Lummis і Gillibrand хочуть розширити можливості CFTC, ставитися до цифрових активів як до товарів

Не дивлячись на те, що Уолл-стріт і Мейн-стріт були схвильовані тим, що криптовалюта була новою ідеєю інвестування та накопичувачем вартості, швидкість, з якою криптовалюти вийшли на основні ринки США, викликала пропорційний занепокоєння у регуляторів США, які були оснащені поліцією лише десятиліттями законів про цінні папери. галузь, яку багато хто досі називають фінансовим «Диким Заходом». 

Але після місяців досліджень, галузевих консультацій та двопартійної командної роботи Sens. Кірстен Джиллібрианд і Синтія Ламміс заявили у вівторок, що вони готові зробити першу серйозну спробу встановити огорожі навколо промисловості, що зароджується. 

Їхній законопроект під назвою «Акт про відповідальні фінансові інновації» означає переоформлення нормативно-правового акту, згідно з яким переважна більшість цифрових активів буде класифікуватися як такі товари, як пшениця, нафта або сталь. Таким чином, двопартійне законодавство також залишило б основну частину відповідальності за нагляд за Комісію з торгівлі товарними ф’ючерсами, а не за Комісією з цінних паперів і бірж, як деякі очікували.

Гіллібранд, демократ з Нью-Йорка, який входить до комітету Сенату з питань сільського господарства, і Лумміс, республіканець з Вайомінга на першому терміні в банківському комітеті, сказали, що закон є кульмінацією багатомісячної співпраці в Палаті представників і Сенаті і є першим критичним. спроба структурувати ринки цифрових активів з довгоочікуваними юридичними визначеннями. 

Їхні офіси рекламували цей законопроект як «визначне двопартійне законодавство, яке створить повну нормативну базу для цифрових активів, яка заохочує відповідальні фінансові інновації, гнучкість, прозорість та надійний захист споживачів, одночасно інтегруючи цифрові активи в існуюче законодавство». 

Наріжним каменем законодавства є те, як воно визначає величезну кількість цифрових активів, доступних американським інвесторам і споживачам. 

За деякими винятками, законопроект визначає цифрові валюти як «допоміжні активи» або нематеріальні, взаємозамінні активи, які пропонуються або продаються разом із купівлею-продажем цінного паперу. 

Співробітники Gillibrand і Lummis пояснили, що їхній закон розглядає всі цифрові активи як «допоміжні», якщо вони не поводяться як цінний папір, який корпорація випустить, щоб залучити інвесторів для створення фонду капіталу. 

Криптовалюти та інші цифрові монети не будуть розглядатися як традиційні цінні папери під наглядом SEC, якщо вони не дають власнику привілеї, якими користуються корпоративні інвестори, як-от дивіденди, права ліквідації або фінансовий інтерес до емітента, повідомили журналістам у офісах. 

Вони додали, що законопроект є результатом місяців обговорення з іншими сенаторами, включаючи лідера республіканської меншості Мітча Макконнелла і Пета Тумі, а також з демократами, такими як Рон Уайден. 

Депутат Ро Ханна, демократ, який представляє Силіконову долину, також зважився. 

«Мій рідний штат Вайомінг зробив все, щоб очолити країну у сфері регулювання цифрових активів, і я хочу вивести цей успіх на федеральний рівень», — сказав Лумміс у прес-релізі. «Оскільки ця галузь продовжує розвиватися, дуже важливо, щоб Конгрес ретельно розробляв законодавство, яке сприятиме інноваціям, одночасно захищаючи споживача від поганих акторів». 

«Система Lummis-Gillibrand надасть ясності як промисловості, так і регуляторним органам, а також збереже гнучкість для врахування поточної еволюції ринку цифрових активів», – додав Гіллібранд у тому ж випуску. 

CFTC і SEC разом регулюють широкий ринок США і діють як два потужних сторожових пси на Уолл-стріт. Перший наглядає за купівлею та продажем необроблених товарів, таких як кукурудза, кава, золото та олія, а другий контролює компанії, керівників та цінні папери, які прагнуть залучити капітал у населення.

