Нещодавня угода між Вашингтоном і Китаєм, яка дозволяє регуляторним органам бухгалтерського обліку США перевіряти китайські аудити, викликає питання про роль незареєстрованих аудиторів у китайському гральному анклаві Макао, де працюють кілька зареєстрованих у США казино.
Аудитори зазвичай збирають команду із залученням кількох зовнішніх аудиторів, зазвичай окремих бухгалтерів або бухгалтерських фірм, оскільки їхні клієнти часто працюють у всьому світі. Згідно з правилами аудиту в США, будь-яка аудиторська фірма, яка виконує принаймні 20% аудиторської роботи на основі годин або гонорарів, повинна зареєструватися в Раді з нагляду за бухгалтерським обліком публічних компаній, наглядовому органі США з аудиту. Однак PCAOB не може накладати санкції на незареєстрованих вкладників.
Провідні аудитори, часто американські організації Великої четвірки, для компаній, зареєстрованих у США, повинні здійснювати нагляд за аудиторами та нести відповідальність за їхню роботу. Наразі аудиторська фірма не зобов’язана розкривати у своєму щорічному аудиторському висновку як частину фінансову звітність компанії, якщо вона передала роботу субпідряднику, або відсоток роботи іншому аудитору.
Інвестори хочуть більше розкривати інформацію про загальну вразливість публічних компаній до неперевіреної аудиторської роботи Джефф Махоні, головний радник Ради інституційних інвесторів, що представляє інтереси пенсійних фондів та інших великих фінансових менеджерів. «Ми усвідомлюємо, що деякі інвестори вважають [для них] суттєвим ризиком, якщо загальна кількість неперевіреної частини аудиту перевищує 20%», — сказав пан Махоні.
Провідні аудитори повинні розкрити у заявці PCAOB назву будь-якої фірми, яка внесла понад 5% від загальної кількості годин аудиту, і ступінь її участі.
Джек Чесельскі,
власник RG Associates Inc., інвестиційної дослідницької компанії та менеджера портфеля, вважає, що вимоги до розкриття інформації потрібно змінити, оскільки більшість інвесторів не знають про внесок зовнішніх аудиторів, навіть якщо він розкривається на веб-сайті PCAOB. Таке розкриття інформації в річному звіті може змусити інвесторів бути більш скептичними або проголосувати проти затвердження аудитора компанії ще на один рік, сказав він.
«PCAOB продовжуватиме суворо дотримуватися своїх правил, які обмежують використання незареєстрованих аудиторських фірм, і PCAOB без вагань вводитиме санкції за порушення цих правил, щоб гарантувати захист інвесторів», — сказав речник регулятора.
Один із недавніх сценаріїв, для якого інвестори хочуть більшої прозорості, включає перевірки, проведені в Макао, який зберігає свою власну юрисдикцію та валюту, незважаючи на повернення під контроль Китаю з-під контролю Португалії в 1999 році.
Щоб відповідати Закону про підзвітність іноземних компаній, PCAOB у грудні 2021 року опублікував звіт, у якому визначив, що не може повністю перевіряти чи розслідувати зареєстровані аудиторські фірми, розташовані в материковому Китаї чи Гонконгу. У своїй заяві він виділив Макао та зазначив, що материковий Китай не включає Макао чи Гонконг, і немає жодної аудиторської фірми Макао, зареєстрованої в PCAOB.
Потім, у серпні, США і Китай підписали знаменну угоду надання інспекторам аудиту США повного доступу до робочих документів аудиту китайських компаній, зареєстрованих у США. Раніше Китай відмовляв регуляторам США в регулярному доступі до таких документів з міркувань національної безпеки.
PCAOB, який у вересні розпочав інспекції перевірок у Китаї, до кінця року вирішить, чи дотримується Китай угоди. Угода може запобігти вигнанню близько 200 китайських компаній з фондових бірж США на початку 2024 року.
