ліквідність, комісії та ризик. Ви також повинні звернути увагу на токеноміку та нативні токени, пов’язані з кожною платформою, оскільки вони можуть запропонувати додаткові переваги, такі як зважене голосування або покращений розподіл IFO.
Ваш вибір залежатиме від того, яка платформа більше відповідає вашим потребам і вподобанням.
Проведіть належну обачність, перш ніж робити будь-які інвестиції в будь-який проект, а також зверніть увагу на відповідні спільноти, щоб отримати більше інформації від досвідчених користувачів, які можуть надати вам краще розуміння обох DEX.
Загалом, хоча Uniswap має перевагу, коли справа доходить до бази користувачів і ліквідності, PancakeSwap швидко наздоганяє його завдяки своєму оновленню V2 і токен CAKE, який став популярним серед користувачів.
Переваги торгівлі на децентралізованих біржах
1. Автономність користувача: децентралізовані біржі пропонують користувачам повний контроль над своїми коштами, тобто вони єдині, хто може до них отримати доступ. Це контрастує з централізованими біржами, де користувач перебуває у владі платформи для зберігання та безпеки своїх активів.
2. Безпека: на DEX усі транзакції реєструються в загальнодоступному блокчейні, що ускладнює хакерам підробку записів або викрадення коштів із гаманців користувачів.
3. Конфіденційність : оскільки децентралізовані біржі не вимагають особистої інформації від користувача, торгова діяльність залишається анонімною та не може бути відстежена для третіх сторін, таких як органи влади чи уряди.
4. анонімність: користувачі можуть брати участь у торгах без розкриття своєї особи чи надання будь-якої особистої інформації.
5. Зниження витрат: Децентралізовані біржі зазвичай мають нижчі комісії за торгівлю, ніж централізовані, що робить їх більш економічно ефективним варіантом для тих, хто хоче торгувати криптовалютними активами.
Недоліки торгівлі на децентралізованих біржах
1. Технічна складність: для недосвідчених користувачів технічний процес використання децентралізованих бірж може бути складним і заплутаним.
2. Ризик ліквідності: Оскільки DEX все ще є відносно новими, вони зазвичай мають низькі обсяги торгів, що може призвести до падіння цін і ускладнити пошук покупців або продавців для певних активів.
3. Відсутність підтримки: якщо користувач стикається з будь-якими проблемами під час торгівлі на DEX, зазвичай немає команди обслуговування клієнтів, яка б надала допомогу, оскільки більшість децентралізованих бірж працюють без центральної точки контакту.
4. Нормативна невизначеність: децентралізованим біржам бракує необхідних нормативних актів, які часто потрібні централізованим біржам для законної роботи в певних юрисдикціях, що робить їх потенційно ризикованими інвестиціями для тих, хто не знайомий із нормативним ландшафтом.
5. Уразливість до хакерів: оскільки DEX побудовані на загальнодоступних блокчейнах, вони можуть бути вразливими до хакерів, якщо протоколи не захищені належним чином. Це може призвести до втрати коштів для користувачів, які зберігали свої активи на скомпрометованій платформі.
Висновок
Децентралізовані біржі пропонують користувачам низку переваг, таких як підвищена автономія, безпека, конфіденційність та анонімність. Однак вони також мають кілька недоліків, які необхідно враховувати перед тим, як інвестувати або торгувати ними, включаючи технічну складність, ризики ліквідності, відсутність підтримки та регуляторну невизначеність. Важливо провести власне дослідження та вибрати DEX, який найкраще відповідає вашим потребам, враховуючи пов’язані з цим ризики.
Uniswap став провідним DEX з точки зору бази користувачів і ліквідності, але PancakeSwap швидко наздоганяє його завдяки своєму оновленню V2 і токен CAKE, який добре сприйняли користувачі. Обидві платформи пропонують унікальні переваги, тому вам вирішувати, яка з них більше відповідає вашим вимогам.
Завжди пам’ятайте про те, щоб провести власне дослідження та оцінити пов’язані з цим ризики, перш ніж вкладати будь-які кошти.
Джерело: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/