Хоча Конгрес має вирішувати, як державні установи контролюють американські ринки, SEC та її голова Гері Генслер більше року очолювали публічний хрестовий похід на підтримку жорсткіших правил криптовалют. 

«Наразі ми просто не маємо достатньо захисту інвесторів у сфері криптофінансування, випуску, торгівлі чи кредитування», Про це Генслер заявив депутатам у вересні. «Чесно кажучи, зараз це більше нагадує Дикий Захід або старий світ «обереження покупців», який існував до того, як було введено в дію закони про цінні папери». 

Представники Lummis і Gillibrand сказали, що вони працювали з SEC над їхнім планом і витратили тижні, намагаючись виправити занепокоєння, висловлені адвокатами регулятора, що законодавство передасть занадто багато повноважень. 

Вони також сказали, що комісійні, які збираються з емітентів цифрових активів, відіграють важливу роль у збільшенні бюджету CFTC, щоб взяти на себе те, що, як очікується, буде повною регуляторного нагляду. 

Хоча Gillibrand і Lummis мають досвід роботи з CFTC і SEC відповідно, станом на ранок вівторка було незрозуміло, що кожна установа думає про нове законодавство. Ні CFTC, ні SEC негайно не відповіли на запити CNBC про коментар. 

Внесок обох агенцій має вирішальне значення для юридичних дебатів у США щодо визначення криптовалюти та інших цифрових активів. 

Законопроект Gillibrand і Lummis, наприклад, визначає «цифровий актив» як оригінальний електронний актив, який надає економічні або власні права або повноваження і включає віртуальну валюту та платіжні стейблкоіни. 

Пізніше він визначає віртуальну валюту як цифровий актив, який використовується «в основному» як засіб обміну, розрахункова одиниця або засіб збереження вартості і не забезпечений основним фінансовим активом. 

Ці визначення, хоча часто наповнені юридичним жаргоном, мають глибокий вплив на те, як цифрові валюти контролюються, і, таким чином, представляють величезний інтерес для найпотужніших гравців у зростаючому світі криптолобізму. 

За даними проекту Tech Transparency Project, галузь найняла понад 200 чиновників і співробітників з Білого дому, Конгресу, Федеральної резервної системи та політичних кампаній. Тим часом крипто-керівники внесли понад 30 мільйонів доларів щодо федеральних кандидатів і кампаній з початку виборчого циклу 2020 року, згідно з документами, які зберігаються у Федеральній виборчій комісії.

І Лумміс, і Гіллібранд хочуть співпрацювати зі своїми колегами, щоб перетворити свої штати на блокчейн і крипто-притулки. 

В Емпайр-Стейт мер Нью-Йорка Ерік Адамс інвестував свою ранню зарплату в біткойн та ефір, тоді як депутат Річі Торрес, демократ, що представляє Бронкс, заявив у березні, що його місто «повинне використовувати криптовалюту, якщо воно хоче залишитися фінансова столиця світу». 

Тим часом Вайомінг відредагував свої закони у 2019 році, щоб створити новий тип статуту банку, який називається депозитарною установою спеціального призначення для розміщення криптовалютних стартапів і торгових платформ, і залишається на агресивному шляху диверсифікації у фінанси та віддалено від традиційних індустрій, таких як вугілля та газ. 

Співробітники обох сенаторів розрекламували ключові особливості законопроекту під час розмови з журналістами, включаючи певні податкові пільги, які убезпечили б власників стейблкоін від необхідності повідомляти про зміни доходу щоразу, коли вони здійснюють покупку за допомогою цифрової валюти. 

Таке розкриття інформації інформуватиме інвесторів про досвід емітентів у розробці цифрових активів, історію цін на попередні активи емітентів, очікувані витрати та описи управлінських команд та зобов’язань кожного емітента. 

Незважаючи на те, що співробітники описували законопроект як суміш політиків з обох сторін політичного коридору, вони визнали, що його розмір і складність можуть змусити законодавців розбити його і спробувати передати його компоненти по частинах.