Незрозуміло, чи будь-які аудити, проведені США чи Китаєм, які включають компонент Макао, коли-небудь були обрані для перевірки, сказала Франсін Маккенна, викладач фінансового обліку в Wharton Business School Університету Пенсільванії. «Ми не знаємо, чи ці фірми, особливо в США, належним чином наглядають за фірмами Макао», – сказала вона. PCAOB публічно не розголошує компанії, аудитори яких воно обирає.
Макао є домом для значного бізнесу кількох операторів казино, зареєстрованих у США, чиї аудити частково проводяться тамтешніми організаціями. Аудит Deloitte & Touche LLP
Las Vegas Sands Корпорація
та
та аудит Ernst & Young LLP
Wynn Resorts ТОВ
, кожному з яких допомагає відповідний підрозділ, що базується в Макао, свідчать записи. Deloitte є спонсором CFO Journal. Провідний аудитор, у цих випадках юридичні особи США, підписує перевірки.
Згідно з документами, ні підрозділ у Макао, ні Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores, ні Ernst & Young Auditores не зареєстровані в PCAOB. Вінн відмовився від коментарів, а Сендс і MGM не відповіли на запити про коментарі.
Три компанії-казино, які об’єднали приблизно $55 ринкової капіталізації, генерують значну частину свого доходу з Макао. Минулого року дохід від діяльності в Макао склав 68% від загального доходу для Las Vegas Sands, 40% для Wynn і 12.5% для MGM, свідчать документи щодо цінних паперів.
Робота фірм Макао не захищена від перевірки PCAOB. У PCAOB заявили, що під час процесу перевірок воно зазвичай має доступ до будь-якої інформації, яка зберігалася головним аудитором. Наприклад, якщо PCAOB вирішує перевірити аудит, проведений фірмою, що базується в Китаї чи США, і стосується фірми з Макао, яка виконала менше 20% роботи, робота останньої буде частиною перевірки.
Якщо основний аудитор порушує правила та дозволяє незареєстрованій фірмі виконувати значну аудиторську роботу, PCAOB може накласти санкції — і наклав санкції — на провідну фірму за порушення цих правил, сказала прес-секретар регулятора. Наприклад, у серпні PCAOB оштрафував підрозділ KPMG у Південній Африці на 200,000 XNUMX доларів США за неналежне використання та звітність незареєстрованої аудиторської фірми.
Правила також стверджують, що американські фірми, які працюють з незареєстрованою фірмою, наприклад, у Макао, не можуть брати клієнтів, для яких вони не очікують належного виконання перевірок якості.
Las Vegas Sands у жовтні розширила інформацію про ризики у своєму останньому квартальному звіті, зазначивши, що американський підрозділ Deloitte не визначено як фірма, яку PCAOB не може перевірити, але немає гарантії, що майбутні аудиторські звіти будуть підготовлені аудитори, які можуть бути перевірені регулятором.
Китайські веб-сайти компаній Великої четвірки вказують Макао як одне з місць розташування їхніх місцевих офісів. PwC Macau є окремою юридичною особою, але вона ведеться як частина операцій фірми в Китаї, сказав речник. За словами представників фірм, офіси EY, Deloitte і KPMG у Макао є частиною операцій у Китаї, які містять кілька юридично окремих організацій.
Хоча підрозділи Великої четвірки в Макао є окремими організаціями, вони вважаються офісами китайської фірми, тому, можливо, підрозділи не зареєструвалися в PCAOB, сказала пані Маккенна. «Китайська фірма бере на себе відповідальність, ставлячись до неї як до філії», — сказала пані Маккенна.
На початку цього року Макао переглянув свої правила азартних ігор, щоб посилити регулятивний нагляд за компаніями казино тісніше узгоджувати свої операції з потребами національної безпеки Китаю. «Макао, безумовно, є середовищем високого ризику, а це означає, що ви шукаєте ситуації, коли компанії, можливо, працюють нелегально або порушують закони та правила», — сказав Пол Гілліс, професор бухгалтерського обліку в Пекінському університеті міжнародних досліджень.
— Мішель Чан внесла свій внесок у цю статтю.
Напишіть Марку Мауреру за адресою [захищено електронною поштою]
Copyright © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Всі права захищені. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Джерело: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo